Акции компаний, связанных с криптовалютами, демонстрируют разнонаправленную динамику, Nasdaq растет, Dow снижается, а акции компаний, занимающихся майнингом биткойнов, растут.

Американские рынки закрылись в пятницу с неоднозначными сигналами по основным индексам, в то время как акции компаний, связанных с криптовалютами, особенно компании, занимающиеся майнингом биткойнов, в основном демонстрировали рост на фоне глобальной экономической нестабильности и меняющейся геополитической обстановки.

Уолл-стрит колеблется, в то время как публично торгуемые компании, занимающиеся майнингом биткойнов, показывают лучшие результаты на нервном мировом рынке.

Четыре основных американских фондовых индекса завершили торги в пятницу, 23 января, с неоднозначной динамикой, которая задала тон для акций, связанных с криптовалютами.

Индекс Nasdaq Composite закрылся на отметке 23 501,24, увеличившись на 65,22 пункта, в то время как индекс S&P 500 вырос на 2,26 пункта до 6915,61. Между тем, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 285,30 пункта до 49 098,71, а индекс NYSE Composite упал на 40 пунктов до 22 757,16, что свидетельствует о рынке, который кажется уверенным в отдельных секторах, но испытывает беспокойство повсюду.

[Изображение: Тепловая карта S&P 500]

Эта нестабильная ситуация отразилась и на акциях компаний, связанных с криптовалютами, где результаты сильно различались в зависимости от бизнес-модели. На бирже Nasdaq акции компании Coinbase (COIN) снизились на 2,77%, что свидетельствует о сохраняющейся осторожности в отношении криптовалютных торговых платформ. В отличие от этого, акции компании Strategy (MSTR) выросли на 1,32%, продолжая вести себя скорее как прокси-акция биткойна с использованием кредитного плеча, чем как акция компании, занимающейся программным обеспечением.

Новые листинги не избежали турбулентности. Дебют компании Bitgo на бирже NYSE (BTGO) оказался неудачным, акции упали на 21,58% в первый день торгов. На бирже NYSE акции компании Circle (CRCL) снизились незначительно на 0,03%, акции компании Bullish (BLSH) упали на 2%, а акции компании Bitmine Immersion Technologies (BMNR) снизились на 0,35% — это движение отражает скорее не панику, а нерешительность.

[Изображение: График акций BTGO за первую неделю торгов]

В то время как компании, занимающиеся инфраструктурой и биржами, действовали осторожно, акции компаний, занимающихся майнингом биткойнов, показали заметно более устойчивые результаты. Компания IREN Limited возглавила группу, показав рост на 8,05% до 56,47 долларов, за ней следует компания Applied Digital Corporation, выросшая на 7,54% до 37,36 долларов. Акции компании TeraWulf выросли на 7,64% до 13,88 долларов, а акции компании Hut 8 Corp. выросли на 5,95% до 58,40 долларов, что подтверждает устойчивость этого сектора.

[Изображение: Тепловая карта акций публично торгуемых компаний, занимающихся майнингом]

Компании со средними показателями также показали положительную динамику. Акции компании Core Scientific выросли на 3,56% до 18,73 долларов, акции компании CleanSpark выросли на 3,41% до 13,64 долларов, а акции компании Bitdeer Technologies Group выросли на 3,27% до 14,50 долларов. Акции компании Bitfarms выросли на 3%, торгуясь по цене 2,74 доллара, в то время как акции компаний Cipher Mining и Riot Platforms показали меньший, но все же положительный рост на 1,55% и 1,30% соответственно.

Не все компании, занимающиеся майнингом, показали рост. Акции компании MARA Holdings выросли на 1,65% до 10,46 долларов, но компания American Bitcoin Corp. выделилась как единственный убыточный игрок среди лидеров, снизившись на 2,88% до 1,52 доллара. Тем не менее, в целом компании, занимающиеся майнингом, показали положительную динамику, особенно по сравнению со смешанной динамикой традиционных акций.

Раскол подчеркивает растущую тенденцию: майнеры биткоина все чаще ориентируются на операционные показатели, положение в балансе и долгосрочные ожидания относительно сети, а не на краткосрочные настроения рынка акций. В условиях макроэкономической неопределенности инвесторы проявляют избирательность, поощряя компании, непосредственно связанные с добычей биткоина, а к биржам и недавно зарегистрированным компаниям относятся с большим скептицизмом.

Также читайте: Компания Bitwise запускает ETF, привязанный к биткоину, для компенсации снижения покупательной способности доллара.

Такая избирательность вполне оправдана в условиях глобальной экономики, которая кажется все более хрупкой. Экономический рост остается неравномерным, денежно-кредитная политика центральных банков по-прежнему является жесткой по историческим меркам, а геополитические события продолжают создавать риски для рынков, которые и без того испытывают давление из-за переоцененности и концентрации.

На этом фоне акции, связанные с криптовалютами, больше не двигаются в унисон. В пятницу была четко видна разница между инфраструктурными компаниями, майнерами и поставщиками услуг, каждый из которых реагирует по-разному на одни и те же макроэкономические сигналы.

В настоящее время акции компаний, занимающихся майнингом биткоина, похоже, формируют свою собственную нишу, чему способствуют устойчивые цены и улучшение операционной эффективности. Сможет ли эта устойчивость сохраниться, будет зависеть меньше от настроений Уолл-стрит и больше от того, как будет развиваться более широкая экономическая и геополитическая обстановка в ближайшие недели.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Почему американские рынки закрылись в среду, 23 января, с разнонаправленной динамикой?

  Инвесторы уравновешивали рост технологических индексов с потерями в промышленном секторе и на широком рынке.

• Какие акции, связанные с криптовалютами, показали худшие результаты?

  Coinbase и несколько недавно зарегистрированных компаний, торгующих криптовалютами на NYSE, понесли убытки в течение сессии.

• Почему акции компаний, занимающихся майнингом биткоина, показали лучшие результаты?

  Майнеры получили выгоду от специфических для сектора факторов, а не от общих настроений рынка акций.

• Что это означает для акций, связанных с криптовалютами, в будущем?

  Результаты все больше различаются в зависимости от бизнес-модели, а не двигаются в унисон.