Поделиться

Ссылка скопирована

Компания Hyperliquid представила план Payward, направленный на то, чтобы стать первым участником рынка HIP-3, регулируемым CFTC, предлагая американским клиентам бессрочные фьючерсы на основе блокчейна через Bitnomial, при условии получения необходимых разрешений.

В своем сообщении в X от 26 октября Hyperliquid сообщила, что компания Bitnomial будет создавать, владеть и управлять предлагаемыми рынками, а также заниматься расчетом и исполнением контрактов. Компания NinjaTrader Clearing, зарегистрированный брокер фьючерсов, входящий в состав Payward и зарегистрированный в CFTC, будет вести счета клиентов, если этот план будет одобрен.

Предлагаемые рынки будут использовать Hyperliquid в качестве инфраструктурной платформы, а регулируемые компании Payward будут отвечать за работу с продуктами и обслуживание клиентов. Payward впервые объявила об этой инициативе 16 сентября, назвав Hyperliquid первым протоколом, который она планирует использовать для американских бессрочных фьючерсов на основе блокчейна.

HIP-3* от Hyperliquid будет ограничивать доступ через списки разрешенных пользователей

Для планируемого предложения на территории США компания Payward описывает структуру учетных записей, требующую от клиентов прохождения регистрации в NinjaTrader и включения в списки разрешенных пользователей как NinjaTrader, так и Bitnomial. Счет фьючерсов у зарегистрированного брокера предоставит доступ к новым контрактам.

В своем объявлении от сентября компания сообщила, что публичный блокчейн Hyperliquid будет сопоставлять и регистрировать сделки через свой блокчейн-ордербук. Контракты будут размещены в соответствии с правилами биржи Bitnomial, а нормативные обязательства будут возлагаться на указанные биржевые, клиринговые и брокерские организации.

Вам также может быть интересно: Пользователь Hyperliquid сообщает, что перевод, связанный с HTX, привел к тому, что его кошелек был помечен как высокорисковый

О планах Payward от сентября, опубликованных ранее на crypto.news, сообщалось, в том числе о предлагаемом распределении обязанностей между Bitnomial и NinjaTrader. В объявлении описывался отдельный набор контрактов, развернутых через регулируемые организации.

В сообщении от 26 октября Hyperliquid назвала функцию выборочного предоставления доступа HIP-3*. Ее активация включает в себя блокчейн-список разрешенных пользователей, которым управляет оператор или назначенные суб-операторы.

Первоначальная версия доступна в тестовой сети, где спецификации являются предварительными и могут быть изменены после получения обратной связи. Компания Hyperliquid заявила, что поддержка этой опциональной конфигурации оператора будет реализована в ходе будущей модернизации сети.

Функция выборочного предоставления доступа не повлияет на существующие рынки HIP-3.

Hyperliquid описывает HIP-3* как необязательное дополнение к HIP-3, которое не изменяет существующие рынки. Пользователи могут самостоятельно решать, использовать ли эту функциональность в своих проектах.

В протоколе говорится, что независимые операторы сохраняют контроль и ответственность за свои рынки, используя при этом блокчейн-инфраструктуру Hyperliquid. Цель добавленной конфигурации, как заявлено, заключается в том, чтобы позволить операторам управлять рынками в соответствии с требованиями, предъявляемыми к ним.

"Hyperliquid – это нейтральный инфраструктурный слой, целью которого является поддержка значительной части финансовой системы", – говорится в сообщении проекта.

Ранее, 3 сентября, было описано тестирование рынков с ограниченным доступом. Тогда сооснователь Hyperliquid, Джеффри Ян, представил списки участников, управляемые операторами. Предварительный проект позволял операторам назначать суб-операторов для управления доступом, не передавая эти решения основной команде разработчиков.

Документация HIP-3 от Hyperliquid предоставляет операторам определения рынков, спецификации контрактов, цены оракулов и лимиты кредитного плеча. Вечные контракты, развернутые с помощью HyperCore, используют систему маржинального обеспечения и книги заявок HyperCore, в то время как каждый развернутый вечный контракт имеет независимую систему маржинального обеспечения, книги заявок и настройки.

В документации указано требование о размещении 500 000 токенов HYPE в сети для обеспечения работы, которое должно поддерживаться не менее 183 дней после развертывания. Это требование указано в общей части документации HIP-3; в публикации за октябрь не указаны отдельные условия размещения токенов для рынков, предлагаемых компанией Payward.

Описанный процесс расчетов позволяет оператору приостановить торговлю определенным активом, отменить его ордера и закрыть позиции по текущей рыночной цене. Такое же действие может возобновить торговлю. После того, как все активы были обработаны, в документации говорится, что требуемый объем токенов, размещенных оператором, может быть изъят.

Приобретение Bitnomial предшествовало предложению, реализованному в блокчейне

Компания Payward завершила приобретение Bitnomial в мае, что позволило ей расширить свой бизнес в сфере деривативов в США, добавив возможности биржевой торговли, клиринга и брокерского обслуживания. В объявлении о завершении сделки, опубликованном 1 мая, говорилось, что Bitnomial сохранит свои существующие лицензии, нормативную структуру и операции по клирингу через сторонние организации в рамках группы.

Первоначально объявление о приобретении оценивало сделку в сумму до 550 миллионов долларов США в виде денежных средств и акций. В статье, опубликованной 4 мая ссылка, отмечалось, что окончательные условия сделки не были раскрыты на момент ее завершения.

После завершения сделки со-генеральный директор Payward, Арджун Сети, заявил, что внедрение продуктов начнется с маржинальной торговли на платформе Kraken, за которой последуют вечные контракты и опционы. Компания сообщила о планах сделать эту инфраструктуру доступной на платформах Kraken, NinjaTrader и Payward Services.

Предлагаемое компанией решение для взаимодействия между бизнесами позволит банкам, брокерским компаниям, финтех-компаниям и поставщикам платежных услуг предлагать регулируемые деривативы посредством интеграции, как указано в объявлении о завершении сделки. Ранее, в 2019 году, компания Payward приобрела лицензированную британскую платформу для торговли криптовалютными фьючерсами, а в 2025 году планирует запустить предложение деривативов, регулируемое в Европейском союзе.

Биржа Bitnomial Exchange получила статус "установленной биржи контрактов" в апреле 2020 года. Решение Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) уведомление требовало соблюдения Закона о товарных биржах, применимых нормативных актов и обязательств, указанных в заявке биржи.

Центр разработки политики предложил ввести бессрочные контракты.

20 октября Центр разработки политики Hyperliquid обратился к CFTC с просьбой разрешить использование в США фьючерсных и бессрочных контрактов, связанных с ценами на аренду графических процессоров и затратами на вывод данных искусственного интеллекта. Генеральный директор Джейк Червински и старший юрист Брэд Бурк подписали ответ на запрос агентства о комментариях по поводу деривативов, связанных с вычислительными ресурсами.

Организация утверждала, что операторы центров обработки данных, кредиторы и разработчики искусственного интеллекта постоянно подвергаются риску изменения цен на вычислительные ресурсы. В своем заявлении организация поддержала как срочные фьючерсные контракты, так и бессрочные контракты, в зависимости от хеджируемых затрат.

Предлагаемые меры предосторожности, указанные в письме, включали ограничения на кредитное плечо, лимиты на процентные ставки и прозрачные ценовые ориентиры. Центр разработки политики поддерживал срочные фьючерсные контракты для запланированных расходов, таких как запланированные тренировки моделей искусственного интеллекта.

Подробнее: NBA назвала биржи Kalshi и Polymarket предпочтительными в условиях споров с отдельными штатами