Исследование FRB: Точность прогнозов платформы Calcy сопоставима с экспертами Уолл-стрит

Высокая оценка точности прогнозов

В публикации, размещенной Федеральной резервной системой (ФРС) 18 числа, под названием "Calcy и рост макрорынков", вызван интерес в финансовых и криптовалютных кругах. В статье, написанной тремя авторами, включая господина Diercks из ФРС, делается вывод о том, что "данные Calcy представляют ценность как для исследователей, так и для лиц, принимающих политические решения".

Следует отметить, что данная статья не является официальной позицией совета директоров ФРС, а представлена как исследование авторов.

Calcy является крупнейшей регулируемой платформой прогнозов в США, находящейся под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Она классифицируется как "специализированный контрактный рынок", как и Чикагская товарная биржа (CME). Индивидуальные инвесторы могут торговать на платформе через такие приложения, как Robinhood, а крупные маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность.

Наиболее важным аспектом, отмеченным в исследовании, является точность прогнозов. С 2022 года прогнозы процентной ставки FF (федеральной фондовой ставки) на платформе Calcy были абсолютно точными на день перед заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС, что является результатом, которого не удалось достичь в исследованиях Федерального резервного банка Нью-Йорка или на рынке процентных фьючерсов.

В частности, отмечается, что в сентябре 2024 года только Calcy точно предсказала значительное снижение процентной ставки, превысив рыночные ожидания.

Преимущество Calcy было также продемонстрировано в прогнозах инфляционных показателей. Медиана и мода прогнозов по общему индексу потребительских цен (CPI), включающему цены на энергию и продукты питания, статистически значительно превосходили консенсус Bloomberg.

Кроме того, по базовому CPI (индексу потребительских цен, исключающему цены на продукты питания и энергию) и уровню безработицы Calcy демонстрировала точность, сопоставимую с показателями Bloomberg, и не уступала ни одному из анализируемых показателей.

В статье также подчеркивается, что Calcy является единственным инструментом, который может предоставлять прогнозы распределения вероятностей по таким показателям, как рост ВВП, базовый CPI, уровень безработицы и количество занятых, для которых в традиционных финансовых рынках таких распределений не существовало.

Объем торгов на платформе Calcy также значительно вырос, и объем торгов по контрактам, связанным с заседанием FOMC в сентябре, достиг почти 100 миллионов, что свидетельствует о ее стремительном развитии. Авторы статьи также заявили о планах сделать инструменты анализа, использующие эти данные, общедоступными на сайте EconFutures.com, что свидетельствует о продвижении в создании инфраструктуры для использования данных прогнозов в политических и академических целях.

Связанные материалы: Bitwise подала заявку на ETF, привязанный к прогнозам рынка, планирует 6 инструментов, привязанных к результатам выборов в США

Связанные материалы: Американская биржа Cboe рассматривает возможность возрождения бинарных опционов, что может конкурировать с Calcy и Polymarket