Рынок криптовалют стабилизируется, но деривативы сигнализируют об осторожности, макроэкономическое давление усиливается.

Объем открытых позиций стабилизировался, а финансирование нормализовалось, в то время как опционные сдвиги и обратная зависимость сигнализируют о растущем спросе на защиту от снижения в краткосрочной перспективе.

Кратковременное снижение цен на нефть ниже 100 долларов поддержало рисковые активы, но снижение фьючерсов на акции указывает на сохраняющуюся хрупкость на более широких рынках.

QNT и FET лидируют в росте, индекс "альтернативного сезона" улучшается, даже несмотря на то, что основные криптовалюты остаются в узком диапазоне.

Рынки криптовалют практически не изменились в пятницу, индекс CoinDesk 20 (CD20) остался практически неизменным. Биткойн.

Цены на нефть упали ниже 100 долларов в четверг и в последнее время торгуются по цене 96 долларов за баррель, поскольку сообщалось, что США рассматривают возможность выпуска.

Это временно поддержало рисковые активы, и акции США показали признаки восстановления, но этот рост уже отменился. Фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 упали на 0,6% и 0,4% соответственно с полуночи, что указывает на сохраняющуюся хрупкость рынка.

Цены на драгоценные металлы вернулись к уровню, соответствующему криптовалютам, после резкого роста к рекордным максимумам в начале года. Золото торгуется по цене 4660 долларов после достижения максимума в 5600 долларов 29 января.

Объем открытых позиций (OI) по биткойну стабилизировался на уровне 16,9 миллиарда долларов, что примерно соответствует 17 миллиардам долларов на прошлой неделе, и указывает на то, что спекулятивная активность стабилизировалась.

Процентные ставки по финансированию на большинстве платформ вернулись к нейтральному диапазону 0-10%, при этом отрицательные ставки, наблюдавшиеся в последние два дня, вероятно, вызвали первоначальный ралли, связанное с закрытием коротких позиций, а затем способствовали недавнему обвалу.

Трехмесячный годовой базис остается стабильным на уровне 2,8%, что свидетельствует о том, что институциональная уверенность остается осторожной.

Опционный рынок отражает защитную позицию: соотношение объема опционов "колл" к "пут" за 24 часа изменилось и составляет 43/56.

Неприятие риска усиливается: однонедельный сдвиг "скев" с дельтой 25% вырос до 14% с 9%, что значительно увеличивает стоимость защиты от снижения.

Структура подразумеваемой волатильности подтверждает резкий скачок в краткосрочной перспективе, переходящий в обратную зависимость, что является сигналом о том, что трейдеры готовятся к немедленному событию с высокой волатильностью, отдавая приоритет краткосрочному хеджированию, а не стабильным ожиданиям роста в среднесрочной перспективе.

Подразумеваемая волатильность (IV) с длительным сроком действия остается на уровне около 50%.

Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 308 миллионов долларов за 24 часа, при соотношении длинных и коротких позиций 63/37. BTC (93 миллиона долларов), ETH (81 миллион долларов) и другие (19 миллионов долларов) были лидерами по объему ликвидаций.

Тепловая карта ликвидаций Binance указывает на уровень 68 500 долларов в качестве ключевого уровня для отслеживания в случае падения цены.

Рынок альткоинов продолжает показывать признаки оптимизма, несмотря на то, что многие крупные криптовалюты остаются в узком диапазоне с начала февраля.

Quant (QNT) вырос на 7,5% с полуночи после листинга на популярном торговом приложении Robinhood, в то время как токен AI FET продолжил демонстрировать хорошие результаты, увеличившись на 6,5%.

Индекс "сезона альткоинов" от CoinMarketCap в настоящее время составляет 46/100, что немного ниже, чем раньше, но все еще значительно выше показателей февраля, когда он находился в районе 20.

В то время как индекс CoinDesk 20 (CD20) не изменился с полуночи, индекс CoinDesk 80 (CD80), который включает в себя больше альткоинов, вырос на 0,3%, что указывает на небольшое превосходство альткоинов.