Почему крупные банки отказываются от открытых блокчейнов, создавая собственные частные блокчейн-системы

Дон Уилсон, основатель и генеральный директор DRW, заявил, что компании Уолл-стрит вряд ли будут использовать полностью прозрачные публичные блокчейны, поскольку открытые реестры противоречат тому, как институты управляют рисками и защищают торговые стратегии.

Публикация каждой институциональной сделки в блокчейне нарушила бы фидуциарные обязательства, раскрывая намерения крупных инвесторов, увеличивая влияние на цены и позволяя проводить спекуляции, сказал он.

Хотя Уилсон видит возможности в токенизации реальных активов, он ожидает, что институты будут отдавать предпочтение частным или разрешенным блокчейн-системам, которые уделяют приоритетное внимание конфиденциальности, контролю над данными и защите структуры рынка, а не прозрачности публичных блокчейнов, таких как Ethereum.

Компании Уолл-стрит могут принять технологию блокчейн, но не в ее текущей форме. Открытый, распределенный реестр, видимый всем желающим, противоречит принципам работы традиционных финансов, - сказал Дон Уилсон, основатель и генеральный директор DRW, компании, занимающейся торговлей на традиционных рынках, которая активно работает в сфере криптовалют уже более десяти лет.

Уилсон отметил, что каждая сделка, видимая всем, противоречит тому, как институты управляют рисками и защищают торговые стратегии. Если инвестор с крупной долей в компании начинает продавать акции, другие участники рынка смогут заметить эту закономерность, и первоначальные сделки окажут...

"Проблема не в самой технологии, а в том, как она реализована", - сказал он.

Компания DRW была основана в 1992 году, а в 2014 году была создана Cumberland, один из первых институциональных отделов торговли криптовалютами.

Текущая работа Уилсона отражает этот сдвиг. Он указал на усилия по переносу традиционных активов в блокчейн и предупредил о необходимости избегать этого на полностью прозрачных сетях.

Но, как и в случае с Bitcoin, все транзакции видны, и крупные банки выбрали другой путь. Многие годы они тратили на создание или поддержку частных, разрешенных сетей, утверждая, что финансовым институтам необходим более строгий контроль над данными, доступом и соблюдением нормативных требований. Такие компании, как JPMorgan, крупнейший банк в США по объему активов, разработали...

Уилсон выступает за системы, которые ограничивают видимость. "Конфиденциальность - один из самых важных аспектов", - сказал он, описывая характеристики, необходимые для институционального внедрения. Он также упомянул проблемы структуры рынка, такие как спекуляции. "Возможность для людей переупорядочивать транзакции... это просто неприемлемо для финансовых рынков".

"Я думаю, что это очевидно, что этого не произойдет", - сказал он, имея в виду идею о том, что институты будут использовать полностью прозрачные системы. "Все считают меня сумасшедшим... поэтому я не знаю. Может быть, я ошибаюсь. Посмотрим".