Strive ($ASST) планирует дополнительную эмиссию акций на 150 миллионов долларов для покупки большего количества биткоинов и погашения облигаций с возможностью конвертации.

Strive объявила сегодня о намерении привлечь до 150 миллионов долларов посредством дополнительной эмиссии своих привилегированных акций серии A с переменной ставкой и бессрочным сроком обращения, известных как акции SATA, при условии рыночных условий.

Эта эмиссия зарегистрирована в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и является очередным шагом Strive по расширению своих активов в биткоинах, одновременно решая вопросы, связанные с существующей задолженностью.

Strive планирует использовать средства, полученные от этой эмиссии, а также имеющиеся денежные средства и, возможно, средства, полученные от прекращения действия определенных деривативных контрактов, связанных с облигациями с возможностью конвертации, для выкупа или погашения всех или части 4,25% конвертируемых облигаций старшего выпуска, погашаемых в 2030 году, выпущенных ее дочерней компанией Semler Scientific, Inc.

Эти конвертируемые облигации Semler, гарантированные Strive, были первоначально выпущены в соответствии с договором с U.S. Bank Trust Company, National Association, выступающей в качестве траста.

Strive хочет купить больше биткоинов.

Компания также может использовать эти средства для погашения заемных средств Semler Scientific в соответствии с кредитными соглашениями с Coinbase Credit Inc., приобретения дополнительных биткоинов и связанных с ними продуктов, а также для поддержки общих корпоративных нужд.

Кроме того, Strive ведет переговоры с некоторыми держателями конвертируемых облигаций Semler о возможном обмене их облигаций на акции SATA.

Акции SATA имеют структуру переменной процентной ставки, кумулятивного дивиденда и номинальную стоимость 100 долларов за акцию. Дивиденды в настоящее время установлены на годовой ставке 12,25%, выплачиваются ежемесячно, хотя Strive оставляет за собой право корректировать ставку в определенных пределах.

Если дивиденд не выплачен, к нему начисляется дополнительный сложный процент, который может достигать 20% в год. Компания намерена управлять ставкой дивидендов, чтобы помочь акциям торговаться в целевом диапазоне от 95 до 105 долларов за акцию.

Strive также оставляет за собой право выкупа акций SATA по цене 110 долларов за акцию (или выше по своему усмотрению) плюс начисленные дивиденды. Выкуп может произойти в любое время, но компания, как правило, не может выкупить менее 50 миллионов долларов акций SATA, если не применяется выкуп для урегулирования или в связи с налоговыми обязательствами.

Приоритет ликвидации для акций SATA составляет 100 долларов за акцию, который корректируется ежедневно в большую сторону из номинальной стоимости, цены закрытия предыдущего торгового дня или средней цены за 10 дней.

Strive сообщила, что Barclays и Cantor являются совместными андеррайтерами данной эмиссии, а Clear Street выступает в качестве со-андеррайтера.

После того, как акции SATA сегодня ненадолго достигли отметки в 100 долларов, подход компании по установлению цены дополнительной эмиссии на основе текущих рыночных условий рассматривается как более приемлемая альтернатива эмиссии "на открытом рынке" (ATM), что позволяет избежать размытия акционерного капитала и позволяет Strive воспользоваться выгодными ценами.

Привлеченные средства помогут компании погасить существующую задолженность по облигациям с возможностью конвертации и расширить свои активы в биткоинах, что свидетельствует о ее постоянной приверженности стратегии роста, ориентированной на криптовалюты.