Компании Lynq и ZeroBeta объединили свои институциональные платформы в сети Avalanche, чтобы токенизированные американские ценные бумаги казначейства могли использоваться в качестве залога для обеспеченных кредитов и торговли цифровыми активами, при этом владельцы продолжат получать проценты.

Согласно пресс-релизу от 27 октября, это партнерство объединяет сеть расчетов Lynq с платформой управления рисками BlueShift от ZeroBeta, что позволяет финансовым учреждениям предоставлять в качестве залога соответствующие активы, не выводя их из сети.

В рамках интеграции используется функция блокировки залога Lynq, которая помещает активы в условное депонирование, при этом они продолжают приносить проценты. BlueShift управляет требованиями к залогу и отслеживает маржу, а Lynq осуществляет фактическое предоставление активов в качестве залога и их возврат.

Компании заявили, что это соглашение позволит учреждениям получать финансирование и поддерживать торговые позиции, используя активы, которыми они уже владеют, без необходимости отказываться от процентов, которые эти активы приносят.

Как токенизированные ценные бумаги казначейства используются в качестве залога в сети Avalanche

Благодаря новой интеграции учреждения могут использовать токенизированные ценные бумаги казначейства для двух целей: обеспеченного заимствования и маржинальной торговли, используя единую систему управления залогом.

Для обеспеченного заимствования BlueShift инструктирует Lynq предоставить ценные бумаги казначейства в качестве залога в пользу кредитора. Затем платформа отслеживает стоимость залога по сравнению с согласованными пороговыми значениями и может запросить дополнительный залог или вернуть часть существующего залога при изменении требований.

Аналогичный процесс применяется к торговле цифровыми активами, где BlueShift рассчитывает маржу, необходимую для существующих позиций и новых ордеров. Соответствующие ценные бумаги казначейства могут быть предоставлены в качестве залога для удовлетворения этих требований, при этом Lynq выполняет инструкции непосредственно в своей сети расчетов.

Оба процесса осуществляются через инфраструктуру Lynq, основанную на сети Avalanche, что означает, что предоставленные в качестве залога активы остаются в одной и той же сети на протяжении всей транзакции.

Базовые активы продолжают приносить проценты благодаря технологии Lynq Yield-in-Transit, которая рассчитывает и распределяет проценты в режиме реального времени.

Вам также может понравиться: Токенизированные ценные бумаги казначейства Avalanche обеспечивают использование залога, приносящего доход

Генеральный директор Lynq Джеральд Дэвид заявил, что учреждения не должны выбирать между использованием своих активов в качестве залога и продолжением получения дохода от них.

Он пояснил, что партнерство позволяет соответствующим активам оставаться в Lynq, одновременно поддерживая кредиты или торговые позиции, объединяя операции по расчету, кредитованию и торговле через единую сеть.

Генеральный директор ZeroBeta Варуна Виджесундер описала управление залогом как одно из практических применений токенизированных активов для финансовых учреждений.

Он заявил, что это партнерство позволит интегрировать инструменты управления рисками ZeroBeta в систему расчетов, приносящую процентный доход, что даст возможность организациям использовать токенизированные активы в своих обычных операциях по финансированию и торговле.

Lynq расширяет свою инфраструктуру для институциональных расчетов

Интеграция основана на существующей сети расчетов Lynq, разработанной компаниями Arca Labs, Tassat Group и tZERO Group.

Платформой управляет tZERO Securities, зарегистрированный у SEC брокер-дилер и член FINRA и SIPC, а Avalanche предоставляет базовую блокчейн-инфраструктуру.

Lynq сообщила, что стоимость активов, хранящихся на ее платформе, превысила 89 миллионов долларов, и к ней подключено более 40 институциональных компаний, работающих с цифровыми активами.

Функция блокировки обеспечения была внедрена в марте 2026 года, что позволяет участникам назначать активы в качестве обеспечения для контрагентов и бирж, предотвращая одновременное использование одних и тех же активов для выполнения других обязательств.

Партнерство с ZeroBeta связывает эту существующую функциональность с системой управления рисками BlueShift, которая поддерживает расчеты в режиме реального времени для традиционных и цифровых финансовых активов.

BlueShift предоставляет институциональным инвесторам, торговым компаниям и поставщикам рыночной инфраструктуры, включая клиринговые центры и депозитарии, инструменты для управления рыночными рисками, обеспечения, ликвидностью и расчетами.

Эта интеграция является результатом растущего институционального интереса к использованию токенизированных финансовых активов для целей, выходящих за рамки их хранения и передачи.

В сентябре crypto.news опубликовало статью о результатах исследования Citi, согласно которой 77% опрошенных финансовых институтов планируют использовать ту или иную форму токенизированного обеспечения в течение 2026 года.

Citi подсчитала, что примерно 25% обеспечения остаются неиспользованными или не приносят дохода из-за операционных барьеров, которые мешают организациям эффективно перемещать активы.

Токенизированное обеспечение для государственных облигаций набирает популярность среди институциональных инвесторов

Другие финансовые институты разрабатывают аналогичные системы для поддержки кредитования и финансирования под токенизированные ценные бумаги.

В начале октября BNY и Citadel Securities завершили сделку по финансированию государственных облигаций, используя токенизированную государственную облигацию США в качестве обеспечения.

Citadel приобрела двухлетнюю государственную облигацию через BNY на платформе Tradeweb до того, как ценная бумага была представлена в частном цифровом реестре банка и расчеты были произведены в течение нескольких минут.

Затем токенизированная ценная бумага была предоставлена в качестве обеспечения в рамках однодневной трехсторонней сделки репо, при этом BNY предоставила денежные средства в обмен на обеспечение.

В экосистеме Avalanche также наблюдаются связанные с этим разработки.

В сентябре Aave объявила о создании кредитного центра Avalanche, предназначенного для того, чтобы предоставить возможность соответствующим институтам брать в долг стейблкоин USA₮ от Tether под одобренные токенизированные финансовые активы.

Запланированный рынок будет поддерживать такие категории обеспечения, как токенизированные государственные облигации, фонды денежного рынка и частные кредиты, при условии прохождения соответствующих процедур проверки и оценки рисков.

Отдельно следует отметить, что в мае токенизированный фонд государственных облигаций VBILL от VanEck стал доступен в качестве обеспечения на платформах кредитования Euler, при этом компания RedStone предоставляла данные о ценах на этот фонд.

В объявлении компаний Lynq и ZeroBeta не были названы первые учреждения, использующие данную интеграцию, а также не была раскрыта информация о завершенных операциях по кредитованию или обеспечению. Компании не предоставили конкретных данных о процентных ставках по кредитам, пороговых значениях обеспечения или стоимости государственных облигаций, предоставленных в качестве залога через новое соединение.