BitMEX、歴代金融危機と直近のパニック相場を独自比較｜仮想通貨ビットコインなど
BitMEX сравнивает текущую панику на рынках с предыдущими финансовыми кризисами, включая биткоин.
"Шок от коронавируса" может затянуться.
Новый коронавирус, о случаях заражения которого сообщается в более чем 100 странах, и который Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) признала пандемией, оказывает влияние на все мировые инвестиционные рынки.
Исследовательский отдел BitMEX, крупнейшей криптовалютной платформы деривативов, в серии твитов отметил, какие финансовые рынки подвержены влиянию "шока от коронавируса" и провел собственные исследования, чтобы определить, какие финансовые инструменты вызывают наибольшее беспокойство во время панических продаж.
[1/10] Текущий обвал фондового рынка, вызванный коронавирусом, уже можно отнести к одному из крупнейших обвалов в истории, наряду с:
Глобальный финансовый кризис 2008 года
"Пузырь доткомов" 2000 года
Азиатский кризис 1997 года
"Черная среда" 1992 года
"Пузырь" на японских активах 1991 года
"Черный понедельник" 1987 года
Нефтяной кризис 1973 года
"Крах Уолл-стрит" 1929 года pic.twitter.com/WH6sipp6As
— BitMEX Research (@BitMEXResearch) 12 марта 2020 года
Входит в число крупнейших обвалов фондового рынка.
С начала марта американские фондовые рынки демонстрируют рекордные ежедневные объемы падения. В понедельник и среду текущей недели были дважды активированы "автоматические выключатели", приостанавливающие торговлю. Кроме того, после объявления президентом США Дональдом Трампом о запрете на въезд из Европы (за исключением Великобритании), европейские фондовые рынки упали более чем на 10%, а индекс Nikkei также значительно снизился, опустившись ниже 18 000 иен, что свидетельствует о все более серьезной ситуации.
Исследовательский отдел BitMEX заявил, что "шок от коронавируса" присоединился к ряду обвалов фондового рынка, включая "Крах Уолл-стрит" 1929 года, нефтяной кризис 1973 года, "Черный понедельник" 1987 года, крах "пузыря" на японских активах в 1991 году, "Черную среду" (валютный кризис) в 1992 году, азиатский валютный кризис в 1997 году, "пузырь доткомов" в 2000 году и глобальный финансовый кризис в 2007 году.
Несмотря на то, что распространение коронавируса было неожиданным, BitMEX Research отмечает, что финансовые рынки имели фундаментальные уязвимости из-за политики низких процентных ставок, подавления волатильности и увеличения кредитного плеча со стороны покупателей.
Влияние на другие инвестиционные рынки, продолжается обвал криптовалют.
Влияние пандемии COVID-19 распространилось не только на фондовый рынок, но и на все виды инвестиционных активов, которые были распроданы и переведены в доллары США (или другие ликвидные активы). 12 числа наблюдалось значительное падение цен на фьючерсы на нефть в Нью-Йорке, а на рынке корпоративных облигаций США процентные ставки по облигациям компаний с низким кредитным рейтингом и энергетических компаний резко выросли, что свидетельствует о беспокойстве по поводу будущей финансовой устойчивости компаний.
Многие аналитики считают, что даже "безопасные активы", такие как золото, были проданы для фиксации прибыли и обеспечения ликвидности.
Рынок криптовалют, который ранее считался слабо коррелирующим с фондовым рынком, также не избежал последствий. Глобальный отказ от риска нанес серьезный удар по рынку криптовалют.
12 числа биткойн временно упал до уровня ниже 5000 долларов, что привело к резкому падению цен. На платформе BitMEX были ликвидированы позиции на сумму 68224 BTC, что эквивалентно 545 миллиардам иен. На сегодняшний день биткойн и другие криптовалюты продолжают падать, и на момент написания статьи биткойн опустился ниже 5000 долларов, а снижение по большинству криптовалют превышает 40%. *13 числа биткойн временно опустился ниже 4000 долларов, но затем произошел резкий отскок.
Эффективность мер финансовой поддержки правительств
Пандемия COVID-19 оказывает значительное влияние на мировую экономику, и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) предупреждает, что мировая экономика сталкивается с самым серьезным кризисом со времен кризиса 2008 года.
И Европа, и Америка проводят политику количественного смягчения. Федеральная резервная система США (ФРС) решила предоставить дополнительное финансирование в размере 1,5 триллиона долларов (около 158 триллионов иен) на краткосрочные финансовые рынки в течение двух дней.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) также решил приобрести дополнительные активы на сумму 120 миллиардов евро (около 14 триллионов иен) к концу года.
Кроме того, правительства различных стран принимают различные экстренные меры для борьбы со снижением экономической активности.
Италия, страна, которая понесла наибольшее количество случаев заражения и смертей, приняла самые строгие меры, включая ограничение передвижения граждан по всей стране и приостановку деятельности всех предприятий, кроме магазинов, продающих продукты питания и лекарства. Правительство планирует выделить 250 миллиардов евро на меры экономической поддержки. Кроме того, министр экономики заявил, что по всей Италии будут приняты меры по приостановке выплат по ипотечным кредитам для смягчения последствий для экономики.
BitMEX Research внимательно следит за влиянием этих действий правительства на рынок кредитов, уделяя особое внимание опционам пут на долгосрочные корпоративные облигации.
Однако неизвестно, будут ли масштабные меры финансовой поддержки и количественного смягчения, как и в предыдущих финансовых кризисах, оказывать положительное влияние.
В отличие от предыдущих финансовых кризисов, где ключевой проблемой было обеспечение финансирования, влияние значительного снижения "потока людей" во всем мире остается неизвестным. Прекращение потока людей может существенно изменить потоки товаров и капитала.
Невидимое распространение вируса начинает оказывать значительное влияние на социальные системы, включая финансовую систему.
Источник: BitMEX
Основные статьи за 13 марта:
В связи с историческим обвалом фондового рынка, вызванным "шоком от коронавируса", криптовалюта Bitcoin временно опустилась до отметки в 3000 долларов. Она пробила важные уровни, такие как 200-недельная скользящая средняя, но затем показала значительный отскок.
coinpost.jp
13.03 12:45
Стало известно, что генеральный директор крупной криптовалютной деривативной биржи BitMEX, Артур, незадолго до общего обвала рынка 12 числа, сделал прогноз о дальнейшем снижении цены Bitcoin. Это был первый прогноз Артура примерно за год.
coinpost.jp
13.03 09:17