Как сверхбогатые используют биткоин для финансирования модернизации яхт и поездок в Канны

Предположим, у инвестора есть дом в Швейцарии и дом на пляже в Майами. Их стоимость, возможно, составляет 10 миллионов долларов. Но то, что они действительно хотят получить сейчас, это кредитную линию для отдыха на склонах Санкт-Морица, поездки на Каннский кинофестиваль и нескольких улучшений для яхты.

В традиционной финансовой системе они могли бы обратиться в свой банк и использовать эти активы для получения гибкого краткосрочного кредита. Однако, если значительная часть активов инвестора находится в криптовалюте, это, вероятно, намного сложнее.

И, похоже, существует большое количество сверхбогатых людей, которые сделали состояние на криптовалюте. В 2025 году, согласно исследованию компании Henley & Partners, общее число криптомиллионеров в мире достигло 241 700 человек, что на 40% больше, чем в предыдущем году.

Итак, как эти крипто-богатые инвесторы используют свое состояние для поддержания своего роскошного образа жизни? Их традиционный банк, скорее всего, даже не захочет иметь дело с криптовалютой, и если продажа этих криптовалютных активов невозможна, куда они могут обратиться?

Именно здесь в игру вступают сложные стратегии децентрализованного финансирования (DeFi) для кредитования, - сказал Жером де Тише, основатель компании Cometh, которая является поставщиком решений DeFi для бизнеса и недавно получила лицензию Markets in Crypto Assets (MiCA) во Франции.

Для тех, кто хорошо разбирается в криптовалютах, они могут просто взять свои токены эфира ETH$2,937.59, добавить их на платформу кредитования, такую как Aave, и вывести стейблкоины. Однако для тех, кто сделал состояние, просто покупая криптовалюту и наблюдая за ее ростом, и кто не знаком с процессом DeFi, это может быть ошеломляющим, - сказал де Тише.

"Это все еще немного слишком сложно и сложно для обычного человека, и поэтому мы обычно помогаем семейным офисам, у которых есть значительное количество криптовалюты и которые хотят получить кредитную линию", - сказал он в интервью на криптовалютной конференции CfC St Moritz.

В повседневной жизни богатые клиенты часто используют залоговые кредиты, также известные как кредиты Lombard или Lombard credit, для получения кредитов под залог своих активов. Это гибкие краткосрочные кредиты, обеспеченные залогом активов, таких как акции, облигации или инвестиционные портфели. Они позволяют заемщикам быстро получить доступ к денежным средствам, не продавая свои инвестиции, тем самым избегая налога на прирост капитала и сохраняя такие преимущества, как дивиденды.

Обычно у этих клиентов есть активы на десятки или сотни миллионов долларов, и их цель - сохранить свои активы стабильными, финансируя свой образ жизни и расходы по минимальной ставке.

Де Тише, который также является основателем Ethereum Community Conference (EthCC), сказал, что его компания добавляет компонент DeFi в эту схему, который может включать биткоин BTC$88,605.45 на Aave, USDC на Morpho или, возможно, предоставление ликвидности в эфире ETH$2,937.59 для BTC на Uniswap, например.

Кредиты DeFi против кредитов TradFi

Кредитование с использованием криптовалютных активов также предлагает ряд преимуществ, таких как более быстрый процесс выдачи кредитов. Например, кредит, обеспеченный биткоином, может быть оформлен всего за 30 секунд на некоторых платформах, в то время как Lombard-кредит, использующий традиционные активы в качестве залога, в частном банке может занять до 7 дней.

Кроме того, традиционные кредиты требуют проверки кредитной истории и предоставления налоговых деклараций, в то время как кредиты в сфере DeFi не требуют предварительного одобрения (где код является законом и не заботится о том, кто заемщик, на некоторых платформах), поэтому анонимность является дополнительным преимуществом для тех, кто этого ищет.

Однако у этого есть и свои недостатки. Например, кредиты в криптовалюте зависят от риска контрагента и могут быть более волатильными в зависимости от цены криптовалютного актива. Например, если цена цифрового актива внезапно упадет, смарт-контракт или код могут автоматически ликвидировать залог заемщика.

В конечном итоге, это сводится к использованию криптовалютного актива инвестора для обеспечения кредита с помощью более быстрого и удобного процесса, а не обращению в традиционный банк, где криптовалюта может не рассматриваться как актив, под который можно получить кредит.

"Традиционализация DeFi"

Компания Cometh, получившая лицензию MiCA во Франции, также работает над способами использования стратегий DeFi для акций, облигаций и деривативов, используя их идентификационные номера ценных бумаг (ISIN).

Для получения кредита, используя счет, содержащий акции Tesla, например, необходимо иметь коды, основанные на ISIN, в специальном фонде, - сказал де Тише.

"Мы рассматриваем такие подходы, реализованные через специальные продукты частного долга, к которым может получить доступ любой, у кого есть брокерский счет. Это способ токенизации, но в обратном порядке; это своего рода "традиционализация" DeFi", - сказал де Тише.