Citi предлагает "смешать" биткоин и золото: результат превосходит традиционный портфель

• Отчет предполагает, что ETF на биткоин изменили свое поведение на рынке.
• Исследование оценивает сценарии, начиная с 2020 года, с изменениями в доходности облигаций и глобальной волатильности.

16 апреля 2026 года внутренний отчет Citi Research, аналитического и исследовательского подразделения финансовой компании Citigroup, пришел к выводу, что сочетание биткоина (BTC) и золота в одном портфеле повышает эффективность доходности без увеличения уровня риска по сравнению с традиционными структурами, такими как портфель 60/40.

Этот анализ был впоследствии опубликован такими СМИ, как CNBC, и другими изданиями финансового сектора, и является частью пересмотра того, как альтернативные активы изменяют структуру портфелей в условиях повышенной макроэкономической волатильности и изменений в корреляции между рынками.

В документе отмечается, что растущая популярность биржевых фондов (ETF) на биткоин изменила поведение этого цифрового актива, сделав его более похожим на традиционные рискованные инструменты, что частично снижает его восприятие как независимого средства защиты, о чем сообщало CriptoNoticias. Этот сдвиг требует пересмотра его роли в распределении активов наряду с золотом.

По словам аналитика Citi, Алекса Сандерса, выделение 5% на золото заметно повышает эффективность портфеля. Однако разделение этой доли между золотом и биткоином дает лучшие результаты в различных рыночных сценариях, особенно по сравнению с традиционными моделями инвестирования.

Диверсификация без риска?

Исследование сравнивает недавнюю производительность этих двух активов в условиях фискального давления и инфляционных рисков. За последние два месяца биткоин вырос примерно на 9%, в то время как золото снизилось примерно на 4%, в условиях, характеризующихся геополитической неопределенностью и давлением на рынки облигаций.

Кроме того, в отчете подчеркивается, что биткоин показал относительно более высокую производительность, чем золото в периоды слабости или нестабильности на рынках облигаций, что указывает на частичную декорреляцию между этими активами в определенных циклах.

В целом, Citi заявляет, что сочетание золота и биткоина может предложить улучшение диверсификации без изменения общего профиля риска портфеля, превосходя по эффективности традиционный портфель 60/40 в различных сценариях, проанализированных с 2020 года.

Теги: Bitcoin (BTC) ETF Последние новости Золото

У вас есть важная информация для наших журналистов? Свяжитесь с нами