Рынок криптовалют столкнулся с ликвидациями на 521 миллион долларов за 24 часа

Поделиться

Ссылка скопирована

Резкий скачок волатильности спровоцировал ликвидации криптовалют на сумму 521 миллион долларов за 24 часа.

Новый всплеск волатильности на рынке цифровых активов привел к ликвидации примерно 521 миллиона долларов криптовалютных фьючерсных позиций за последние 24 часа, согласно агрегаторам данных о деривативах, отслеживающим ликвидации на основных биржах.

Ликвидации были сосредоточены в чрезмерно закредитованных длинных позициях, которые накапливались во время последнего роста цен, прежде чем рынок резко развернулся. Bitcoin (BTC) составил более 200 миллионов долларов от общей суммы, а Ethereum ([https://crypto.news/ethereum-price-analysis-evaluating-the-shanghai-influence-on-market-moves/)) и другие крупные альткоины составили большую часть остатка, поскольку распродажи на всем рынке привели к каскадным эффектам в книгах заявок. В общей сложности было ликвидировано более 120 000 индивидуальных торговых счетов, что подчеркивает, насколько быстро агрессивное использование кредитного плеча может обернуться неудачей, когда волатильность возрастает.

Вам также может быть интересно: Цена Bitcoin достигла 73 000 долларов, поскольку приток средств в ETF и покрытие коротких позиций вызвали отскок

Характер движения соответствует знакомой схеме на рынках криптовалютных деривативов. В дни, предшествовавшие всплеску ликвидаций, открытый интерес по фьючерсам на биткоин и эфир рос вместе с постепенно улучшающимся настроением, в то время как процентные ставки сигнализировали о том, что трейдеры платят премию за поддержание длинных позиций. Когда цены развернулись, маржинальных буферов оказалось недостаточно на многих счетах, что привело к автоматическому закрытию позиций в падающем рынке, что, в свою очередь, углубило распродажу и спровоцировало дальнейшие принудительные закрытия позиций. Биржи с большим количеством деривативов сообщили о наибольших убытках, хотя ни одна крупная площадка не сообщила о системных проблемах или сбоях, что свидетельствует о том, что системы управления рисками функционировали так, как и было задумано, даже когда трейдеры несли значительные убытки.

Сброс кредитного плеча и перспективы рынка

После ликвидаций на 521 миллион долларов аналитики сосредоточены на том, сколько спекулятивного кредитного плеча было очищено из системы, и существуют ли сейчас условия для более стабильной тенденции. С одной стороны, крупные, концентрированные события ликвидации могут сигнализировать о локальных переворотах, особенно если процентные ставки нормализуются, а открытый интерес восстанавливается медленнее на основе спотового спроса, а не агрессивных бессрочных контрактов.

С одной стороны, волны ликвидаций, которые повторялись в последние недели, свидетельствуют о том, что позиционирование остается хрупким, и трейдеры быстро возобновляют использование кредитного плеча всякий раз, когда цены восстанавливаются. В ближайшие сессии для BTC и других крупных криптовалют будет проверено, смогут ли приток средств в ETF, интерес корпоративных казначейств и покупки только на длинную позицию компенсировать любое возобновление давления со стороны делевериджинга. Пока показатели кредитного плеча не стабилизируются в более консервативных диапазонах, участники рынка могут предпочитать более строгие лимиты риска, более широкое использование опционных хеджирований и более пристальный мониторинг карт ликвидаций, предоставляемых аналитическими платформами, такими как CoinGlass.

Читайте далее: Чанпэн Чжао поддержал приобретение Predict.fun компании Probable