Критический узел, вызывающий исторический шок

Поделиться

Ссылка скопирована

Нефть превысила отметку в 100 долларов, поскольку блокада Ормузского пролива перекрыла 20% мировых поставок, что вынудило ввести редкое исключение из закона Джонса и спровоцировало инфляцию, угрожающую снижению ставок Федеральной резервной системой и риску для инвестиций в криптовалюты.

Нефтяные рынки остаются в состоянии острого напряжения в среду, цена Brent превысила 104 доллара за баррель, а West Texas Intermediate пересекла отметку в 97 долларов, поскольку геополитические последствия войны между США и Израилем с Ираном продолжают оказывать влияние на глобальные цепочки поставок энергии. Эти изменения представляют собой рост цен более чем на 70% с начала января, когда цена Brent составляла около 60 долларов за баррель, и происходят на фоне того, как администрация Трампа прибегла к одному из самых нетрадиционных политических инструментов: исключению из действия закона Джонса.

Возможно, вам будет интересно: Графики цен Uniswap демонстрируют нисходящий тренд, поскольку комиссии сети снижаются, приведет ли это к обвалу?

В среду Белый дом подтвердил, что временно разрешил судам под иностранным флагом перевозить энергетические товары, включая сырую нефть, нефтепродукты, природный газ, газовые конденсаты, удобрения и другие производные, между портами США в течение 60 дней. Закон Джонса, официально называемый Законом о торговом флоте 1920 года, обычно требует, чтобы товары, перевозимые между американскими портами, перевозились исключительно на судах, построенных, зарегистрированных и укомплектованных экипажами из США. Исключения из этого правила исторически предоставлялись только в случае острых национальных чрезвычайных ситуаций, таких как ураганы или серьезные кризисы поставок.

Критический узел, вызывающий исторический шок

Основная причина - фактическое закрытие Ормузского пролива, через который обычно проходит около 21 миллиона баррелей нефти в день - примерно 20% мировых поставок. С тех пор, как американские и израильские силы нанесли удар по Ирану 28 февраля, убив верховного лидера Али Хаменеи, и спровоцировав масштабную иранскую ответную реакцию, Корпус стражей исламской революции Ирана заминировал пролив, атаковал коммерческие суда и поклялся поддерживать блокаду. МАГЭ выразила мнение, что это нарушение является самым масштабным в истории поставок нефти.

Последствия для физических рынков оказались серьезными. Экспорт нефти из Персидского залива снизился более чем на 60% менее чем за неделю, при этом производители, включая ОАЭ, были вынуждены сократить добычу из-за заполнения наземных хранилищ и блокировки экспортных маршрутов. Страховые премии по рискам войны резко возросли до уровней, которые делают коммерческие перевозки экономически невыгодными для большинства судов, в то время как более 50 миллионов баррелей нефти из Персидского залива сейчас находятся в плавучих резервуарах. Экстренный выпуск 400 миллионов баррелей из стратегических резервов стран-членов МЭА (Международного энергетического агентства) не смог успокоить рынки.

Компания Reuters сообщила, что фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник выросли на 3,21 доллара, или 3,2%, до 103,42 доллара, а затем продолжили рост во вторник и в среду. Аналитики компании Energy Intelligence предупредили, что в ближайшее время не предвидится каких-либо ограничений, если блокада сохранится.

Отмена действия Закона Джонса является внутренним ответом администрации на резкий рост цен на бензин, которые выросли примерно на 60 центов за галлон до 3,60 доллара с начала войны. Позволяя более дешевым иностранным танкерам перевозить нефть с побережья Персидского залива на нефтеперерабатывающие заводы на восточном и западном побережьях США — маршрутах, где ограничения Закона Джонса наиболее ощутимы — Вашингтон надеется смягчить региональные проблемы с поставками. Однако макроэкономическое влияние этой меры, как ожидается, будет умеренным. Компания Bloomberg со ссылкой на оценку JP Morgan сообщила, что отмена действия Закона Джонса может сэкономить водителям на восточном побережье примерно 10 центов за галлон, в то время как аналитики OilPrice.com отметили, что это вряд ли компенсирует более широкий глобальный шок, вызванный блокадой Ормузского пролива.

Для криптовалютных и финансовых рынков рост цен на нефть имеет кумулятивные последствия. Более высокие цены на энергоносители напрямую влияют на индекс цен производителей в США, который уже в среду показал результат в два раза выше ожидаемого, что еще больше усиливает устойчивость инфляции, которая не позволяет Федеральной резервной системе снижать процентные ставки и подавляет аппетит к риску во всех классах активов.

Читайте далее: Графики цен Uniswap демонстрируют нисходящий тренд, поскольку комиссии сети снижаются, приведет ли это к обвалу?