「AI需要の中、ビットコインマイナー株は割安」ヴァンエック見解
"Несмотря на потребность в AI, акции компаний, занимающихся майнингом биткоина, недооценены", - мнение компании VanEck.
Основные моменты статьи:
- Компании-майнеры переходят на AI.
- Предупреждение о том, что ситуация в Иране и вызванный ею нефтяной кризис могут негативно повлиять на биткоин.
Ожидания прибыльности благодаря спросу на AI.
Мэтью Сигерл, руководитель отдела исследований цифровых активов американской компании VanEck, выразил мнение, что компании, занимающиеся майнингом биткоина (BTC), являются одним из самых привлекательных объектов для инвестиций среди связанных с криптовалютами активов. Он также высказался о перспективах, связанных с атакой на Иран.
В интервью, опубликованном CNBC 11 числа, Сигерл упомянул о растущем спросе на центры обработки данных для AI (искусственного интеллекта) и сказал следующее:
Компании, занимающиеся майнингом, активно диверсифицируют свою деятельность, переходя от майнинга биткоина к другим направлениям, чтобы соответствовать рынку AI. Кроме того, по соотношению рыночной капитализации к мощности (в мегаваттах), они по-прежнему торгуются по значительно более низким ценам, чем другие компании, занимающиеся центрами обработки данных.
"Соотношение рыночной капитализации к мощности" - это показатель, который отражает стоимость компании на единицу мощности обработки электроэнергии (в мегаваттах). Сигерл отметил, что компании, занимающиеся майнингом, имеют тенденцию торговаться по более выгодным ценам, что делает их привлекательными для инвестиций.
Он также добавил: "В настоящее время мы сталкиваемся с несколькими факторами, увеличивающими спрос на электроэнергию". Он также отметил, что эти компании давно осознавали, что переход к AI может принести значительную прибыль.
Четыре крупнейшие американские IT-компании (Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft) планируют инвестировать в AI-инфраструктуру в общей сложности 650 миллиардов долларов США (около 100 триллионов иен). Большая часть этих средств будет направлена на AI-чипы, серверы и инфраструктуру центров обработки данных.
Чтобы воспользоваться этой возможностью, компании, занимающиеся майнингом, активно предпринимают шаги по переоборудованию своих центров обработки данных для работы с AI, расширению инфраструктуры для AI и высокопроизводительных вычислений (HPC).
Связанная статья: Крупные технологические компании инвестируют 100 триллионов иен, смогут ли компании, занимающиеся майнингом биткоина, воспользоваться "суперциклом" AI?
Riot Platforms - одна из таких компаний. В январе компания объявила о заключении контракта с Advanced Micro Devices на поставку центров обработки данных, согласно которому, прибыль с 1 мегаватта мощности будет в 2,5 раза выше, чем при майнинге биткоина.
Кроме того, согласно материалам, представленным Riot, майнинговые компании, заключившие договоры аренды дата-центров, включая те, где используются технологии искусственного интеллекта, торговались по более высокой "корпоративной стоимости (EV) на единицу мощности (1 мегаватт)", чем компании, не заключившие такие договоры.
Сиггер также рекламировал ETF "NODE" компании VanEck. Он назвал это "продуктом, который инвестирует в компании и финансовые инструменты, связанные с "on-chain" экономикой, стремясь к долгосрочному увеличению капитала", и отметил, что с момента его создания он показал рост более 30%.
В то же время, биткоин снизился на 32%, и Сиггер утверждает, что "пересечение криптовалют и реального мира" является основным фактором, определяющим доходность.
"Нефтяной шок может негативно повлиять на биткоин"
Сиггер также проанализировал текущую ситуацию. Он отметил, что нападение США и Израиля на Иран может привести к глобальному "нефтяному шоку", который угрожает ликвидности, и что, если ликвидность станет дефицитной, это окажет негативное влияние на биткоин.
Он также указал, что после начала войны в Иране некоторые страны Ближнего Востока начали покупать биткоин в рамках тенденции к дедолларизации, и что объемы криптовалютных транзакций из Ирана также увеличились. Однако, по его мнению, наиболее важным фактором является ситуация с ликвидностью, которая зависит от хода конфликта.
Кроме того, Сиггер отметил, что долгосрочные инвесторы в биткоин активно продавали свои активы в прошлом году, перед четырехлетним циклом, но что в течение последнего месяца продажи стабилизировались и стали менее активными.
Что такое "теория четырехлетнего цикла" биткоина?
Это эмпирическое правило, согласно которому цена биткоина повторяет паттерн "рост, максимум, падение, минимум", начиная с "халвинга" - события, когда вознаграждение майнеров уменьшается примерно каждые четыре года. В последнее время некоторые считают, что это правило перестало работать из-за появления ETF и участия институциональных инвесторов.
CoinPost - специальная статья New!
📊Руководство по инвестициям: Начните инвестирование в экосистеме SBI | Комплексное руководство, сочетающее криптовалюты, акции и NISA→ 🔰Руководство по акциям: Как начать инвестировать в акции | Объяснение основ, технического анализа, акций компаний, связанных с BTC, и криптовалютами→ ₿Руководство по криптовалютам: Что такое криптовалюта? Объяснение для начинающих, от основ до рекомендуемых способов инвестирования [Версия 2026]→ 🏦Рейтинг бирж: Лучшие онлайн-брокеры | Сравнение по комиссиям, NISA и бонусам→ 💊Здоровье и производительность: 3 добавки, на которые сейчас обращают внимание инвесторы для борьбы с усталостью, стрессом, недостатком сна и уровнем сахара в крови→ 📝Вакансии: Крупнейшее в Японии криптовалютное издание CoinPost ищет новых сотрудников→