Финтех-компании поддерживают систему федеральных платежей, которая может открыть возможности для крипто-компаний.

Торговые ассоциации финансовых технологий, возглавляемые Американским советом по финтеху, призывают Федеральную резервную систему продвинуть план, который предоставит определенным небанковским финансовым компаниям прямой доступ к американским платежным системам.

«Хорошо разработанный платежный счет может расширить конкуренцию и ответственную инновацию в сфере платежей, не создавая при этом новых рисков», — заявил в понедельник Филлип Голдфедер, генеральный директор Американского совета по финтеху.

Платежный счет — это ограниченный счет в Федеральной резервной системе, который позволяет определенным финансовым компаниям напрямую осуществлять платежи и расчеты, не предоставляя им при этом полные банковские привилегии.

Эта инициатива возникает в связи с тем, что Федеральная резервная система рассматривает ответы на запрос информации о возможности тестирования счета Федерального резервного банка, предназначенного для платежных операций.

Вопрос заключается в том, должна ли Федеральная резервная система предлагать счет с ограниченным функционалом, который позволит соответствующим учреждениям напрямую осуществлять расчеты и клиринговые операции по балансу центрального банка, не предоставляя при этом полный мастер-счет.

Предложение предусматривает установление лимитов на остатки средств на конец дня, отсутствие процентных выплат, запрет доступа к дисконтной ставке и ограничение использования только системами окончательных расчетов, такими как Fedwire и, возможно, FedNow.

Группы компаний, занимающихся финансовыми технологиями, поддерживающие это предложение, рассматривают платежный счет как способ предоставить прямой доступ к расчетам, не расширяя при этом полномочия по выдаче кредитов или привлечению депозитов. Однако банковские ассоциации придерживаются иной точки зрения.

Поддержка существующего положения дел.

В совместном заявлении, представленном на прошлой неделе, Институт банковской политики, Ассоциация клиринговых операций и Финансовый форум предупредили, что это предложение представляет собой фундаментальный политический сдвиг, поскольку оно позволяет нестрахованным или недостаточно контролируемым учреждениям напрямую подключаться к балансу Федеральной резервной системы.

Банки утверждают, что даже при наличии лимитов на остатки средств и других ограничений, платежные счета все равно могут увеличить риск возникновения панических продаж и финансовой нестабильности, поддерживая деятельность, напоминающую депозиты, но находящуюся за пределами федеральной системы защиты.

Они прямо указывают на выпуск стейблкоинов и другие модели, связанные с криптовалютами, как на примеры деятельности, которая напоминает привлечение депозитов, но не имеет страхования депозитов, процедур урегулирования и консолидированного надзора.

Хотя в предложении прямо не упоминаются криптовалюты, банки утверждают, что эмитенты стейблкоинов и учреждения, связанные с криптовалютами, являются одними из наиболее вероятных бенефициаров специализированного счета, который позволяет осуществлять прямые расчеты в национальной валюте.

В совместном письме также говорится о том, что доступ к счетам Федеральной резервной системы исторически был обусловлен наличием федеральной страховки депозитов и строгим надзором, что было сделано именно для предотвращения рисков, которые сейчас поднимаются.

Банки утверждают, что упрощенный порядок для неучтенных учреждений может привести к оттоку средств клиентов из банков, увеличению затрат на финансирование и ослаблению кредитной деятельности.

Банки также выразили обеспокоенность по поводу соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег, санкционного законодательства и операционной устойчивости в случае, если небанковским организациям будет предоставлен прямой доступ к расчетным системам.

Этот спор разгорелся после серии юридических неудач для банка Custodia, который продолжает настаивать на своем праве на прямой доступ к Федеральной резервной системе, несмотря на то, что суды постановили, что Федеральная резервная система обладает широкими полномочиями для отказа в выдаче мастер-счетов.

Банк Custodia, зарегистрированный в штате Вайоминг и специализирующийся на криптовалютах, отстаивает свою позицию, утверждая, что позиция Федеральной резервной системы фактически блокирует инновационные банковские модели, в то время как регулирующие органы и суды поддерживают право Федеральной резервной системы отдавать приоритет финансовой стабильности и управлению рисками, а не только соответствию требованиям со стороны заявителей.

Хотя Федеральная резервная система представляет платежный счет как экспериментальный прототип, то, как она разрешит эти противоречивые аргументы, может сигнализировать о том, готова ли центральный банк пересмотреть границы между банками, финтех-компаниями и криптовалютными организациями, работающими в платежной системе США.