Lynq и ZeroBeta объединили институциональное кредитование и торговый маржинальный счет с токенизированными государственными облигациями США в сети Avalanche, что позволяет соответствующим активам, предоставленным в качестве залога, продолжать приносить проценты.

В пресс-релизе, опубликованном 27 октября, компания Lynq описывает интеграцию между своей системой расчетов и платформой управления рисками BlueShift от ZeroBeta, построенной на основе новой функции, которая блокирует активы в качестве залога.

Блокировка обеспечения Lynq позволяет сохранять процентный доход во время кредитования

Благодаря новой функции блокировки обеспечения клиенты могут размещать соответствующие активы на условном депонировании, при этом базовый актив продолжает приносить проценты, заявили компании. Обеспечение остается в сети расчетов Avalanche от Lynq с момента первоначального предоставления в качестве залога до его освобождения.

Для обеспечения кредита BlueShift дает указание сети предоставить токенизированный актив в качестве залога в пользу кредитора. По мере того как стоимость обеспечения пересекает установленные пороговые значения, платформа управления рисками отправляет инструкции о необходимости предоставления дополнительного обеспечения или освобождении части существующего залога, говорится в пресс-релизе.

Возможно, вам также будет интересно: NYSE в течение года тестировала технологию Avalanche, сообщает Ava Labs

Компании описывают отдельный процесс для торговли цифровыми активами. BlueShift рассчитывает необходимую маржу для открытых позиций и новых ордеров, принимая государственный актив в качестве маржи и направляя предоставление или освобождение залога через тот же процесс, основанный на пороговых значениях.

В обоих случаях пресс-релиз возлагает расчеты рисков и инструкции по обеспечению на BlueShift, в то время как Lynq хранит активы и выполняет соответствующие операции. В опубликованном описании не приводятся числовые значения пороговых значений маржи, процентные ставки по кредитам или размеры дисконтов на обеспечение.

Генеральный директор Lynq Джеральд Дэвид заявил, что институты должны иметь возможность сохранять процентный доход, используя свои активы для поддержки финансирования и торговли. Соответствующие активы могут оставаться в сети расчетов, обеспечивая любой тип позиции, говорится в пресс-релизе.

«Институтам не следует выбирать между использованием актива в качестве залога и продолжением получения процентов по нему», — сказал Дэвид.

BlueShift управляет рисками, а Lynq выполняет инструкции по обеспечению

В собственном описании платформы ZeroBeta говорится, что BlueShift может пересчитывать маржу, подверженность рискам и концентрацию в режиме реального времени, используя модели оценки и управления рисками. Его программное обеспечение поддерживает управление рыночными, ликвидными и кредитными рисками в отношении традиционных и цифровых активов.

В числе услуг компании — предварительные расчеты, обработка запросов о марже и процессы расчетов. В ней говорится, что стресс-тестирование, ретроспективное тестирование и сценарный анализ могут выполняться без прерывания обработки в реальном времени.

В совместном пресс-релизе, посвященном интеграции Lynq, сообщается, что компания BlueShift недавно подтвердила совместимость своей системы с платформой для расчетов и управления залогом. Ни одна из компаний не называет биржу, кредитора или торговый отдел, которые совершили бы сделку с использованием этой связи.

Генеральный директор ZeroBeta Варуна Виджесундер описал залог как практическое применение токенизированных активов в повседневной деятельности финансовых учреждений. В своем заявлении он отметил, что это партнерство позволит внедрить инструменты компании для управления рисками и залогом в систему расчетов, приносящую процентный доход.

Lynq сообщает об объеме в 89 миллионов долларов в своей институциональной сети

В описании своей компании Lynq сообщает, что объем активов на платформе превысил 89 миллионов долларов, и что к ней подключено более 40 институциональных компаний, работающих с цифровыми активами. В пресс-релизе эти цифры представлены как общие показатели сети, без разделения активов, предоставленных через ZeroBeta, или клиентов, использующих новое соединение.

Lynq называет tZERO Securities своим оператором и описывает эту компанию как зарегистрированного у Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) брокера-дилера, а также члена FINRA и SIPC. Согласно объявлению, сеть была разработана компаниями Arca Labs, Tassat Group и tZERO Group.

В платформе говорится, что ее технология Yield-in-Transit рассчитывает и распределяет проценты в режиме реального времени. Ее институциональная инфраструктура для расчетов построена на базе Avalanche.

В августе crypto.news опубликовал комментарии Дэвида о перемещении денежных средств и залога между различными платежными системами. Он отметил, что у финансовых учреждений может быть достаточно капитала, но они могут не иметь возможности получить к нему доступ в нужной форме или в нужном месте, когда это необходимо для проведения расчетов.

В своих предыдущих комментариях Дэвид говорил о стейблкоинах, токенизированных депозитах, токенизированных фондах денежного рынка, цифровых валютах центральных банков и традиционных банковских деньгах. Он предположил, что различные инструменты, вероятно, будут использоваться для работы с разными контрагентами, в разных юрисдикциях и для разных типов сделок.

Токенизированный залог в виде государственных облигаций появляется на рынках кредитования и репо

16 сентября Aave объявила о планах по созданию центр кредитования реальных активов (RWA) на базе Avalanche, где соответствующие финансовые учреждения смогут брать в долг USA₮ под одобренные токенизированные финансовые активы. На тот момент Aave не назвала первые активы, которые будут использоваться в качестве залога, и не сообщила дату запуска.

В заявлении Aave говорится, что ее модель предусматривает разделение условий предоставления залога и лимитов кредитования на специализированных рынках, подключенных к общему пулу ликвидности. В объявлении также указано, что токенизированные государственные облигации и фонды денежного рынка могут быть использованы в качестве возможных категорий залога, при условии прохождения процедур управления и оценки рисков.

В сфере институционального финансирования в США BNY сообщила о завершении токенизированной репо-сделки с использованием государственных облигаций с компанией Citadel Securities в объявлении от 13 октября. Citadel приобрела двухлетнюю государственную облигацию через BNY на платформе Tradeweb, после чего токенизированное представление было проведено в течение нескольких минут в частном реестре банка.

Как заявили в BNY, компания Citadel затем предоставила это обеспечение в качестве залога в рамках однодневной трехсторонней сделки репо, получив от банка денежные средства. В сообщении банка не была раскрыта сумма сделки или процентная ставка по финансированию.

BNY планирует внедрить цифровые деньги и возможность токенизации депозитов для расчетов и финансирования институциональных клиентов. В своем объявлении компания сообщила, что рассчитывает расширить стандартное время проведения операций по расчетам по ценным бумагам, допущенным к операциям с Федеральной резервной системой, и по трехсторонним сделкам в США, включив в него европейское и азиатское торговое время в течение 2027 года.