ProShares запускает ETF денежного рынка, соответствующий требованиям GENIUS, для эмитентов стейблкоинов

Поделиться

Ссылка скопирована

Компания ProShares запустила новый биржевой фонд денежного рынка, предназначенный для помощи эмитентам стейблкоинов в управлении резервами, соответствующими нормативным требованиям, и обеспеченным краткосрочными казначейскими облигациями США.

В заявлении от 19 февраля ссылка компания сообщила, что ETF ProShares GENIUS Money Market, торгуемый под тикером IQMM, создан для соответствия требованиям резервирования, установленным законом GENIUS. Фонд инвестирует только в краткосрочные казначейские облигации США и предназначен для использования в качестве варианта управления денежными средствами с низким уровнем риска.

Компания ProShares описывает IQMM как консервативный продукт для институциональных инвесторов, финансовых консультантов и частных инвесторов. Основной целевой аудиторией являются компании, выпускающие стейблкоины, обеспеченные долларом США, которым необходимы способы управления большими резервами в соответствии с нормативными требованиями.

Фокус на управлении резервами стейблкоинов

IQMM содержит только краткосрочные ценные бумаги, обеспеченные государством, включая казначейские векселя и связанные с ними инструменты. Эта структура позволяет фонду соответствовать требованиям к обеспечению платежных стейблкоинов.

В соответствии с действующими правилами США, эмитенты стейблкоинов должны поддерживать резервы в размере один к одному в виде ликвидных активов с низким уровнем риска. Эти требования увеличили спрос на продукты, которые сочетают в себе соответствие нормативным требованиям и операционную гибкость.

Возможно, вам также будет интересно: Глава центрального банка Германии видит преимущества в стейблкоинах в евро, но CBDC остается в центре внимания

ETF позволяет инвесторам торговать в течение дня и осуществлять расчеты в тот же день. Планируются еженедельные выплаты дохода, что обеспечивает держателям стабильный доход от неиспользуемых средств.

IQMM также использует плавающую чистую стоимость активов и двойные опции NAV. Эти функции предназначены для того, чтобы помочь организациям перемещать крупные денежные средства, не нарушая повседневную деятельность.

Компания ProShares сообщила, что чистый коэффициент расходов фонда составляет 0,15%. Хотя частные инвесторы могут получить доступ к этому продукту, основное внимание уделяется компаниям, управляющим крупными пулами резервов. По оценкам экспертов отрасли, эмитенты стейблкоинов владели более чем 150 миллиардами долларов США в казначейских облигациях США к концу 2025 года.

«Мы считаем, что IQMM станет привлекательной альтернативой управления денежными средствами для институциональных инвесторов, включая казначейства стейблкоинов», — заявил генеральный директор ProShares Майкл Л. Сапир.

Традиционные финансы укрепляют связи с криптоиндустрией

Запуск отражает более тесные связи между традиционными управляющими компаниями и индустрией цифровых активов, поскольку регулирующие органы требуют более высоких стандартов обеспечения стейблкоинов.

С помощью IQMM компания ProShares предлагает готовое решение для компаний, которые предпочитают не управлять портфелями государственных облигаций самостоятельно. Структура ETF позволяет эмитентам соблюдать требования к резервам, при этом используя привычную рыночную инфраструктуру.

Аналитики считают, что такие продукты могут упростить соблюдение нормативных требований для криптовалютных компаний, выходящих на более регулируемые рынки. Вместо создания внутренних операций управления казначейством, эмитенты могут размещать резервы в одобренных фондах с четкой отчетностью и контролем.

Некоторые наблюдатели на рынке, однако, отмечают, что значительные выводы средств в периоды стресса могут оказать давление на биржевые фонды денежного рынка, связанные с деятельностью, связанной со стейблкоинами. Управление ликвидностью в условиях волатильности останется важным испытанием.

ProShares управляет активами на сумму более 95 миллиардов долларов через свои платформы ETF и паевых инвестиционных фондов. В последние годы компания расширила свою деятельность, включив в нее инвестиционные стратегии, связанные с криптовалютами, ориентированные на получение дохода и тактические инвестиции.

Читайте далее: Сенатор Лумис считает, что банки должны внедрять стейблкоины, а не сопротивляться им