Новый модуль направляет средства в одобренные стратегии

Поделиться

Ссылка скопирована

Aave Labs планирует использовать неиспользуемую ликвидность в своей системе кредитования для получения дополнительной доходности, приближаясь к обновлению V4.

Согласно публикации в блоге, компания сообщила, что новый модуль Reinvestment Module будет направлять неиспользуемые средства в стратегии с низким уровнем риска, при этом активы останутся доступными для вывода и кредитования. Это обновление происходит в то время, как Aave также проходит через изменения в управлении, связанные с запуском V4.

Aave Labs заявила, что значительная часть капитала на протоколе остается неиспользуемой в любой момент времени. Из примерно 20 миллиардов долларов в депозитах стейблкоинов, около 6 миллиардов остаются неиспользуемыми для обеспечения мгновенных выплат и спроса на кредиты.

Вам также может быть интересно: Австралия рассчитывает на прирост в 24 миллиарда австралийских долларов, поскольку RBA продвигает токенизацию на рынках

Компания заявила, что V4 заполнит этот пробел с помощью нового модуля Reinvestment Module. Этот модуль будет отслеживать неиспользуемую ликвидность и направлять часть ее в одобренные стратегии, которые могут генерировать дополнительную доходность, не блокируя средства пользователей.

Новый модуль направляет средства в одобренные стратегии

В соответствии с дизайном V4, центральный хаб ликвидности будет собирать предоставленные активы и направлять их в кредитные рынки, также называемые "спицами". Каждый "спиц" будет работать со своими правилами, вариантами использования и настройками риска.

Когда избыточная ликвидность накапливается, модуль Reinvestment Module будет выделять капитал в стратегии, одобренные путем голосования. Это могут быть краткосрочные казначейские облигации, денежные рынки и сделки с нулевым дельта-риском. Когда спрос на кредиты снова возрастет, модуль автоматически вернет капитал и перераспределит его.

Кроме того, Aave Labs заявила, что система будет настроена отдельно для каждого актива. Стейблкоины, эфир и другие поддерживаемые активы могут следовать различным стратегиям, лимитам и настройкам активации в зависимости от профиля актива.

Для пользователей это изменение должно оставаться в фоновом режиме. Депозиторы по-прежнему смогут получать доступ к своим средствам без блокировок, в то время как неиспользуемые резервы могут приносить дополнительную доходность. Aave заявила:

"Этот модуль также делает Aave более полезной для институтов и интеграторов протоколов, увеличивая доходность и добавляя гибкость в стратегиях."

V4 продвигается, а изменения в управлении продолжаются

Компания заявила, что исторические данные показывают, что этот подход может улучшить доходность. По оценкам Aave, реинвестирование избыточной ликвидности стейблкоинов по ставкам, близким к SOFR, могло бы повысить среднюю доходность с примерно 4% до 4,9%.

В то же время, DAO Aave продвинула предложение для обсуждения, связанное с развертыванием версии V4. Обновление теперь приближается к запуску, поскольку несколько давних участников, включая BGD Labs и Aave Chan Initiative, готовятся покинуть проект.

Эти уходы произошли во время споров по вопросам управления и более широких изменений, предложенных основателем Stani Kulechov, чтобы ускорить процесс внедрения V4 и усилить контроль DAO над ресурсами.

Читайте далее: Европейский центральный банк установил летний срок для правил цифрового евро в преддверии пилотного проекта