Основные моменты статьи:

• 20 компаний, включая Citi и JP Morgan, заключили соглашения об использовании сервиса.
• Токенизации подлежат акции, входящие в индекс Russell 1000 и другие.

Запуск сервиса "DTCC Tokenization Service"

28 числа компания DTC, входящая в состав американского центра расчетов и клиринга ценных бумаг DTCC, объявила о запуске сервиса "DTCC Tokenization Service" (DTS).

Этот сервис призван привнести токенизированные ценные бумаги на регулируемые финансовые рынки, позволяя инвесторам более эффективно перемещать активы, получать доступ к новым пулам ликвидности и использовать залоги в течение нескольких минут.

Фрэнк Ла-Сара, президент и генеральный директор DTCC, прокомментировал:

"Расширяя надежность, систему управления и оперативные стандарты, которыми обладает DTC, на цифровой рынок, мы создаем основу для того, чтобы институциональные инвесторы могли ответственно и в больших масштабах внедрять цифровые активы."

Пользователи сервиса получают право владеть ценными бумагами, которые могут быть преобразованы как в традиционную, так и в токенизированную форму, и могут получать их на цифровые кошельки. В токенизированных ценных бумагах сохраняются все те же права собственности, защита инвесторов и экономические права, что и в традиционных ценных бумагах.

Уже 20 компаний, включая Bank of America, BNP Paribas, Citi, Fidelity Investments, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS и Velocity Capital, заключили соглашения об использовании этого сервиса. В дальнейшем ожидается, что список пользователей будет расширяться.

DTS использует многосетевую и совместимую модель, которая позволяет компаниям плавно конвертировать и размещать активы между традиционными и токенизированными рынками. DTCC заявила, что пользователи могут поддерживать ликвидность на традиционных рынках, одновременно расширяя ее за счет использования сервиса токенизации.

В настоящее время сервис доступен в сетях Canton Network и частной сети DTCC (на базе Hyperledger Besu), а в 2027 году планируется добавление дополнительных блокчейн-сетей.

При разработке DTS компания тесно сотрудничала с отраслевыми партнерами, которые могли бы использовать этот сервис. Мнения более 150 компаний, входящих в "Рабочую группу по цифровым активам DTC", были учтены при разработке. На основе этих отзывов были внедрены системы управления, контроля и операционной безопасности, соответствующие требованиям институциональных инвесторов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) впервые одобрила изменения в правилах, которые позволяют бирже NASDAQ использовать токенизацию для расчетов по акциям и ETF. Это открывает возможности для гибкого выбора способов расчетов с использованием специальных флагов для компаний, входящих в индекс Russell 1000.

SEC разрабатывает рамки для токенизации активов

В отношении сервиса DTS, о котором идет речь, DTCC в декабре прошлого года получила письмо от SEC, подтверждающее отсутствие возражений. Это письмо разрешает компании DTC предоставлять услуги токенизации участникам и их клиентам на одобренной блокчейн-платформе в течение трех лет.

В качестве объектов токенизации признаны компании, входящие в индекс Russell 1000 (1000 крупнейших публичных компаний США), биржевые инвестиционные фонды (ETF), привязанные к основным индексам, и американские государственные облигации.

В марте SEC также одобрила изменения в правилах, которые позволяют крупной бирже NASDAQ использовать токенизацию для расчетов. На начальном этапе это будет применяться только к компаниям, входящим в индекс Russell 1000, и к основным ETF, привязанным к индексам S&P 500 и NASDAQ 100. SEC также разрабатывает инновационные рамки, предназначенные для платформ, связанных с криптовалютами.

21 числа SEC опубликовала список трех компаний, которые подали заявки на создание токенизированных бирж в рамках программы инноваций. В списке, в частности, указана совместная компания OKX и ICE под названием OKXICE.

RWA (Real World Assets) – это механизм токенизации реальных активов на блокчейне. Ожидается, что объем рынка RWA превысит 27 миллиардов долларов в 2025 году, что на 223% больше, чем в предыдущем году. CoinPost анализирует механизмы токенизации государственных облигаций, недвижимости и коллекционных карточек, а также ситуацию с участием институциональных инвесторов.