Первый в Швейцарии биржевой инвестиционный фонд (ETF), торгующий непосредственно биткоинами, станет доступен иностранным банкам и брокерам, когда торговля начнется в ноябре, сообщила фондовая биржа SIX Swiss Exchange изданию CoinDesk.

Точная дата еще не определена, но как только ETF будет включен в список SIX, как институциональные, так и частные инвесторы смогут им торговать, заявила Даниэль Райшук, старший менеджер по продажам ETF и ETP (биржевых инвестиционных продуктов) в SIX Swiss Exchange.

Швейцарский орган финансового надзора (FINMA), который одобрил Bitcoin Fund ETF (BBIT) 20 октября, предоставил редкое исключение из правил, требующих от инвестиционных фондов распределения своих средств между различными активами, что позволяет ему инвестировать исключительно в биткоин.

Регулятор финансового рынка страны подтвердил, что другие компании также запрашивают разрешение на создание аналогичных криптовалютных фондов.

Представитель FINMA сообщил изданию CoinDesk, что длительная история торгов биткоином и высокие объемы торгов помогли оправдать это решение, но одобрение не означает автоматического разрешения на создание ETF, владеющих другими криптовалютами, такими как эфир ETH$2,324.59 или Solana (SOL).

Этот фонд позволит обычным инвесторам в Швейцарии покупать акции фонда, владеющего биткоинами, не приобретая и не храня криптовалюту самостоятельно, заявила компания BIT Asset Management в своем заявлении от 22 октября.

Большинство инвестиционных продуктов, связанных с биткоином, которые уже торгуются в Европе, структурированы как долговые обязательства, выпущенные финансовыми компаниями, а не как инвестиционные фонды, сообщила BIT Asset Management. Это означает, что инвесторы имеют право требования к компании, выпустившей продукт, даже если он обеспечен биткоином.

В отличие от этого, BBIT является регулируемым инвестиционным фондом. Его активы в биткоинах хранятся отдельно от активов компании, управляющей фондом, что обеспечивает инвесторам другой уровень правовой защиты в случае возникновения финансовых проблем у этой компании, заявила компания-управляющий активами.

В Швейцарии уже много лет предлагаются инвестиционные продукты, связанные с биткоином, но это первый ETF, одобренный для прямой инвестиции в биткоин и продажи обычным инвесторам.

Райшук сообщила, что в биржевом обороте участвуют около 90 банков и брокеров из Швейцарии и других стран.

"Международные брокеры могут получить доступ к ETF через SIX либо напрямую, как одобренные участники торговли, при соблюдении применимых нормативных и технических требований, либо косвенно через существующего участника торговли", - сказала Райшук.

Это означает, что банк или брокер, расположенные за пределами Швейцарии, могут организовать покупку и продажу акций этого фонда, – заявила она. Однако, сможет ли он предлагать эти акции своим клиентам, зависит от законодательства стран, в которых проживают эти клиенты. По информации компании BIT Asset Management, фонд BBIT был одобрен для публичной продажи только в Швейцарии. Даже швейцарские клиенты, возможно, не смогут приобрести его сразу через свое обычное банковское приложение, добавила Райшук.

"Частные инвесторы смогут торговать этим ETF через свой банк или брокера, как только этот инструмент будет поддерживаться и будет обеспечена необходимая техническая инфраструктура", – сказала Райшук.

FINMA также уточнила, что инвесторы, приобретающие этот ETF через банк или брокера без получения инвестиционных консультаций, не обязаны проходить оценку соответствия продукта их финансовому положению, хотя их обязательно должны предупредить о рисках, – сообщил представитель организации. Банки, предоставляющие инвестиционные консультации или управляющие портфелями клиентов, должны убедиться, что инвестиция соответствует финансовому положению, целям и опыту их клиентов, – добавил представитель.

Представитель FINMA подтвердил, что другие компании подали заявки на запуск криптовалютных ETF или заявили о планах сделать это, но отказался сообщить, сколько заявок находится на рассмотрении. Ни SIX Swiss Exchange, ни BIT Asset Management не предоставили оценок ожидаемого спроса на этот ETF.

Согласно информации Европейской системы макропруденциального надзора, правила Европейского союза не позволяют традиционным инвестиционным фондам для частных инвесторов напрямую инвестировать в биткоин.