Диверсифицированный криптовалютный ETF от Hashdex предлагает возможности хеджирования и получения дохода

Опционы на диверсифицированный ETF NCIQ от Hashdex позволяют инвесторам хеджировать риски, получать доход и управлять рисками в широком портфеле цифровых активов.

Новые продукты устраняют барьеры для институциональных инвесторов, обеспечивая возможности для получения доходности, защиты от убытков и заключения сделок с ограниченным риском на диверсифицированном рынке криптовалют.

Более года торговля диверсифицированным криптовалютным ETF от Hashdex была похожа на посещение парка аттракционов без ремней безопасности. Инвесторы могли спекулировать, но в случае падения рынка не было никакой защиты. Это сейчас изменилось.

Опционы на ETF Hashdex Nasdaq CME Crypto Index (NCIQ)

NCIQ, который был запущен в феврале 2025 года, предоставляет доступ к широкому портфелю цифровых активов, взвешенному по рыночной капитализации, на основе индекса Nasdaq CME Crypto Index (NCI). На момент понедельника в него входили биткоин, эфир, XRP (XRP), Solana (SOL).

До недавнего времени институциональные инвесторы могли покупать отдельные ETF, такие как биткоин- или эфир-ETF от BlackRock, и хеджировать свои риски с помощью опционов, привязанных к этим фондам. Если они хотели получить широкий доступ к нескольким токенам, они могли сделать это через ETF от Hashdex, но без системы защиты.

Финансовые консультанты не могли разрабатывать стратегии для получения дополнительного дохода от ETF или защиты от крупных убытков, не продавая при этом инвестиции. Такие инструменты управления рисками являются стандартными для институциональных инвесторов и часто являются необходимым условием для инвестирования в больших масштабах.

С помощью опционов институциональные инвесторы могут хеджировать риски без ликвидации базовой позиции ETF, разрабатывать стратегии, приносящие доход, и другие сделки, которые получают прибыль от волатильности и времени, а не только от направления движения цены, а также открывать позиции с четко определенным максимальным убытком, что соответствует требованиям комитетов по управлению рисками и нормативным требованиям.

По мнению компании Hasdex, последствия выходят за рамки этих обычных стратегий, открывая путь для более сложных структурированных продуктов, подобных традиционным финансовым инструментам, таких как защищенные криптовалютные облигации и ETF с фиксированным результатом, которые ограничивают потенциальную прибыль, гарантируя при этом минимальный уровень доходности.

Опционы — это производные контракты, которые дают право купить или продать базовый актив, такой как акция или криптовалютный токен, по заранее установленной цене в определенный момент в будущем. Опцион колл дает право купить и представляет собой бычий прогноз по рынку. Опцион пут обеспечивает защиту от снижения цен.

Рынок криптовалютных опционов продемонстрировал взрывной рост за последние пять лет, при этом объемы торгов контрактами на биткоин и эфир, зарегистрированные на платформе Deribit, достигают сотен миллионов долларов в день, а квартальные контракты — миллиардов, что иногда может влиять на спотовую цену.

Рынок опционов на ETF быстро развивается. Объем торгов опционами, привязанными к биткоин-ETF от BlackRock (IBIT), сейчас приближается к объему торгов опционами на биткоин на платформе Deribit.