Крупные инвесторы все активнее хеджируют риски по биткоину, чем по эфиру: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Гобдол (Все время указано по восточному времени, если не указано иное)

С началом нового квартала криптовалютный рынок подает тонкий, но важный сигнал: трейдеры проявляют большую осторожность в отношении биткоина.

Это можно увидеть на рынке опционов, где более опытные трейдеры и институты хеджируют риски или получают дополнительную прибыль. Опционы можно рассматривать как своего рода страховку. Трейдеры могут покупать защиту от падения цен (пут-опционы) или делать ставки на рост цен (колл-опционы), в зависимости от своих прогнозов.

В настоящее время один из ключевых показателей, называемый "инверсией риска", отрицателен как для биткоина, так и для эфира на разных временных интервалах. Проще говоря, это означает, что пут-опционы, или защита от снижения, стоят дороже, чем опционы на рост. Когда трейдеры готовы платить больше за пут-опционы, это обычно свидетельствует о сохраняющихся опасениях по поводу падения цен. Это вполне нормально, учитывая резкое снижение биткоина и эфира с октября.

Но вот где становится интересно: эта осторожность выражена сильнее в отношении биткоина. Пут-опционы на биткоин стоят дороже, чем на эфир, на всех временных интервалах, что указывает на то, что трейдеры больше обеспокоены риском снижения цены BTC.

Разница становится еще более очевидной при рассмотрении более долгосрочных опционов. Долгосрочные опционы на эфир, например, истекающие в следующем марте, показывают лишь небольшую медвежью тенденцию, в то время как аналогичные опционы на биткоин имеют гораздо более высокую премию за защиту от снижения.

Вкратце, рынок делает ставку на то, что эфир будет относительно устойчивым. Это может сигнализировать об изменении тенденции в соотношении эфира к биткоину, которое находится в нисходящем тренде с августа (см. раздел технического анализа).

Эфир вырос на 5% за последние 24 часа, что превосходит биткоин.

Аналитики заявили, что уверенный прорыв BTC выше его 50-дневной скользящей средней в 68 680 долларов, вероятно, укрепит бычий импульс.

На традиционных рынках доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась в четвертый день подряд, в то время как фьючерсы, привязанные к Nasdaq и S&P 500, выросли почти на 0,5%. Все это указывает на позитивный настрой. Будьте бдительны.

Для получения более полного списка событий на этой неделе, посетите сайт CoinDesk.

1 апреля, 8:15 утра: США, изменение занятости по данным ADP за март (предыдущее значение: 63 тыс.) 1 апреля, 10:00 утра: США, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за март (предыдущее значение: 52,4) 1 апреля: Orexn (OXN) начинает поэтапный процесс листинга на бирже после события генерации токенов.

BTC вырос на 0,61% с 16:00 по восточному времени в среду, до 68 622,64 доллара (за 24 часа: +3,34%).

CoinDesk 20 вырос на 0,62% до 1968,28 (за 24 часа: +3,62%).

Процентное соотношение стейкинга Ether CESR Composite остается неизменным на уровне 2,76%.

Финансирование BTC составляет 0,0033% (3,5193% годовых) на Binance.

S&P/TSX Composite закрылся ростом на 2,61% до 32 768,04. S&P 40 Latin America закрылся ростом на 4,26% до 3623,86. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3,2 пункта до 4,279%. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,33% до 6592,25. Фьючерсы на Nasdaq-100 выросли на 0,48% до 24030,25.

Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average выросли на 0,36%, достигнув отметки 46 750,00.

На графике показаны ежедневные колебания соотношения эфир/биткоин в формате японских свечей.

Соотношение демонстрирует нисходящую тенденцию с августа, что указывает на более низкую доходность эфира по сравнению с биткоином. Эта нисходящая тенденция представлена желтой линией, соединяющей точки устойчивого снижения за семь месяцев.

Прогноз изменится на бычий, если соотношение превысит эту линию тренда. Такой рост подтвердит возрождение интереса инвесторов к эфиру, что, как предполагается, отражено на рынке опционов.

Coinbase Global (COIN): закрытие во вторник – $174,61 (+8,60%), предрыночная цена – $177,75 (+1,80%).

Circle Internet (CRCL): закрытие – $95,41 (+6,12%), предрыночная цена – $97,98 (+2,69%).

Galaxy Digital (GLXY): закрытие – $18,45 (+7,58%), предрыночная цена – $18,81 (+1,94%).

Bullish (BLSH): закрытие – $35,73 (+7,39%), предрыночная цена – $36,07 (+0,95%).

MARA Holdings (MARA): закрытие – $8,16 (+4,62%), предрыночная цена – $8,27 (+1,35%).

Riot Platforms (RIOT): закрытие – $12,36 (+4,48%), предрыночная цена – $12,65 (+2,35%).

Core Scientific (CORZ): закрытие – $14,96 (+7,55%), предрыночная цена – $14,90 (-0,40%).

CleanSpark (CLSK): закрытие – $8,51 (+4,03%), предрыночная цена – $8,69 (+2,12%).

Exodus Movement (EXOD): закрытие – $6,50 (+4,84%), предрыночная цена – $6,44 (-0,92%).

Strategy (MSTR): закрытие – $124,80 (+2,77%), предрыночная цена – $126,65 (+1,48%).

Strive (ASST): закрытие – $10,02 (+6,94%), предрыночная цена – $10,21 (+1,90%).

SharpLink Gaming (SBET): закрытие – $6,45 (+7,32%), предрыночная цена – $6,58 (+2,02%).

Upexi (UPXI): закрытие – $0,99 (+3,90%), предрыночная цена – $1,05 (+6,49%).

Трамп заявил, что война с Ираном может закончиться "за две недели", с заключением или без заключения сделки.

Иран нанес ракетные удары по Ближнему Востоку, в то время как Трамп сигнализирует о возможном выходе.

ОАЭ хотят обеспечить свободный проход через Ормузский пролив и готовы присоединиться к боевым действиям.

Криптовалютный инвестиционный фонд CoinShares планирует выйти на Nasdaq после сделки SPAC на 1,2 миллиарда долларов.