Криптовалюты: даже небольшая доля (1%) может существенно повлиять на риск, - отмечает Schwab.

Основные моменты статьи:

• В консервативном портфеле, доля BTC в 1,2% приводит к тому, что криптовалюта вносит 10% в общий риск.
• "Не существует оптимальной доли", ключевым фактором является толерантность к риску, а не прогноз доходности.

Подчеркивается, что при определении доли ключевым фактором является толерантность к риску.

Schwab Asset Management опубликовала в апреле подробный исследовательский отчет, систематизирующий подходы к включению криптовалют в портфель. В отчете подробно рассматриваются способы определения доли и важные моменты, касающиеся биткоина (BTC), эфириума (ETH) и индекса акций, связанных с криптовалютами.

В отчете представлены два подхода. Первый - "оптимизация по среднему значению и дисперсии" (классический метод), использующий ожидаемую доходность, волатильность и корреляцию. Второй - "метод бюджетирования рисков", который не зависит от прогнозов доходности, а заранее определяет вклад портфеля в общую волатильность.

Статья: Крупнейшая американская брокерская компания Charles Schwab планирует полноценный вход в рынок криптовалют, оказывая давление на Coinbase

У Charles Schwab, крупной американской брокерской компании, подтверждены планы по запуску в первой половине 2026 года услуг торговли биткоином и эфириумом в форме фьючерсов. Вход компании, управляющей активами примерно в 12 триллионов долларов, окажет прямое конкурентное давление на существующие криптовалютные биржи, такие как Coinbase.

Классический метод показывает, что оптимальной долей биткоина является 0%, если ожидаемая годовая доходность составляет менее 10%, и что доля во многом зависит от субъективных предположений инвестора.

В отчете также приведены конкретные цифры для метода бюджетирования рисков. В консервативном портфеле даже небольшая доля биткоина, составляющая около 1,2%, приводит к тому, что криптовалюта занимает 10% общей волатильности портфеля. В агрессивном портфеле этот уровень достигается при доле около 4,0%.

Кроме того, доля биткоина в 10% соответствует 30-45% общего риска портфеля для инвесторов со средним и агрессивным уровнем риска. Годовая волатильность биткоина составляет 72,1%, а эфириума - 98,3%, что значительно выше, чем у американских акций (15,4%).

Таким образом, показано, что даже небольшая доля, составляющая всего 1%, может оказать существенное влияние на структуру рисков всего портфеля.

Отчет приходит к выводу, что "не существует правильной суммы, которую следует выделить на криптовалюты. Решение должно быть основано на личных предпочтениях". Он призывает к самостоятельной оценке, учитывающей инвестиционные цели, период инвестирования, уровень знаний о цифровых активах и толерантность к риску, и рекомендует использовать комбинацию различных подходов.

В отчете также подчеркивается, что, хотя криптовалюты могут обеспечить диверсификацию, они также являются высокорискованными спекулятивными активами, которые не подходят для всех инвесторов.

Компания Schwab ранее объявила о планах запустить услуги торговли криптовалютами "Schwab Crypto" для биткойна и эфириума в первой половине 2026 года, и этот отчет был опубликован незадолго до этого объявления.

Статья: Чарльз Шваб планирует начать торговлю криптовалютами в первой половине 2026 года, оказывая давление на существующие биржи

Крупная американская брокерская компания Charles Schwab начнет предлагать спотовые торги биткойном и эфириумом в первой половине 2026 года. Стратегия низких комиссий может оказать давление на существующие биржи. Vanguard и Bank of America также планируют выход на этот рынок, что ускоряет интеграцию криптовалют на Уолл-стрит.

Связанные материалы: 【Обновленная версия на 2026 год】Что такое биткойн (BTC)? | Полное руководство по механизмам, истории, халвингу и перспективам

📊 Для получения информации о том, как купить биткойн и каковы его долгосрочные перспективы и прогнозы цен, посетите наше комплексное руководство, которое регулярно обновляется.

Что такое биткойн? | Обзор последних новостей и важных моментов Как купить биткойн? | Рекомендованные биржи и инструкции по покупке Прогнозы и перспективы биткойна | Обзор мнений экспертов Рейтинг публичных компаний, владеющих биткойнами | Сравнение лучших компаний мира и Японии

Специальный выпуск CoinPost New!

📊Руководство по инвестициям: Инвестирование в экосистеме SBI | Комплексное руководство, сочетающее криптовалюты, акции и NISA→ 📈Руководство по акциям: Как начать инвестировать в акции | Базовые знания, технический анализ, акции, связанные с криптовалютами→ 🔰Руководство по криптовалютам: Что такое криптовалюта? Как начать, налоги, инвестирование | Полное руководство для начинающих→ ₿Руководство по Bitcoin: Что такое Bitcoin? | Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 📚Руководство по Ethereum: Что такое Ethereum? | Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 📝Руководство по XRP: Что такое XRP? | Подробное объяснение принципов работы, истории и перспектив→ 💰Что такое стейблкоины? | Подробное объяснение принципов работы, видов, рисков и перспектив→ 💊3 лучших добавки для здоровья, которые интересуют инвесторов: Поддержка при усталости, стрессе, недостатке сна и контроле уровня сахара в крови→ 💡Вакансии: Крупнейшее в Японии медиа о криптовалютах CoinPost ищет новых сотрудников→