Данные деривативов Ethereum показывают значительную концентрацию позиций вблизи отметки $2,000

В пятницу днем Ethereum торговался выше отметки в $2,000 за монету, при этом рынки деривативов демонстрировали сочетание осторожности и перегруженности как на фьючерсах, так и на опционах. Открытый интерес по фьючерсам незначительно снизился в течение дня, в то время как данные по опционам показали, что трейдеры концентрируются вокруг ключевых уровней, что может привести к потенциальному сжатию цены.

Позиции по опционам Ethereum указывают на возможное сжатие цены вблизи зон максимального убытка

Ethereum пережил бурные времена вчера, а в пятницу ситуация значительно спокойнее. Согласно статистике coinglass.com, открытый интерес по фьючерсам на Ethereum остается значительным на основных площадках, при этом CME лидирует в долларовом эквиваленте, составляя примерно 3,45 миллиарда долларов, что составляет около 14,1% от общего объема отслеживаемых позиций.

Binance следует за ней с открытым интересом примерно в 5,53 миллиарда долларов, что дает ей наибольшую долю по номинальному размеру, в то время как Gate, Bybit, OKX и Bitget составляют плотную вторую группу.

[Изображение: График, показывающий открытый интерес по фьючерсам на Ethereum на 6 февраля 2026 года]

Открытый интерес по фьючерсам на Ethereum на 6 февраля 2026 года.

Однако краткосрочные рыночные действия были более осторожными. Большинство крупных бирж зафиксировали снижение открытого интереса в течение часа, включая Binance, CME, OKX, Bybit и Bitget, что указывает на то, что трейдеры снижали риски, а не делали смелые ставки. Данные за четыре часа и 24 часа рассказали более сложную историю, при этом CME, Binance и Gate по-прежнему показывали чистый прирост за день.

Корректированные на объем показатели подтвердили эту расхожденность. Соотношение открытого интереса к объему на CME было близко к 0,93, что указывает на глубокую институциональную позицию, в то время как более низкий показатель на Binance отражал более высокую оборачиваемость и более активную торговлю. BingX и Bitget показали одни из самых высоких коэффициентов, что свидетельствует о более жесткой позиции, несмотря на меньший общий объем.

В сфере опционов открытый интерес на Ethereum оставался сосредоточенным на Deribit, где долгосрочные опционы колл доминировали. Самым крупным контрактом по открытому интересу был опцион Deribit ETH-27MAR26 со страйком $6,500, за которым следовал опцион со страйком $5,500 и опцион со страйком $6,500, истекающие позже в 2026 году, что подчеркивает устойчильные долгосрочные ожидания роста.

Однако этот оптимизм был подкреплен хеджированием. Опционы пут со страйками $1,800, $1,500 и $2,200 также были среди позиций с наибольшим открытым интересом, что показывает, что рынок хочет получить выгоду от роста, но не хочет игнорировать потенциальные убытки. Трейдеры опционов, в сущности, используют и ремни безопасности, и шлемы.

[Изображение: График, показывающий открытый интерес по опционам на Ethereum на 6 февраля 2026 года]

Открытый интерес по опционам на Ethereum на 6 февраля 2026 года.

В целом, данные по опционам показали, что опционы колл составляют примерно 58,2% от общего объема открытого интереса по опционам на Ethereum, по сравнению с 41,8% для опционов пут. Однако в течение 24 часов соотношение торгов было почти равным, при этом опционы колл и пут охватили примерно половину дневного объема, что свидетельствует о том, что уверенность остается хрупкой.

Уровни максимального убытка (max pain) добавили еще один слой напряжения. На платформе Deribit цена, при которой убытки максимальны, была сосредоточена в диапазоне от 2100 до 2200 долларов за эфир, с заметным объемом торгов в конце февраля и конце марта. Оценки максимального убытка на Binance были немного выше, около 2800 долларов, прежде чем резко снизились до 2200 долларов для более поздних сроков экспирации.

OKX представила другую картину, где максимальный убыток был ближе к диапазону 2400 долларов, прежде чем резко упал к отметке 2100 долларов для более поздних контрактов. На всех трех платформах наблюдалась повторяющаяся тенденция к области в районе 2000 долларов, что было неудобно близко к текущей спотовой цене эфира, составляющей 2041 доллар за монету.

Также читайте: Акции США выросли, поскольку ожидания инфляции снизились, а технологический сектор стабилизировался.

Долгосрочные графики подтвердили эту тенденцию. Хотя общий объем открытых фьючерсных и опционных контрактов на эфир значительно вырос за последний год, недавние откаты как в цене, так и в объеме открытых позиций свидетельствуют о том, что трейдеры снижают кредитное плечо, а не увеличивают его. Рынок деривативов, похоже, делает передышку.

В целом, рынки деривативов эфира сигнализируют об осторожности, а не о панике. Благодаря снижению позиций по фьючерсам, концентрации опционов вблизи уровней максимального убытка и цене, находящейся чуть выше 2000 долларов, трейдеры, похоже, готовы ждать, наблюдать и позволить цифрам говорить сами за себя.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Какова текущая цена эфира? Цена эфира составляла 2041 доллар за монету на 13:30 по восточному времени 6 февраля 2026 года.
• На какой бирже самый большой объем открытых фьючерсных контрактов на эфир? Binance лидирует по номинальному объему, в то время как CME доминирует в позициях, ориентированных на институциональных инвесторов.
• Опционные трейдеры эфира настроены бычье или медвежьи? Общий объем открытых позиций по опционам "колл" превышает объем позиций "пут", но ежедневная торговля практически равномерно распределена.
• Каков уровень максимального убытка для эфира? На платформах Binance, OKX и Deribit максимальный убыток сосредоточен в районе 2000 долларов.