Компания Chainlink запустила сервис Chainlink 24/7 для непрерывного ценообразования токенизированных активов реального мира, и Aave стала одним из первых пользователей этой системы, которая обеспечивает доступ к данным о акциях и товарах даже в выходные и праздничные дни.

Chainlink объявила о запуске сервиса на мероприятии Link:NYC 29 октября, заявив, что он предоставляет рыночные данные в течение торговых сессий и в периоды, когда традиционные биржи закрыты. В своем объявлении поставщик оракулов указал, что новый сервис может использоваться для институционального кредитования, рынков прогнозов и бессрочных фьючерсов.

Согласно объявлению, Aave использует этот продукт для обеспечения непрерывного ценообразования в сфере институционального кредитования, обеспеченного активами реального мира. В своем сообщении Chainlink не указала конкретный рынок Aave, не предоставила список активов, охватываемых этой интеграцией, и не сообщила о сроках внедрения.

Chainlink 24/7 обеспечивает покрытие в выходные и праздничные дни

Описывая области применения сервиса в торговле, Chainlink заявила, что он поддерживает рынки прогнозов и бессрочные фьючерсы, обеспечивая непрерывную торговлю и расчеты. Компания также представила управление залоговым обеспечением как еще одно направление, отметив, что протоколы кредитования могут использовать эти данные в периоды, когда традиционные рынки закрыты.

«Глобальные рынки. Без закрытия торгов», — написала Chainlink в своем объявлении.

Запуск последовал за представлением компанией в январе сервиса 24/5 для американских акций. В своем объявлении от 20 января компания описала продукт, охватывающий регулярную торговлю, предрыночные и послерыночные сессии, а также ночные сессии, с доступностью на более чем 40 блокчейнах.

Возможно, вам также будет интересно: Сенатор Стив Дэйнес поддерживает Chainlink перед мероприятием Link

Для этого предыдущего продукта Chainlink предоставила информацию, выходящую за рамки одной справочной цены, включая цены покупки и продажи, объемы торгов, последнюю цену сделки, флаги состояния рынка и индикатор устаревания данных. Компания заявила, что разработчики могут использовать эти поля для логики исполнения и контроля рисков.

В январе компания указала, что синтетические акции, структурированные продукты и хранилища являются дополнительными областями применения для ее сервиса для американских акций, помимо кредитования и деривативов.

Среди пользователей, использующих этот сервис в январе, были Lighter, BitMEX, ApeX и Orderly Network. В своем объявлении Chainlink связала их использование с деривативами на акции и другими рынками, работающими за пределами стандартных часов работы американской фондовой биржи.

Документация Chainlink указывает на риски, возникающие вне обычных торговых сессий

Существующая документация Chainlink для токенизированных акций описывает ее сервисы 24/5 как рассчитанные оценки первичного рынка, которые могут включать корректировки, специфичные для эмитента, включая дивиденды и корпоративные действия. Документация отличает токенизированный инструмент от базовой акции или биржевого фонда.

Техническая документация указывает на то, что торговля в расширенные часы и в ночное время может быть связана с меньшим количеством поставщиков данных и более низкой ликвидностью. Chainlink определяет более широкие спреды между ценой покупки и продажи, менее частые обновления цен и более значительные колебания при отдельных сделках как характерные черты таких сессий.

В ходе ночных сессий, согласно описанной методологии 24/5, для сглаживания цен используется экспоненциальное скользящее среднее. Chainlink утверждает, что сглаживание может фильтровать временные колебания цен, но предупреждает, что сообщаемые значения могут отставать во время быстрых изменений на рынке.

В документации говорится, что обычные торговые часы обеспечивают наибольшую ликвидность и являются основным местом для определения цен. Chainlink описывает ночную торговлю как менее ликвидный рынок с меньшим количеством участников и рекомендует проводить тестирование специальных настроек для каждой сессии перед ее запуском.

Для разработчиков, использующих эти данные, в руководстве рекомендуется проверять наличие устаревших данных, устанавливать границы допустимых значений и определять поведение в случае сбоев. Рекомендуется, чтобы протоколы оценивали, соответствует ли поведение конкретного источника данных функциям кредитования, торговли или ликвидации, которые они планируют поддерживать.

Aave и кредиторы, использующие токены акций, уже используют залоговое обеспечение RWA

16 сентября компания Aave представила еще одну инициативу в области институционального кредитования, объявив о создании центра RWA на платформе Avalanche, где соответствующие учреждения смогут брать займы в USA₮ под залог токенизированных финансовых активов. Планируемый рынок будет использовать Aave V4 и устанавливать правила залога для отдельных активов.

На момент этого объявления Aave не раскрыла первоначальный список залоговых активов и дату запуска. Предлагаемые категории активов включали токенизированные государственные облигации, фонды денежного рынка и частные кредиты, что подлежало утверждению советом управления и оценке рисков.

Разработка Chainlink в области токенов акций предшествует последнему запуску. Как сообщалось ранее на crypto.news, 26 августа Chainlink представила данные для токенизированных акций Coinbase, охватывающие токены Nvidia, Meta, Apple и Alphabet на платформе Base.

Эти данные поддерживали оценку NVDAc, METAc, AAPLc и GOOGLc, включая расчеты, учитывающие изменения в объеме базовых акций, представленных токеном. Условия предложения Coinbase ограничивали эти продукты для определенных неамериканских инвесторов.

22 октября компания Robinhood подтвердила, что соответствующие держатели токенов акций могут получать стабильные монеты через Morpho, используя свои токены в качестве залога. В опубликованной документации Robinhood описываются данные о ценах на акции Chainlink, которые обновляются 24/5, даже несмотря на то, что торговля токенами может продолжаться за пределами времени токенизации.

Продуктовые ограничения Robinhood исключают граждан США от участия в токенах акций. В документации Robinhood описаны отдельные графики для ценообразования, торговли токенами и токенизации, при этом базовые акции остаются под воздействием традиционных торговых сессий.

CFTC запланировала обсуждение деривативов, доступных 24/7, в декабре.

В Соединенных Штатах Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) объявила 28 октября, что 15 декабря проведет круглый стол для представителей отрасли, посвященный вопросам эффективности торговли деривативами в режиме непрерывности. В заявлении агентства говорится, что обсуждение будет основано на ранее опубликованном запросе общественного мнения.

CFTC выделила следующие темы для обсуждения: торговля в ночное время, токенизация, кадровые вопросы, инфраструктура и готовность к операционной деятельности. В объявлении также говорится об отраслевой консультации, охватывающей различные классы активов, при этом в качестве ключевых факторов рассматриваются целостность и устойчивость рынка.

Председатель Майк Селиг заявил, что агентство не будет применять "универсальный подход" к торговле в режиме 24/7, как указано в пресс-релизе.

Круглый стол пройдет в штаб-квартире CFTC в Вашингтоне и будет открыт для публики, а также будет транслироваться в прямом эфире. Агентство сообщило, что повестка дня, спикеры и информация о регистрации будут опубликованы позднее, при этом участие в мероприятии лично может быть ограничено.