ビットコイン、8.5万ドル手前で失速 FOMCが最大の焦点｜bitbankアナリスト寄稿
Еженедельный отчет за эту неделю
Аналитик крупной японской криптовалютной биржи bitbank, господин Хасегава, представляет графическое изображение котировок биткоина за эту неделю и анализирует перспективы на будущее.
Анализ аналитика bitbank (статья: Хасегава Юя)
Еженедельный отчет:
На этой неделе курс биткоина (BTC) к японской йене пытался подняться, но не смог удержать импульс, и к полудню 23-го числа находился в диапазоне 12,8 миллиона йен.
В начале недели курс BTC к йене колебался около 13 миллионов йен, не демонстрируя четкой тенденции, но постепенно снижался на фоне опасений, связанных с инвестициями в искусственный интеллект. Однако 20-го числа появились надежды на прогресс в переговорах между США и Ираном, что привело к резкому падению цен на нефть, и BTC отскочил, достигнув уровня в 13,2 миллиона йен. После этого курс оставался устойчивым, и в середине недели, когда акции технологических компаний в США отскочили, а Управление контролем за денежным обращением США (OCC) опубликовало окончательные правила, касающиеся закона "Genius", курс вырос почти до 13,4 миллиона йен.
Однако, в долларовом выражении, курс замедлился, не достигнув ключевой отметки в 85 000 долларов. После этого началась распродажа для фиксации прибыли, что спровоцировало панику среди держателей, и в токийское время 22-го числа курс резко упал до 13,1 миллиона йен. Кроме того, опасения по поводу рентабельности инвестиций в искусственный интеллект и устойчивости спроса на полупроводники вновь усилились, и продажи распространились на акции, связанные с искусственным интеллектом и полупроводниками, что привело к снижению курса BTC, который опустился ниже 13 миллионов йен.
В американское торговое время того же дня, курс продолжил падение, следуя за резким снижением индекса NASDAQ, и опустился почти до 12,75 миллиона йен. Однако на уровне, соответствующем примерно 81 000 долларам, снижение прекратилось.
[Рисунок 1: График BTC к йене (1 час)]
Источник: Разработано компанией bitbank.
В прошлом отчете прогнозировалось, что, несмотря на отсутствие значимых факторов, курс будет колебаться в диапазоне от 80 000 до 85 000 долларов, поддерживаемый спросом на опционы вблизи 80 000 долларов. На этой неделе курс BTC поднялся почти до 85 000 долларов в середине недели, но после резкого падения не опустился ниже 80 000 долларов, и, в целом, курс двигался в пределах прогнозируемого диапазона.
На следующей неделе ключевым событием станет заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) при Федеральной резервной системе США. На рынке фьючерсов по процентным ставкам по федеральным фондам, в настоящее время, вероятность того, что на заседании в октябре политика процентных ставок останется неизменной, составляет около 90%. Учитывая позицию, занимаемую внутри Федеральной резервной системы, о том, что нет необходимости в спешном повышении ставок, сохранение текущей политики, скорее всего, станет основным сценарием. Кроме того, вероятность повышения ставок на заседании в декабре оценивается более чем в 70%, и, таким образом, рынок в целом предполагает политику, при которой ставки остаются неизменными в октябре, а в декабре будет произведено последнее повышение ставок в этом году.
Однако, даже если на заседании в октябре будет принято решение о повышении ставок, его влияние может быть недолгим. Учитывая предыдущую политику Федеральной резервной системы, рынок может воспринять это как ускоренное повышение ставок, которое изначально планировалось на декабрь, и тогда может распространиться мнение о том, что "в ближайшее время повышения ставок не будет". Таким образом, для BTC важнее не само решение о политике процентных ставок, а то, как будущая траектория повышения ставок будет представлена на пресс-конференции председателя Федеральной резервной системы.
После заседания FOMC будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за третий квартал, индекс цен PCE за квартал и ежемесячный индекс PCE за сентябрь. В связи с тем, что в последнее время наблюдается ускорение роста CPI и PPI, подтверждение ускорения роста цен на квартальной основе может стать дополнительным аргументом в пользу повышения ставок в декабре.
Однако, поскольку рынок уже в значительной степени учитывает вероятность повышения ставок в декабре, возможности для дальнейшего роста ожиданий повышения ставок на фоне сильных данных ограничены. С другой стороны, если экономические и ценовые показатели окажутся слабыми, вероятность отмены ожиданий повышения ставок в декабре будет относительно высокой, и, с точки зрения процентных ставок, BTC, вероятно, отреагирует ростом.
В то же время, следует продолжать проявлять осторожность в отношении акций, связанных с искусственным интеллектом и полупроводниками, которые вновь привлекли внимание во второй половине этой недели. Опасения по поводу рентабельности крупных инвестиций в искусственный интеллект и устойчивости спроса на полупроводники вряд ли будут быстро устранены, и на следующей неделе это может ограничить рост американских технологических акций. Хотя на рынке акций США в целом не наблюдается широкой тенденции к продажам, BTC в последнее время демонстрирует все более тесную корреляцию с акциями, связанными с искусственным интеллектом и полупроводниками, и, если эта отрасль продолжит демонстрировать слабость, восстановление рынка BTC, вероятно, будет замедленным.
В этой ситуации, следует продолжать внимательно следить за ситуацией спроса и предложения в районе 80 000 долларов. Даже после недавнего резкого падения, структура спроса и предложения в районе 80 000 долларов на рынке опционов Deribit практически не изменилась, и, если не появятся какие-либо новые негативные факторы, можно ожидать определенной поддержки на этом уровне.
В целом, если на следующей неделе не произойдут существенные изменения в прогнозах процентных ставок, несмотря на публикацию данных Федеральной резервной системы США (FOMC) и экономических показателей, то основным сценарием будет стабильный рост с поддержкой на уровне около 80 000 долларов. В то же время, существует высокая вероятность того, что опасения, связанные с искусственным интеллектом и полупроводниками, будут сдерживать рост, и, следовательно, мы ожидаем, что цена будет колебаться в диапазоне от 80 000 до 85 000 долларов, и направление движения будет определяться в течение этой недели.
[Изображение: images/85fomcbitbank_4.png]
Автор: Юя Хасэгава Юя Хасэгава
После окончания обучения в магистратуре в Великобритании, работал аналитиком в сфере финансовых технологий и криптовалютного рынка в стартапе, основанном бывшими сотрудниками финансовых институтов. С 2019 года работает аналитиком рынка в компании Bitbank. Предоставляет комментарии для ведущих финансовых СМИ Японии и публикует статьи в зарубежных изданиях.
Сопутствующие материалы:
Криптовалюты
- Комплексный обзор торговых стратегий криптовалют (версия 2026 года)
- Технический анализ, который можно использовать на рынке криптовалют (2026 год): объяснение того, как читать графики
- Еженедельные отчеты аналитиков Bitbank: полный список
Инвестиции
Bitbank
Сопутствующие материалы Как купить биткоин: подробное сравнение рекомендуемых бирж и процедур покупки
Криптовалюты
- Перспективы биткоина: прогноз будущей цены и обоснование
- Сравнение рекомендуемых криптовалютных бирж: подробное сравнение по результатам и отзывам
Для начинающих: Что такое биткоин (BTC)? Принципы работы и основные знания
