Цена биткоина вошла в «зону возможностей», согласно индексу Capriole

• Чарльз Эдвардс, генеральный директор Capriole, объясняет, что хорошего и плохого в этой ситуации.

• Согласно историческим данным, криптозима еще не закончилась.

Макроиндекс биткоина (BTC) вошел в диапазон оценки, который исторически показывает, что криптовалюта входит в «зону возможностей». Этот индекс использует машинное обучение для взвешивания и оценки ряда показателей фундаментальных данных, которые, по мнению компании Capriole Investments, создавшей этот индекс, дают надежную оценку относительной стоимости цифровой валюты на протяжении исторических циклов.

Этот индикатор позволяет определить, находится ли биткоин в фазе расширения или в фазе сокращения, что помогает определить, является ли он «дешевым» или «дорогим» в относительных терминах, независимо от того, по какой цене он торгуется.

Методология этого ресурса заключается в исключении колебаний спотового рынка в качестве переменной анализа. Цена биткоина не является входным параметром модели, что обеспечивает «чистый» взгляд на внутреннюю стоимость, основанный только на фундаментальных данных, без искажений текущей цены, объясняет компания.

Для достижения этой диагностики индекс автоматически комбинирует и взвешивает более 35 показателей, отобранных вручную. Эти показатели включают в себя в основном данные on-chain биткоина, такие как активность в сети, потоки капитала, активные адреса, резервы бирж, а также макроэкономические данные, такие как глобальная ликвидность, денежно-кредитная политика, инфляция, процентные ставки, данные рынков и другие индикаторы, связанные с риском и макроэкономической средой.

Текущее снижение индекса до более низких уровней указывает на то, что цифровой актив вступает в фазу недооценки, которая исторически предшествовала масштабным бычьим рынкам.

Анализируя частоту этих событий, Чарльз Эдвардс, генеральный директор Capriole, отметил, что «за последние 9 лет мы провели только один год с оценками, равными или ниже этих». Поэтому он считает, что текущая ситуация представляет собой «возможность, которая возникает только 11% времени, поэтому, если вы планируете удерживать инвестиции в течение многих лет и верите, что риски будут устранены, эта цена покажется вам привлекательной».

Впереди еще путь до конца криптозимы

Исторический анализ графика показывает, что когда полосы опускаются ниже пунктирной красной линии (в марте), индекс входит в то, что считается «глубокой стоимостью». Эти зоны отмечали дно биткоина (как видно в периоды 2018-2019 и 2022 годов).

Текущая цена биткойна может быть привлекательной для долгосрочных инвесторов. Источник: Charles Edwards – X.

В настоящее время график показывает резкое падение в эту красную зону, что указывает на то, что текущая цена является «дешевой» в макроэкономическом смысле. Однако вход в этот диапазон не гарантирует немедленного восстановления.

В отношении рисков, Эдвардс предупредил, что «во всех предыдущих случаях цена сначала падала до более низкого значения, прежде чем восстановиться, что предполагает, что нам может быть предстоит еще более трудное время».

Если посмотреть на предыдущие вертикальные линии (конец 2018 года и середина 2022 года), то видно, что цена не отскочила мгновенно. Было дополнительное падение или период стагнации, прежде чем началось восходящее восстановление. Исходя из этого, диагноз Capriole предполагает, что криптозима еще не закончилась.

Биткойн: между оптимизмом и осторожностью

В условиях возможности продления нисходящего цикла, другие эксперты предполагают, что структура рынка уже показывает признаки истощения продаж. Michaël van de Poppe, аналитик финансовых рынков, утверждает, что «криптозима, возможно, уже подошла к концу», как сообщалось в CriptoNoticias.

По мнению аналитика, биткойн может находиться в фазе консолидации, то есть в периоде бокового движения после коррекции, предшествующем возможному возобновлению восходящей тенденции.

Однако предупреждение Эдвардса о возможных дополнительных падениях находит отклик в других анализах, которые ставят под сомнение устойчивость текущей цены. Аналитик Willy Woo отмечает, что импульс BTC, который поднял его выше 75 000 долларов 16 марта, был обманчивым, утверждая, что движение было в основном вызвано фьючерсными рынками и краткосрочными инвесторами, что создает более хрупкую базу ликвидности.

Эта точка зрения о хрупкости усиливает предостерегающую позицию Эдвардса. Хотя для инвестора с горизонтом планирования в несколько лет это является благоприятной точкой входа, сценарий требует терпения и толерантности к немедленной волатильности, поскольку индекс редко достигает дна и отскакивает в тот же день.

Метки: Bitcoin (BTC) Последние новости Цены и торговля

У вас есть важная информация для наших журналистов? Свяжитесь с нами