Компания Bitwise рассказывает: Препятствия на пути к одобрению спотовых ETF на биткоин, WebX2024

Проблемы, связанные со спотовыми ETF на криптовалюты

На крупной Web3-конференции "WebX", которая проходила 29 числа, состоялись дискуссии об ETF (биржевых инвестиционных фондах) и токенизации активов. В обсуждениях приняли участие следующие участники:

• Кэтрин Даулинг: главный специалист по комплаенсу компании Bitwise.
• Генри Чжан: основатель компании DigiFT.
• Норберт Герке: основатель Tokyo FinTech (ведущий).

"WebX" - это Web3-конференция, организованная компанией CoinPost, ведущим в Японии медиа-ресурсом, посвященным Web3, и проводимая общественной организацией WebX Executive Committee. В этом году конференция проходила 28 и 29 августа в "The Prince Park Tower Tokyo".

Даулинг подчеркнула важность начала торгов спотовыми ETF на биткоин в США в этом году, отметив, что теперь как институциональные, так и частные инвесторы могут инвестировать в биткоин через свои брокерские счета. Среди 11 одобренных ETF есть "BITB" от компании Bitwise.

Как главный специалист по комплаенсу, она была вовлечена в процесс подачи заявок в SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США). Даулинг подробно рассказала о проблемах, связанных с предложением спотовых ETF на биткоин в качестве ценных бумаг, и о взаимодействии с SEC.

Метод погашения - ключевой момент

Компании, выпускающие ETF на биткоин, включая Bitwise и BlackRock, вели переговоры с SEC в течение нескольких месяцев. Одной из ключевых проблем, с которыми они столкнулись, был "метод создания и погашения" ETF.

По словам Даулинг, SEC, опираясь на прецеденты, такие как ETF на золото, заявила о своей готовности одобрять только методы погашения в денежной форме. В результате был принят "метод создания и погашения в денежной форме", который хорошо знаком традиционной финансовой системе.

В методе погашения в денежной форме ETF создается за счет денежных средств, компания, управляющая ETF, приобретает соответствующий актив, а при погашении компания, управляющая фондом, конвертирует имеющиеся у нее активы в денежные средства. Даулинг отметила, что этот метод "требует больше усилий, чем погашение в виде биткоинов, но стал компромиссным решением", подчеркнув усилия компаний, направленные на реализацию спотовых ETF.

С одной стороны, Чан, основатель DigiFT, отметил: «Биткоин-ETF — это продукт, который, по сути, «упаковывает» BTC в традиционные финансовые инструменты, что близко к токенизации в Web3». Он добавил: «Если это проникнет в традиционные финансы, это повысит осведомленность о настоящей токенизации и сделает ее более приемлемой». DigiFT имеет лицензию в Сингапуре и занимается токенизацией реальных активов (RWA).

Bitwise — это американская компания, занимающаяся управлением криптовалютами, которая предлагает биткоин-ETF и другие продукты. В ее составе работают бывшие сотрудники таких компаний, как BlackRock, Meta и Google. Используя свой опыт подачи заявок на листинг биткоин-ETF, компания в конце июля также выпустила биткоин-ETF «AETH».

В последнее время Bitwise расширяет базу инвесторов в биткоин-ETF. 19 августа компания приобрела ETC Group, компанию, базирующуюся в Лондоне, которая выпускает криптовалютные ETP (биржевые финансовые продукты). 27 августа компания объявила о приобретении конкурирующего инвестиционного фонда «Osprey Bitcoin Trust (OBTC)» и о его слиянии с существующим биткоин-ETF «Bitwise Bitcoin ETF (BITB)».

Связанные материалы: Bitwise расширяет базу инвесторов в биткоин-ETF, приобретая конкурента OBTC

▼Информация о спикерах

Кэтрин Даулинг (Katherine Dowling), директор по комплаенс компании Bitwise

Выпускница юридического факультета Гарвардского университета. В Bitwise она входит в управленческую команду и является главным юрисконсультом компании. До прихода в Bitwise она занимала должности главного специалиста по комплаенс и главного юрисконсульта в финансовых компаниях и инвестиционных компаниях, специализирующихся на непубличных акциях.

Она также более 10 лет работала федеральным прокурором и сотрудничала с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Федеральным бюро расследований США (FBI) для расследования таких преступлений, как инсайдерская торговля, мошенничество и отмывание денег.

Генри Чжан (Henry Zhang), основатель DigiFT

Имеет опыт работы на руководящих должностях в крупных финансовых компаниях, таких как Standard Chartered и Citigroup.

Он использует технологии для решения многих проблем, с которыми сталкиваются существующие финансовые системы, и стремится стать мостом между децентрализованными финансами (DeFi) и централизованными финансами (CeFi), а также традиционными финансами.

Норберт Герке (Norbert Gehrke), основатель Tokyo FinTech

Провел большую часть своей карьеры на финансовых рынках, занимая должности управляющего директора в технологическом отделе Goldman Sachs и инвестиционном банке Barclays.

В настоящее время, помимо Tokyo FinTech, он является инвестором и консультантом для нескольких финтех-компаний.

Специальный выпуск WebX

Архив WebX 2024 (https://coinpost.jp/?p=606411) Архив WebX 2023 (https://coinpost.jp/?p=606405)

▼Что такое WebX?

WebX – это крупнейшая в Азии и крупнейшая в Японии конференция Web3, на которой собираются перспективные проекты, компании, предприниматели, инвесторы и разработчики из разных стран мира, в основном в области Web3.

На конференции "WebX 2023", которая проходила с 25 по 26 июля прошлого года в Токийском международном форуме, приняли участие многочисленные экспоненты и посетители. Количество посетителей составило 16 500 человек, количество спикеров – 290 человек, количество спонсоров и партнеров – 372 компании (включая организации), что значительно превысило ожидания. В 2024 году конференция WebX, которая пройдет уже во второй раз, состоится 28 и 29 августа в отеле The Prince Park Tower Tokyo и предложит еще больше программ и тем, чем в прошлом году.

Участвуя в конференции, вы сможете посетить лекции (с синхронным переводом на японский язык) с участием ведущих проектов и основателей в области Web3 со всего мира, воспользоваться возможностями для налаживания контактов, принять участие в семинарах и мероприятиях, организованных основными командами разработчиков блокчейна, а также посетить выставки различных компаний и проектов.

▼Причины проведения WebX

Японский рынок привлекает большое внимание со всего мира благодаря поддержке политики Web3 со стороны правительства. Япония активно стремится к созданию новых инноваций и бизнеса, но требуется ускорение таких усилий, как создание практических применений и глобализация.

Кроме того, у многих японских компаний возникают проблемы в различных областях, таких как приобретение знаний и разработка бизнес-идей для ведения бизнеса в области Web3, создание корпоративных сетей и привлечение квалифицированных специалистов.

В связи с этим компания CoinPost считает, что реализация международной конференции, которая может установить международные связи и сеть обмена информацией и кадрами в области Web3, является абсолютно необходимой для общего роста японской индустрии блокчейна на азиатском рынке. Компания надеется, что эта конференция станет площадкой, которая будет поддерживать реформы Web3, проводимые правительством, и станет мостом между глобальным миром и существующими отраслями посредством Web3.

▼Обзор конференции

Дата проведения: 28 августа (среда) и 29 августа (четверг) 2024 года Место проведения: The Prince Park Tower Tokyo Организатор: Общественная корпорация WebX Планирование/Организация: Компания CoinPost / Общественная корпорация WebX Официальный сайт: https://webx-asia.com/ja/