S&P Dow Jones Indices и Kaiko представляют iBoxx Treasury Index в блокчейне через сеть Canton

Поделиться

Ссылка скопирована

На каннской конференции Kaiko, S&P DJI и Kaiko представили планы по токенизации индекса iBoxx U.S. Treasury на платформе Canton, превратив его в программируемый цифровой актив (IP) в блокчейне.

На конференции Agora Kaiko в Каннах 31 марта, главный директор по продуктам и операциям S&P Dow Jones Indices, Кэмерон Дринквотер, и генеральный директор Kaiko, Амбре Субиран, объявили о партнерстве по токенизации одного из ведущих индексов фиксированного дохода S&P, индекса iBoxx U.S. Treasury, на сети Canton, превратив сам индекс в программируемый цифровой актив (IP) в блокчейне, а не просто в источник данных о ценах.

Объявлено о новом партнерстве между Canton, Kaiko и S&P DGI

Генеральный директор Kaiko, Амбре Субиран, заявила: «Kaiko и S&P DGI сотрудничают для токенизации одного из крупнейших индексов S&P, индекса iBoxx, и переноса его на сеть Canton». Этот шаг следует за решением DTCC о выводе казначейских облигаций США непосредственно на Canton (CC), что, по словам Дринквотера, «открывает естественную возможность для нас вывести индекс iBoxx Treasury также на Canton, чтобы предоставить разработчикам продуктов или контрагентам инструмент для работы с физическим базовым активом, также находящимся в этой сети».

Субиран подчеркнула, что это «не просто публикация цены индекса в сети». Вместо этого, S&P «фактически создает смарт-контрактный токен, содержащий все данные индекса», чтобы клиенты получали «смарт-контракт, содержащий данные индекса, а также явно включающий лицензионные и тарифные условия, а также контроль доступа, все это встроенно в смарт-контракт». Она представила это как «больше вопрос дистрибуции, чем вопрос предоставления данных», обеспечивая полную функциональность индекса в блокчейне.

Дринквотер сказал, что выбор iBoxx был «абсолютно очевидным», потому что, поскольку DTCC выводит казначейские облигации США на Canton, «у вас есть базовый актив» и «очень активная среда институциональной торговли казначейскими облигациями на Canton», а также «реальный спрос на то, чтобы индекс iBoxx Treasury использовался в качестве базового актива для выпуска продуктов на сети Canton».

Цифровые активы (IP) в блокчейне и данные как актив.

Для S&P токенизация индексов как полноценных объектов интеллектуальной собственности меняет принципы лицензирования и экономики. Дринквотер утверждал, что «одно из главных преимуществ для эмитента интеллектуальной собственности, такого как мы, при использовании блокчейна заключается в том, что мы получаем лучшую проверяемость, прозрачность в отношении того, как используется интеллектуальная собственность, отчетность об этом использовании и... мгновенную отчетность и потенциальную коммерческую торговлю на основе этого смарт-контракта». В традиционных рынках, как он отметил, S&P «зависит от отчетов о объемах, которые предоставляются с задержкой и часто оспариваются, а также от «нескольких месяцев на урегулирование контрактов», в то время как в блокчейне «все сроки значительно сокращаются» и «существует гораздо меньше возможностей для споров».

Субиран связала это с более широкой тенденцией: «чем больше мы переносим приложения для финансовых рынков в блокчейн, чем больше мы переносим данные в блокчейн, особенно конфиденциальные и защищенные интеллектуальной собственностью данные, тем больше мы должны относиться к данным как к финансовому активу». Инфраструктура блокчейна, по ее словам, обеспечивает «отслеживаемость данных и позволяет рассматривать данные как финансовый актив, отслеживая, куда эти данные поступают», что «отлично с точки зрения защиты интеллектуальной собственности» и позволяет «программно» управлять монетизацией интеллектуальной собственности в финансовых продуктах.

Ссылаясь на собственный индексный бизнес компании Kaiko, она отметила, что многие схемы комиссий за индексы связаны с объемом активов под управлением (AUM) и оборотом, при этом сверка в конце года по-прежнему остается «в значительной степени ручной». Перенос индексов в блокчейн позволяет компаниям «в блокчейне проверять, какой объем активов относится к финансовому продукту, связанному с вашим индексом или эталонным показателем», и обеспечивает «ежедневный сбор комиссий на основе ежедневного оборота». По ее словам, «это не обязательно новый продукт, это просто новый способ распространения» существующих эталонных показателей.

