Фонд доходности биткойна от Coinbase переходит в блокчейн благодаря инициативе Apex по токенизации

Coinbase Asset Management (CBAM) запускает токенизированный класс акций своего фонда доходности биткойна на платформе Base в партнерстве с Apex Group, крупным поставщиком услуг для фондов с активами на сумму 3,5 триллиона долларов.

Этот запуск подчеркивает более широкие усилия крупных управляющих компаний по переходу фондов в блокчейн для снижения затрат, ускорения расчетов и расширения дистрибуции.

Изначально доступный для инвесторов, не являющихся резидентами США, CBAM планирует также вывести американскую версию своего фонда доходности биткойна в блокчейн.

Подразделение Coinbase (COIN), занимающееся управлением активами,

Фонд доходности биткойна от Coinbase, управляемый компанией Coinbase Asset Management (CBAM), будет доступен инвесторам в сети Base, блокчейне Coinbase, построенном на Ethereum. Apex остается агентом по переводу, поддерживая учет, соответствующий чистой стоимости активов фонда.

Этот запуск происходит в то время, как глобальные управляющие компании рассматривают токенизацию как следующий этап развития рынков капитала, делая облигации, акции и фонды доступными для торговли в блокчейне. Такие компании, как BlackRock (BLK), Fidelity и Franklin Templeton, в последние годы представили токенизированные фонды, стремясь ускорить время расчетов, снизить затраты и открыть новые каналы дистрибуции.

Бретт Теджаул, руководитель отдела институциональных решений Coinbase, заявил, что бизнес компании по управлению активами уже привлекает значительный институциональный капитал, при этом многие инвесторы имеют основные позиции в биткойне и эфире.

«Постепенно мы привлекаем новый капитал, который хочет получать сложные проценты, чтобы их инвестиции не ограничивались только ростом цены биткойна, а также чтобы они получали доход в процессе ожидания этого роста», — сказал он изданию CoinDesk.

«Фонд доходности биткойна позволяет это сделать за счет таких действий, как продажа опционов колл или участие в кредитных соглашениях».

Токенизированные активы потенциально представляют собой рынок стоимостью в триллионы долларов, причем оценки варьируются от прогноза McKinsey о 2 триллионах долларов к 2030 году до целевого показателя в 18,9 триллиона долларов от BCG и Ripple к 2033 году.

Apex, крупный игрок в сфере услуг для фондов, обслуживающий активы на сумму 3,5 триллиона долларов, также активно внедряет токенизацию.

В случае фонда доходности биткойна от Coinbase, токенизированный класс акций использует стандарт токена ERC-3643, который непосредственно встраивает проверки инвесторов в токен. Только одобренные инвесторы могут владеть или передавать этот актив, при этом идентификация привязана к каждому кошельку посредством специального процесса регистрации.

Эта система заменяет ручные проверки соответствия автоматизированными правилами. Если кошелек не прошел проверку, транзакция не выполняется. Это может снизить сложность доступа институциональных инвесторов к позициям в фонде и их перемещения.