Dragonfly Capital привлекла 6,5 миллиардов долларов в свой четвертый фонд, продолжая стратегию "контр-инвестирования" во время "криптозимы".

Сосредоточение инвестиций на криптопроектах в финансовой сфере.

Компания Dragonfly Capital, венчурный фонд, специализирующийся на криптовалютах, 17 февраля объявила о завершении формирования своего четвертого фонда, "Dragonfly Fund IV", с привлечением 6,5 миллиардов долларов. Об этом было объявлено управляющим партнером Хашибом Креси в официальном заявлении в X (ранее Twitter).

Размер фонда IV сопоставим с размером предыдущего фонда III (закрыт в мае 2022 года, также 6,5 миллиардов долларов). Bloomberg сообщала в сентябре 2024 года о целевом размере в 5 миллиардов долларов и привлечении 2,5 миллиардов долларов, но в итоге фонд привлек больше, чем планировалось изначально. Среди последних инвестиций компании: Polymarket, Ethena и Mesh (привлекла 75 миллионов долларов в рамках раунда серии C с оценкой в 1 миллиард долларов в январе).

Компания ранее создавала фонды во время периодов рыночной нестабильности. Фонд I был сформирован в 2018 году после краха ICO-бума, а фонд III - незадолго до краха Terra-Luna в 2022 году, и оба показали хорошие результаты в дальнейшем, как отметил Креси. Текущая ситуация с ухудшением настроений на рынке соответствует основной стратегии компании.

Влияние этого фонда на рынок заключается в том, что значительный капитал в размере 6,5 миллиардов долларов может быть направлен в сектор "криптопроектов в финансовой сфере" (стейблкоины, DeFi, токенизация, платежные системы).

Это может привести к улучшению условий привлечения финансирования для стартапов, работающих в области стейблкоинов и инфраструктуры платежей для институциональных клиентов.

В своем заявлении Креси упомянул о недавних высказываниях, вызвавших дискуссии, в которых он заявил: "Криптопроекты, не связанные с финансами, потерпели неудачу", и добавил: "В результате, криптопроекты в финансовой сфере стремительно растут. Стейблкоины охватывают весь мир, а DeFi достигли масштабов, сопоставимых с CeFi". Он также подтвердил инвестиционную стратегию компании.

Креси назвал AI-агентные платежные системы, конфиденциальность в блокчейне и токенизацию любых активов в качестве следующих приоритетных направлений.

Ожидается, что будущая инвестиционная деятельность компании будет сосредоточена в основном на инфраструктуре платежей для институциональных клиентов и эмитентах стейблкоинов. Инвестиции в Mesh, завершенные в январе (в которых также участвовали Paradigm, Coinbase Ventures и PayPal Ventures), являются примером такой деятельности, и ожидается, что компания продолжит инвестировать в проекты раундов B и C.

Действия Dragonfly, компании, создавшей самый крупный фонд в условиях медвежьего рынка, свидетельствуют о том, что институциональные инвесторы по-прежнему проявляют устойчивый интерес к сектору криптовалют. Важно будет наблюдать за ростом компаний, входящих в портфель фонда, чтобы понять, приведет ли узкая инвестиционная стратегия, ориентированная на финансовые криптовалюты, к реальной доходности.

Связанные материалы: Криптоквант прогнозирует "абсолютное дно" для биткоина на уровне 55 000 долларов "Наиболее мягкая коррекция": компания по управлению активами сохраняет прогноз цены биткоина в 150 000 долларов на конец года