Один крупный инвестор, связанный с Matrixport, владеет активами на 300 миллионов долларов в виде длинных позиций по ETH и BTC, с нереализованной прибылью в 26 миллионов долларов.

Поделиться

Ссылка скопирована

Крупный инвестор, связанный с Matrixport, владеет активами на сумму около 300 миллионов долларов в виде кредитных позиций по Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC), с нереализованной прибылью примерно в 26 миллионов долларов, что указывает на высокую концентрацию рисков и потенциальную возможность ликвидации.

Крупный инвестор, использующий высокое кредитное плечо, имеет бумажную прибыль в размере нескольких миллионов долларов после открытия позиций по Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC), что подчеркивает, насколько сконцентрированы риски на текущем рынке.

Крупный инвестор формирует портфель длинных позиций на 300 миллионов долларов в ETH и BTC

Данные мониторинга блокчейна и деривативов показывают, что один крупный адрес владеет длинными позициями примерно в 120 000 ETH и около 700 BTC на основных площадках торговли деривативами. По текущим ценам, этот объем представляет собой более 300 миллионов долларов номинальной стоимости, при этом ETH составляет основную часть риска. Оценка совокупной нереализованной прибыли по этим позициям составляет около 26 миллионов долларов, что отражает силу последнего этапа роста криптовалютного рынка.

Источники информации связывают часть этой активности с адресом, связанным с Matrixport, которая ранее в этом месяце сообщила о владении 120 000 ETH и 650 BTC, что составляет около 306,4 миллиона долларов на тот момент, с нереализованной прибылью более 22 миллионов долларов. Рост цен на ETH и BTC с момента этого сообщения соответствует текущему более высокому номинальному объему и большей бумажной прибыли, отмеченной платформами аналитики деривативов.

Двузначное кредитное плечо и узкие маржинальные рамки

Данные с панелей деривативов показывают, что крупный инвестор использует двузначное кредитное плечо на части этих позиций по ETH, при этом уровни кредитного плеча достигают 15x в некоторых случаях, а использование маржи значительно превышает 100% в аналогичных крупных сделках по ETH. В предыдущих случаях аналогичные кредитные позиции по ETH с плечом 15x достигали размеров более 25 000 ETH и более 120 миллионов долларов номинальной стоимости, с нереализованной прибылью в пределах нескольких миллионов долларов, прежде чем произошла существенная дерисковка. Текущий портфель, который примерно в пять раз больше объема ETH и включает значительную позицию по BTC, представляет собой значительно более высокую концентрацию кредитного риска.

Высокое кредитное плечо сокращает расстояние между прибыльностью и ликвидацией. Кредитная позиция по ETH с плечом 15x может привести к потере всего капитала при изменении цены всего на несколько процентов в неблагоприятном направлении, особенно когда использование маржи высокое и не предоставляется дополнительная залог. На практике это означает, что относительно небольшие откаты в ценах ETH или BTC могут вынудить этого крупного инвестора — и копирующих его трейдеров — к принудительной дерисковке.

Влияние на рынок и торговые последствия

Read more: Цена токена TRUMP выросла на 52%, поскольку крупные держатели борются за приглашение на обед в Mar-a-Lago

Для широкого рынка присутствие такого крупного, ориентированного на определенное направление и использующего кредитное плечо игрока создает центральную точку. Хотя текущая нереализованная прибыль "кита" является признаком уверенности в восходящем тренде, она также создает динамику "единой точки отказа": если сделка окажется убыточной, крупные ликвидации могут затронуть книги заявок на нескольких биржах за короткий промежуток времени.

Для профессиональных трейдеров это настройка указывает на необходимость более строгих мер контроля рисков в отношении фьючерсов ETH и BTC: отслеживание кластеров ликвидаций, мониторинг финансирования для выявления признаков стресса и использование опционов для хеджирования от внезапной цепной реакции. Для розничных инвесторов вывод простой: следование за позицией высокомаржинального "кита" на поздней стадии движения часто означает наследование его убытков без его финансовой подушки безопасности.

Читайте далее: Цена Ethereum выросла на 5%, так как деривативы показали активность, а открытый интерес превысил 30 миллиардов долларов