Обзор рынка: золото, нефть и базовые металлы выросли на фоне ослабления доллара и рисков для поставок.

Цены на золото выросли более чем на 1% в среду, чему способствовали ослабление доллара и снижение доходности облигаций.

Цены на золото снова превысили отметку в 5100 долларов за унцию, а серебро выросло более чем на 4%, поскольку инвесторы анализировали ключевые данные о занятости в США.

Тем временем, цены на нефть также выросли более чем на 2%, при этом Brent достиг отметки в 70 долларов за баррель из-за рисков для поставок на фоне продолжающейся напряженности между США и Ираном.

Ослабление доллара привело к росту цен на базовые металлы в среду. Эта положительная тенденция отражается на рынках фьючерсов, где индексы S&P 500 и FTSE 100 также показали рост.

Цена меди на Лондонской бирже металлов в последний раз составляла 13 317 долларов за тонну, что на 1,6% выше.

Ожидается, что торговая активность останется умеренной в ближайшее время, особенно до китайского Нового года.

Уровень пополнения запасов в Китае после праздников станет ключевым фактором, определяющим направление цен в дальнейшем.

"Более широкие макроэкономические настроения и ожидания ослабления денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы также будут ключевыми факторами, влияющими на цены на металлы в ближайшие недели", - заявила Эва Мантей, стратег по сырьевым товарам в ING Group.

Рост цен на золото и серебро

Цены на золото и серебро выросли из-за ослабления доллара и снижения доходности казначейских облигаций США.

Ослабление доллара делает товары, цены на которые указаны в долларах, более дешевыми для зарубежных покупателей, что увеличивает спрос.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до почти месячного минимума.

Это снижение последовало за публикацией данных, указывающих на снижение базовых розничных продаж в США в декабре, а также на пересмотр данных за ноябрь и октябрь в сторону понижения.

Более низкая доходность выгодна для золота и серебра, поскольку это не приносящие доход активы, в отличие от облигаций.

На момент написания статьи, цена фьючерсного контракта на золото COMEX составляла 5094,25 доллара за унцию, что на 1,3% выше, а серебро выросло на 5,5% до 84,760 доллара за унцию.

Бюро статистики труда США сообщило в среду, что количество занятых вне сельского хозяйства в январе выросло на 130 000, что превысило консенсус-прогноз Dow Jones в 55 000.

Этот скорректированный сезонностью показатель также показал рост по сравнению с пересмотренным приростом в 48 000 в декабре.

Уровень безработицы в США снизился до 4,3%, что стало лучшим результатом, чем 4,4% в предыдущем месяце и прогнозом, который предполагал сохранение этого показателя без изменений.

Согласно инструменту FedWatch группы CME Group, инвесторы ожидают как минимум двух снижений процентной ставки на 25 базисных пунктов в 2026 году.

Brent превысил отметку в 70 долларов за баррель

В среду цены на нефть выросли примерно на 2%.

Этот рост был обусловлен двумя основными факторами: возможностью перебоев в поставках в случае обострения напряженности между США и Ираном и признаками устойчивого спроса, что свидетельствует о сокращении ключевых запасов сырой нефти.

Переговоры по ядерной программе между Ираном и США продолжаются, как заявила в среду официальный представитель министерства иностранных дел Ирана, отметив, что переговоры были достаточно продуктивными, чтобы продолжать их дипломатическим путем, и предоставили Тегерану возможность оценить приверженность Вашингтона.

Несмотря на подготовку к возобновлению переговоров, направленных на предотвращение дальнейших конфликтов, президент США Дональд Трамп в тот же день объявил, что рассматривает возможность развертывания второго авианосца на Ближнем Востоке.

"Это, очевидно, то, что мы видели с Венесуэлой", - заявил Уоррен Паттерсон, глава отдела стратегии сырьевых товаров в ING Group, в аналитической записке.

Однако действия против Ирана стали бы эскалацией. Вероятно, рынку пришлось бы учитывать значительно более высокий уровень риска, чем текущий, главным образом из-за потенциальной возможности ответных мер со стороны Ирана, добавил Паттерсон.

Именно потенциал ответных мер, по сообщениям, вызывает нежелание у американских официальных лиц предпринимать подобные действия в настоящее время.

Несмотря на значительное увеличение запасов сырой нефти в США на 13,4 миллиона баррелей на прошлой неделе, о чем сообщило Американское нефтяное институтом (API), рынок нефти продемонстрировал устойчивость в утренней торговле сегодня.

"Если данные о недельных изменениях запасов сырой нефти, которые будут опубликованы сегодня Управлением энергетической информации (EIA), будут аналогичными, это будет самый большой прирост с ноября 2023 года. Однако, очевидно, что геополитические события продолжают оказывать доминирующее влияние на динамику цен", - сказал Паттерсон.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate в последний раз составляла 65,67 доллара за баррель, что на 2,6% выше, в то время как цена на нефть марки Brent выросла на 2,5% и составила 70,56 доллара за баррель.