BlackRock заключила соглашение с SBI Holdings и Startale Group для изучения возможности интеграции токенизированных фондов денежного рынка с JPYSC, стейблкоином, привязанным к иене. Компании рассматривают инфраструктуру для финансовых услуг на основе блокчейна в Японии.

Согласно пресс-релизу от 27 октября, опубликованному SBI Holdings и Startale, BlackRock Financial Management и BlackRock Japan подписали меморандум о взаимопонимании для изучения предлагаемой интеграции. Соглашение охватывает техническую разработку, бизнес-возможности и нормативные требования, но компании не объявили о коммерческом запуске.

В то же время, предлагаемая схема позволит объединить токенизированные инвестиционные продукты и платежный инструмент, основанный на иене, в единую финансовую инфраструктуру. В пресс-релизе не указан конкретный фонд BlackRock, который будет интегрирован, блокчейн-сеть или график завершения работ.

Возможно, вам также будет интересно: BlackRock подала заявку на создание Bitcoin ETF с ограниченной защитой от рисков

Партнерство BlackRock направлено на токенизированные фонды и JPYSC

В рамках соглашения компании изучат, как токенизированные фонды денежного рынка могут быть интегрированы с JPYSC через блокчейн-инфраструктуру. Их работа будет охватывать системы, необходимые для поддержки транзакций, возможные каналы распространения и правила, регулирующие доступ к предлагаемым услугам.

SBI Holdings предоставляет свои знания в области банковского дела, ценных бумаг и операций с цифровыми активами, а Startale вносит свой вклад в разработку блокчейна. Участие BlackRock включает в себя ее американский бизнес по управлению финансами и японское подразделение, что дает проекту доступ к опыту компании в управлении инвестиционными фондами.

Участники планируют консультироваться с финансовыми учреждениями и другими компаниями в Японии и за рубежом в процессе разработки потенциальных операционных моделей. В пресс-релизе не было раскрыто информации об инвестиционных обязательствах, объеме транзакций или схеме финансирования.

Президент BlackRock Japan Юкико Хашимото заявила, что цифровые активы и токенизация могут создать новые возможности для инвесторов в Японии. «В BlackRock мы считаем, что эти инновации могут способствовать развитию финансовых рынков и принести новую выгоду инвесторам в Японии», — сказала она, добавив, что компания внесет свой вклад, используя свой глобальный опыт в рамках сотрудничества.

SBI и Startale развивают существующие проекты стейблкоинов

SBI и Startale уже работали вместе над финансовой инфраструктурой, предназначенной для поддержки токенизированных ценных бумаг. В феврале компании представили блокчейн Strium, сеть, предназначенную для торговли токенизированными акциями, валютными продуктами и другими финансовыми активами.

Их работа над стейблкоинами продолжается в рамках проекта JPYSC, который использует структуру выпуска, основанную на доверительном банке. Банк SBI Shinsei Trust осуществляет выпуск, а SBI VC Trade предоставляет услуги по распространению через регулируемые подразделения группы, занимающиеся цифровыми активами.

Недавно компании SBI и Startale объявили о планах изучить взаимосвязь между JPYSC и Open USD. Как ранее сообщал crypto.news, октябрьское предложение по обеспечению совместимости стейблкоинов является частью продолжающейся работы SBI над цифровыми платежами и инфраструктурой расчетов.

Председатель и президент SBI Holdings, Ёситака Китао, назвал растущее использование блокчейна на финансовых рынках важным направлением развития, к которому Япония должна быть готова. «Переход к финансам на основе блокчейна становится неизбежной глобальной тенденцией», — заявил он, добавив, что группа SBI продолжит разрабатывать финансовые продукты и услуги для поддержки этого перехода.

Соглашение с BlackRock касается другой категории финансовых продуктов. Фонды денежного рынка хранят краткосрочные финансовые инструменты, а токенизированные акции фонда представляют собой инвестиционные доли, на которые распространяются соответствующие правила фонда, в отличие от стейблкоинов, предназначенных для поддержания фиксированного курса по отношению к базовой валюте.

Японская нормативно-правовая база для стейблкоинов становится предметом обсуждения

Япония создала правовую базу для стейблкоинов путем внесения поправок в Закон об услугах по осуществлению платежей, что привело к установлению правил для квалифицированных цифровых платежных инструментов, привязанных к фиатной валюте. Компании определили регулирование как одну из трех областей, требующих дальнейшего изучения, прежде чем можно будет коммерчески использовать взаимосвязь между JPYSC и токенизированными фондами.

Их работа в области регулирования будет включать оценку требований к распространению токенизированных инвестиционных продуктов и использованию стейблкоинов вместе с ними. В объявлении не указано, что регулирующие органы одобрили объединенную услугу или что клиенты уже могут использовать JPYSC для покупки токенизированных акций фондов денежного рынка.

SBI провела отдельные эксперименты, связанные с платежами в стейблкоинах, в том числе тестирование трансграничных QR-платежей с партнерами в Южной Корее. В рамках этого проекта изучаются инструкции по платежам, движение средств и связь с существующей инфраструктурой для торговых операций, а завершение проверки запланировано на декабрь 2026 года.

Эти платежные эксперименты включают различных участников и коммерческие приложения, отличные от нового меморандума о взаимопонимании. Генеральный директор Startale, Сота Ватанабэ, назвал изучение взаимосвязи между JPYSC и токенизированными фондами денежного рынка «важным шагом на пути к созданию основ для финансов на основе блокчейна», подчеркнув при этом необходимость для Японии развивать свою блокчейн-инфраструктуру.

BlackRock расширяет свою деятельность в области токенизированных финансов

Компания BlackRock уже разработала инфраструктуру для токенизированных фондов денежного рынка в рамках своего продукта BUIDL, который был расширен и внедрен в нескольких блокчейн-сетях. В рамках текущей работы предусмотрены механизмы, позволяющие квалифицированным институциональным трейдерам криптовалют использовать токенизированные активы фонда в качестве обеспечения.

Компания, занимающаяся управлением активами, изучила возможности применения обеспечения в других областях на традиционных финансовых рынках, где условия хранения и требования к участникам определяют, могут ли такие активы использоваться для обеспечения транзакций. В недавно объявленном японском партнерстве не уточняется, будет ли в нем участвовать BUIDL или другой фонд, находящийся в управлении BlackRock.

Управляющий директор BlackRock Financial Management Джонатан Стил заявил, что в рамках партнерства будет изучено, как цифровая инфраструктура может связать традиционные финансовые рынки с новыми блокчейн-сервисами. Он отметил, что компании намерены изучить, как токенизация может «расширить доступ, повысить эффективность» и поддержать дальнейшее развитие глобальных рынков капитала.

Компании планируют привлекать к сотрудничеству дополнительные финансовые учреждения и предприятия по мере развития дискуссий. В соглашении от 27 октября технические детали, участвующие фонды и окончательные условия работы подлежат дальнейшей оценке.