Крупнейший французский финансовый конгломерат BNP Paribas проводит пилотные испытания токенизированных фондов денежного рынка на платформе Ethereum

Повышение эффективности и безопасности операций с фондами денежного рынка

20 числа компания BNP Paribas, через свой департамент управления активами "BNP Paribas Asset Management", объявила о начале эксперимента по токенизации акций фондов денежного рынка (MMF).

В рамках эксперимента используются блокчейн Ethereum (ETH) с моделью доступа с разрешениями. Это позволяет только авторизованным участникам владеть и передавать токены в рамках регулируемой системы.

Токенизированные MMF выпускаются через платформу токенизации BNP Paribas под названием "AssetFoundry" на публичной сети Ethereum.

Данный эксперимент проводится в рамках закрытой группы и является одноразовым. BNP Paribas планирует протестировать процессы, начиная от выпуска и агента по ведению реестра, и заканчивая подключением к публичному блокчейну.

BNP Paribas отмечает, что токенизация обладает потенциалом для улучшения способов выпуска и распределения инвестиционных фондов и является инновационной технологией, которая рассматривается для внедрения во всей финансовой отрасли.

В частности, для фондов денежного рынка, которые играют ключевую роль в управлении ликвидностью институциональных инвесторов, токенизация может быть использована в качестве альтернативы традиционным пакетным операциям с фондами.

Пакетная обработка фондов - это метод, при котором операции, такие как прием инвестиций, выкуп, расчет чистой стоимости активов (NAV) и расчеты, выполняются партиями в определенное время и с определенной частотой. Ожидается, что использование блокчейна позволит сделать этот процесс более гибким.

Фонд денежного рынка (MMF) - это инвестиционный фонд, который инвестирует в высокорейтинговые государственные облигации и краткосрочные финансовые инструменты. Это инвестиционный инструмент с низким уровнем риска и высокой ликвидностью. Хотя гарантия возврата капитала не предоставляется, он часто используется как стабильный инструмент для инвестиций, альтернативный банковским депозитам.

Эдуард Люгран, директор по цифровым технологиям и данным компании BNP Paribas Asset Management, прокомментировал:

"Мы стремимся продвигать инновации, которые приносят пользу нашим клиентам. В настоящее время мы выпустили второй токенизированный MMF, использующий публичную блокчейн-инфраструктуру.

Это часть наших постоянных усилий по изучению того, как токенизация может способствовать повышению эффективности и безопасности операций в рамках регулируемой системы."

В рамках данной группы, BNP Paribas Asset Management выступает в качестве эмитента фонда, BNP Paribas Securities Services – в качестве агента по учету и провайдера услуг по совершению операций с фондами, а платформа AssetFoundry от BNP Paribas CIB предоставляет инфраструктуру для токенизации и подключения к публичным блокчейн-сетям.

В прошлом году BNP Paribas провела первую пилотную программу токенизации денежного фонда (MMF). В рамках этой программы была проведена токенизация существующего MMF, зарегистрированного в Люксембурге. Технического провайдера обеспечивала компания Allfunds Blockchain, а услуги по совершению операций с фондами предоставляла BNP Paribas Securities Services, что отличалось от текущей структуры.

Связанные материалы: BNP Paribas планирует выпуск токенизированного денежного фонда (MMF) для повышения ликвидности и эффективности с использованием блокчейна

В настоящее время крупнейшим токенизированным MMF, находящимся в эксплуатации, является фонд "BUIDL", выпущенный BlackRock в 2024 году и деноминированный в долларах США. Он доступен на различных блокчейнах, включая Ethereum и Solana (SOL).

Связанные материалы: Подробный обзор фонда BlackRock "BUIDL" | Механизм и преимущества фонда, превысившего 2,9 миллиарда долларов