Цена Bitcoin BTC $84 459,46 стабилизировалась около 80 400 долларов после снижения до примерно 79 300 долларов утром в Азии, практически не изменившись с полуночи по всемирному координированному времени (UTC). Альткоины показали смешанную динамику: цена эфира ETH $2 490,55 снизилась на 0,2%, а индекс DeFi (DFX) стал единственным индексом CoinDesk, показавшим рост. Тон задали в выходные, когда Артур Хейс заявил, что его фонд Maelstrom продал весь свой портфель направленных инвестиций, включая 6400 единиц эфира, из-за макроэкономических и геополитических рисков.

Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли примерно на 0,3% после распродаж акций в США в пятницу, в то время как цены на нефть снизились: американская нефть марки WTI упала примерно на 2% до отметки около 101 доллара за баррель, а Brent снизилась до примерно 110 долларов. В воскресенье в Тегеран прибыли катарские посредники, а президент Дональд Трамп заявил, что в этот день не будет никаких ударов, хотя он оставил эту возможность открытой.

ФРС, которая повысила процентные ставки в сентябре, снова примет решение в среду. Инструмент FedWatch от CME [https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html] показывает 90% вероятность того, что процентные ставки не будут изменены, и около 80% вероятности дальнейшего повышения в декабре. Также в центре внимания находятся потоки средств в спотовые ETF на Bitcoin, которые в пятницу составили 138 миллионов долларов, что в сумме за два дня составляет 772 миллиона долларов, согласно данным компании Farside Investors.

Позиции по деривативам

• Фьючерсы на криптовалюты немного стабилизировались: Открытый интерес (OI) вырос на 0,85% и достиг 139,9 миллиардов долларов за 24 часа, в то время как объем торгов снизился на 1,78%. Объем ликвидаций сократился на 71% и составил 153 миллиона долларов. Соотношение объема покупок и продаж (long/short) составило 50,34% к 49,66%, что указывает на отсутствие явного преобладания.
• Цена Bitcoin практически не изменилась, и позиции также не претерпели значительных изменений: Цена BTC выросла на 0,20%, а открытый интерес увеличился на 0,84%, что свидетельствует о небольшом притоке средств. Объем торгов снизился на 7,21%. Ether показал аналогичную динамику: открытый интерес вырос на 0,45%, а цена увеличилась на 0,23%.
• В целом, финансирование (funding) остается умеренно положительным, без явных перекосов: Тепловая карта основных криптовалют за 24 часа демонстрирует преимущественно зеленые цвета. USDE и TRX находятся на нижней границе. Никто не платит значительную премию за удержание длинных позиций, что указывает на отсутствие аномально высокого спроса на кредитное плечо.
• Цена ZEC выросла, что привело к притоку средств: Открытый интерес вырос на 8,17%, а цена увеличилась на 3,84%, что означает, что около 4% новых средств поступило на рынок. Объем торгов вырос на 19,11%. Финансирование в размере 0,0063% является умеренным, поэтому открытие новых позиций не обходится слишком дорого.
• Рост ENA привлек средства: Открытый интерес вырос на 16,85% за 24 часа, в то время как цена выросла на 8,36%, а объем торгов увеличился на 81,51%. За последний час наблюдалось снижение открытого интереса на 2,04%. Часть средств, поступивших во время роста, начала покидать рынок.
• Crude – единственная криптовалюта из топ-20 с отрицательным финансированием: Финансирование фьючерсов на crude составляет -0,0077%. Цена снизилась на 1,55%, а открытый интерес упал на 7,37%, что свидетельствует об оттоке средств по мере снижения цены. Объем торгов резко вырос на 190,88%. Оставшиеся позиции преимущественно короткие.
• Потоки ордеров на рынке дают неоднозначную картину: Кумулятивная разница объемов (CVD), нормализованная по отношению к открытому интересу, для XMR, ZEC, GRAM, CC и SOL является положительной, что указывает на то, что покупки по рыночным ордерам преобладают над продажами в этих рынках. Для таких токенов, как DOGE, LINK, HYPE, XLM, CVD отрицательна.
• Структура опционов put на BTC сохраняется: Самым популярным контрактом был опцион put с датой экспирации 28 октября и ценой исполнения 77 000 долларов, опережающий опцион call с датой экспирации 28 октября и ценой исполнения 84 000 долларов. Еженедельный спред (skew) снизился примерно до 12,5% с примерно 14,5%, что означает, что опционы put по-прежнему стоят дороже, чем опционы call, хотя и не так сильно, как днем ранее.
• Опционы put доминируют в объеме торгов Ether: Четыре из шести самых популярных контрактов были опционами put, лидировал опцион с датой экспирации 29 октября и ценой исполнения 2000 долларов. Еженедельный спред снизился примерно до 8,7% с примерно 13,3%, что также указывает на то, что опционы put по-прежнему стоят дороже, чем опционы call.

Обсуждение токенов

• Uniswap (UNI) вырос на 1,9%, а ethena (ENA) – примерно на 1%, несмотря на субботнюю продажу 323 000 токенов UNI и 14 миллионов токенов ENA фондом Maelstrom, принадлежащим Артуру Хейсу.
• Токены, связанные с искусственным интеллектом, показали более слабые результаты в целом. Так, grass GRASS$0.6352, сеть для обучения искусственного интеллекта, снизилась на 2,7%, а NEAR NEAR$5.2772 – на 1,4%. Эти изменения совпали с воскресным предупреждением Илона Маска о том, что кредиторы прекратили предоставление кредитов примерно 200 компаниям, занимающимся исключительно облачными сервисами для искусственного интеллекта.
• Hyperliquid (HYPE) вырос примерно на 1%. Трейдеры продолжают анализировать решение компании Hyperliquid Strategies (PURR), акции которой котируются на Nasdaq, о значительном увеличении программы выкупа акций – более чем в три раза, до 100 миллионов долларов. Эта программа распространяется только на акции PURR.
• Индекс "сезона альткоинов" от CoinMarketCap составляет 53/100, что ниже, чем 58 в пятницу.