Акции Tom Lee’s BitMine (BMNR) подвержены риску стоимости приобретения — вероятность падения цены на 10%?

Компания BitMine Immersion Technologies входит в фазу повышенного риска, поскольку убытки по ее активам в Ethereum продолжают расти. Акции не смогли удержать недавние отскоки, а как технические, так и связанные с криптовалютами сигналы указывают на снижение уверенности.

По состоянию на 10 февраля, общий объем инвестированного капитала BitMine составлял около 15 миллиардов долларов. Текущая стоимость ее портфеля снизилась до примерно 7,7 миллиардов долларов.

Это означает, что почти 49% стоимости инвестиций было потеряно (на бумаге). В то же время, Ethereum торгуется около 1950 долларов, в то время как фактическая стоимость приобретения активов BitMine составляет около 3850 долларов. Поскольку цена ETH почти на 50% ниже средней цены покупки, большая часть активов остается в убытке.

Убытки от стоимости приобретения и скрытая дивергенция сигнализируют о растущем давлении продаж

Наибольшая слабость BitMine — это ее сокращающаяся маржа безопасности.

Фактическая цена показывает, по какой цене компания приобрела большую часть своих активов в Ethereum. Когда рыночная цена остается значительно ниже этого уровня, компании оказываются под давлением, чтобы сократить свои позиции.

Хотите получать больше информации о токенах? Подпишитесь на ежедневную рассылку новостей о криптовалютах от редактора Harsh Notariya здесь.

Инвестиции BitMine в красном цвете: CryptoQuant

Текущие данные показывают:

• Средняя стоимость ETH: 3850 долларов
• Текущая цена ETH: 1950 долларов
• Нереализованный убыток: 49%

Риск стоимости приобретения растет: CryptoQuant

Это ставит BitMine в уязвимое положение. Технические сигналы подтверждают этот риск.

В период с 18 ноября по 9 февраля акции BMNR формировали более низкие максимумы на дневном графике, в то время как индекс относительной силы (RSI) показывал более высокие максимумы. RSI отслеживает импульс, измеряя силу покупок и продаж. Когда цена формирует более низкие максимумы, а RSI формирует более высокие максимумы, это создает скрытую нисходящую дивергенцию. Это показывает ослабление импульса.

RSI сигнализирует о риске цены BMNR: TradingView

Вскоре после появления этой дивергенции возобновились продажи. Акции BMNR отскочили почти на 26% от январских минимумов. Однако ралли не удержалось и теперь находится под угрозой отката, вызванного дивергенцией и растущим давлением со стороны стоимости приобретения.

Слабый денежный поток и риск пересечения сигнализируют об угасающей уверенности

Крупные инвесторы проявляют первые признаки колебаний. Индекс денежного потока Чайкина (CMF) отслеживает, накапливают или распределяют ли крупные инвесторы активы. Значения выше нуля обычно сигнализируют о покупках. Значения ниже нуля указывают на давление продаж.

В период с конца ноября по начало февраля, индекс CMF демонстрировал восходящий тренд, несмотря на снижение цен. Это указывало на определенную долгосрочную поддержку, которая сохраняется. Однако даже во время недавнего отскоса на 26%, индекс CMF не смог пробить нисходящую линию тренда. Он также не смог достичь новых максимумов и даже подняться выше нулевой линии. Это означает, что ралли не имело сильной поддержки со стороны крупных инвесторов, и текущий тренд по-прежнему склоняется к оттоку крупных средств.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/5b2/5b268e73db1e71fc9da68a8857b8847d2981f612.jpg]

Крупные инвесторы пока не убеждены: TradingView

Скользящие средние добавляют еще одно предупреждение. 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) сейчас приближается к 200-дневной EMA. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придает больший вес недавним ценам, что делает ее полезной для выявления ранних изменений тренда.

Когда краткосрочные средние опускаются ниже долгосрочных, это часто сигнализирует о более глубокой слабости. Ранее, 27 января, произошел "медвежий" (смертельный) кроссовер, когда 50-дневная EMA опустилась ниже 200-дневной EMA. После этого сигнала акции BMNR упали более чем на 44%.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/910/910c1dd80ced7a8d744fcfb5b72a4216f0ad67f8.jpg]

Риск кроссовера: TradingView

Если образуется еще один "медвежий" кроссовер, давление на снижение может усилиться, даже если оно не будет таким сильным, как "смертельный" кроссовер. Этот риск возрастает, если Ethereum останется слабым. BMNR по-прежнему демонстрирует умеренную корреляцию с $ETH, близкую к 0.5.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/9e3/9e34cb629f9ce1308cd8b1114a6f8a9168a4930f.jpg]

Корреляция акций BitMine и Ethereum: Portfolio Slab

Продолжающаяся слабость $ETH может напрямую негативно повлиять на акции.

Ключевые уровни акций BitMine показывают, где может начаться следующее снижение

По мере роста убытков от первоначальной стоимости, структура цены акций BitMine становится критически важной. Наиболее важная краткосрочная поддержка находится около отметки $17, что более чем на 10% ниже текущих уровней. Этот уровень служил базой во время недавней консолидации.

Если BMNR опустится ниже $17, нисходящий импульс может резко усилиться.

Ниже этого уровня, следующая поддержка находится около $15. Если этот уровень будет пробит, проекции Фибоначчи указывают на $11, что является уровнем 0.618 коррекции, исторически сильным уровнем. Движение к $11 будет означать дополнительное снижение более чем на 40% от текущих уровней.

На стороне роста, восстановление остается сложной задачей. Цена акций BitMine должна вернуться выше $21, чтобы снизить немедленное давление. Этот уровень соответствует предыдущему уровню сопротивления.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/64d/64d37c0141e471787ba566ee65a7afe20dc7c589.jpg]

Анализ цены акций BMNR: TradingView

Только выше $21 краткосрочная структура начнет улучшаться. Дальнейший рост к $26 потребует более высоких цен на Ethereum и возобновления спроса со стороны крупных инвесторов. В настоящее время оба этих фактора остаются неопределенными. Пока $ETH торгуется значительно ниже первоначальной стоимости акций BitMine, а потоки капитала ослабевают, отскоки, вероятно, столкнутся с сильным давлением продаж.

Статья: Риск первоначальной стоимости для акций BitMine (BMNR) — падение цены на 10%? Источник: BeInCrypto.