Искусственный интеллект не является спасением, когда рынки переживают трудные времена… но он может помочь, утверждает глава Nickel Digital.

Когда рынки переживают трудные времена, как это произошло с криптовалютами в конце января, инвестиционным компаниям нужна вся возможная помощь, чтобы быстро принимать правильные решения. Неудивительно, что многие компании обращаются к искусственному интеллекту, самому современному инструменту, для анализа и предложения способов минимизации потерь и даже получения прибыли.

Согласно исследованию, недавно проведенному компанией Nickel Digital Asset Management, почти все (96%) руководители опрошенных торговых фирм, которые совокупно управляют активами на сумму около 14 триллионов долларов, заявили, что искусственный интеллект уже играет важную роль в основных инвестиционных процессах. Однако этого недостаточно, по словам Анатолия Крачилова, основателя и генерального директора компании, по-прежнему требуется человеческий фактор.

Искусственный интеллект трансформирует количественную торговлю, как и почти каждую другую отрасль и сферу деятельности. Помимо больших языковых моделей (LLM), которые, кажется, проникли во многие аспекты повседневной жизни, существуют также методы машинного обучения и предиктивного искусственного интеллекта, которые анализируют исторические данные для прогнозирования будущего. Однако они плохо справляются с выявлением неверной информации, которая может привести к ошибочным выводам и неверным решениям.

"Это очень сложный рынок. Искусственный интеллект не спасет вас; он не является спасителем", - сказал Крачилов в интервью.

Несмотря на падение цен на криптовалюты, которое охватило рынок в конце прошлого месяца, компания Nickel, базирующаяся в Лондоне и управляющая платформой, распределяющей средства между более чем 80 командами, сохраняет оптимизм на предстоящий год. "Это само по себе достижение", - сказал Крачилов.

Связь между торговлей криптовалютами и искусственным интеллектом наиболее развита в таких областях, как управление рисками. Хотя искусственный интеллект может по-прежнему испытывать трудности в превосходстве над высокоскоростными ботами, нацеленными на самые новые криптовалюты с низкой ликвидностью, оптимальным является сочетание, когда модели, основанные на анализе настроений и данных, могут научиться управлять рисками.

Каждый управляющий, работающий с компанией Nickel, действует в рамках четко определенной системы управления рисками, которая включает в себя ограничения максимальной просадки в периоды повышенной волатильности. Иногда требуется вмешательство человека, и применяется "традиционный" подход, а не полагание на автоматизацию, основанную на данных и машинном обучении, объяснил Крачилов.

"Если рынок переживает кризис, как это было несколько раз в недавней истории, иногда необходимо проявлять дисциплину и останавливать тех управляющих, которые нарушают установленные лимиты максимальной просадки, независимо от того, является ли искусственный интеллект движущей силой их стратегии", - сказал Крачилов. "В конечном итоге, существует жесткий предел тому, сколько потерь мы допустим в портфеле".

Вопросы о том, какой уровень участия человека должен быть в торговых стратегиях, основанных на искусственном интеллекте, или о том, как инициируется ручное вмешательство, были слишком техническими и сложными для относительно общего опроса менеджеров, проведенного компанией Nickel, сказал Крачилов.

Он сказал, что Nickel ведет "операцию в стиле военных действий", где за 24 часа собирается более 100 миллионов точек данных из базовых активов. "Хотя эта часть очень хорошо продумана, она все равно требует участия человека. И мы все еще общаемся с менеджерами, даже посреди ночи", - сказал Крачилов.

По словам Крачилова, естественная эволюция к полной автоматизации должна учитывать возможность получения ошибочных или неполных данных от таких источников, как криптовалютные биржи.

Например, человек поймет, что данные, указывающие на снижение определенной позиции на 100%, вероятно, являются результатом ошибки в канале данных, в то время как автоматизированная система искусственного интеллекта может механически применять ограничения, когда это не требуется.

"Необходим человеческий контроль. Вся криптоэкосистема все еще очень хрупкая. И некоторые биржи могут "отключаться" на 15 минут, показывать неверные данные или выдавать фрагменты некачественных данных, что может непреднамеренно привести к отключению некоторых менеджеров без видимой причины", - сказал Крачилов.

Все сводится к философии управления рисками компании, которая заключается в устранении единой точки отказа на любом этапе процесса, - сказал глава отдела по связям с инвесторами компании Nickel, Чарльз Адамс.

"Если бы существовал один автономный агент, который отслеживает весь портфель, и что-то пошло бы не так с ним, риски могли бы быть потенциально катастрофическими", - сказал он. "Основная идея заключается в том, что у нас есть очень диверсифицированный фонд, разделенный между более чем 80 менеджерами, охватывающий сотни, если не тысячи, суб-счетов на биржах, и устранение этой единой точки отказа для нас очень важно".