Совместимость, бессрочные контракты и Canton

Оба спикера подчеркнули совместимость как одно из ключевых преимуществ этой архитектуры. «Идея токенизации индекса заключается в том, чтобы эмитенты продуктов могли использовать этот индексный продукт непосредственно в блокчейне и интегрировать его в финансовый продукт, привязанный к индексу», — объяснила Субиран, назвав применение совместимости к продуктам данных «крайне новым и мощным».

Дринквотер описал структуру как многослойную: «можно представить, что токен является индексом, а смарт-контракт — это оболочка, которая его окружает, и это определяет сценарий использования, конкретные условия, права аудита и т.д.». Эта оболочка «может быть адаптирована к любому сценарию использования, который клиенты предлагают нам, но при этом она может использоваться многократно. Она является бессрочной. Она находится в блокчейне». По сравнению с существующей моделью, где «клиентам приходится обращаться к нам для каждого сценария использования, что требует заключения нового соглашения о предоставлении услуг (MSA)», он сказал, что это предлагает «очень простой процесс выпуска новых продуктов в блокчейне, что значительно ускоряет сроки» и создает «многоразовую инфраструктуру, которая приносит пользу всем сторонам».

О том, почему Canton важен, Дринквотер отметил его способность сочетать публичные и частные рабочие процессы. В полностью публичных блокчейнах, таких как Ethereum, "эта информация будет публичной", что не подходит "для многих наших сценариев использования", таких как "частные свопы между институтами, и они не хотят, чтобы это было публично". Дринквотер сказал, что архитектура Canton позволяет делать отчетность "приватной, когда это необходимо, публичной, где это возможно, но при этом она остается доступной для нас", что объединяет отчетность для различных сценариев использования таким образом, который "в традиционных финансах не встречается".

Вам также может быть интересно: Вероятность того, что MSTR войдет в S&P 500 — и Bitcoin станет активом индекса косвенным путем

Субиран представил более широкую цель как обслуживание "почти нового сегмента рынка, который представляет собой ваших существующих клиентов, переходящих на инфраструктуру, которая является более программной и децентрализованной", подчеркнув, что "в нашей текущей финансовой системе существует много хороших вещей", но что возможность заключается в "автоматизации процессов... в более программной передаче информации и данных".

Более широкая цифровая дорожная карта S&P

Дринквотер поместил партнерство между Kaiko и Canton в более широкую стратегию S&P в области цифровых активов. Он вспомнил, что "SPY не был SPY в течение первого десятилетия своего существования, но он заложил основу", и сказал, что S&P понимает "силу того, чтобы действовать первыми и создавать реальные сценарии использования в новых технологиях". Компания S&P, бренд "который известен и пользуется доверием как у институциональных, так и у розничных клиентов", хочет "действовать первыми и рано, когда мы уверены в новых продуктах и технологиях, потому что нам нужно, чтобы наш бренд был твердо закреплен там как устоявшаяся организация".

За последний год, по его словам, S&P "очень избирательно" выбирала "высококачественных партнеров и размещала интеллектуальную собственность в блокчейне, где мы видели четкие и ощутимые сценарии использования", приведя в качестве примера токен S&P 500 в блокчейне, созданный совместно с Centrifuge, и индекс Digital Markets 50, созданный с Genari, который объединяет акции и криптовалюты, связанные с блокчейном, в структуру, "которую трудно воспроизвести в традиционных финансах". Тем не менее, он выразил, что "больше всего рад инновациям, которые мы продвигаем сегодня" с помощью токенов, заключенных в смарт-контракты, которые "адаптированы к конкретным сценариям использования, но при этом являются расширяемыми и долговечными в блокчейне", поскольку это "открывает множество сценариев использования и масштабируемости нашей интеллектуальной собственности".

Читайте далее: Kaiko: ликвидации в феврале создают предпосылки для более устойчивого роста альткоинов, ADA готовится к самому большому скачку