Решения второго уровня для Bitcoin продолжают терпеть неудачу, потому что они не являются настоящими решениями L2 | Мнение

Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, изложенные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают мнения редакционной коллегии crypto.news.

За последние два года экосистема Bitcoin ($BTC) стала свидетелем появления множества "решений второго уровня", которые заявляли о намерении привнести децентрализованные финансы в старейшую сеть блокчейна в мире. Несмотря на большие надежды, которые многие энтузиасты Bitcoin возлагали на эти протоколы, их результаты оказались катастрофически низкими.

Краткое содержание:

• Большинство "решений L2 для Bitcoin" на самом деле не являются решениями L2: это боковые цепи с мостами, новыми токенами и менее надежными моделями безопасности, которые не наследуют базовые гарантии Bitcoin.
• Дизайн, ориентированный на токены, - это настоящий тревожный сигнал: когда спекуляции преобладают, а наследование безопасности отстает, это маркетинг, а не масштабирование.
• Настоящее масштабирование Bitcoin должно сохранять гарантии L1: без мостов, без новых предположений о доверии, без размывания безопасности Bitcoin, основанной на proof-of-work.

Этот шаблон раскрывает основную причину постоянных неудач, и это не то, что вы думаете. Вместо того, чтобы предлагать решение для масштабирования Bitcoin, они продавали спекулятивные токены, связанные с Bitcoin. Разница критически важна, и она проявляется в одном тесте, который имеет значение. Соответствуют ли они архитектурным стандартам настоящего решения L2?

Возможно, вам также будет интересно: "Красивая узкая горлышко Bitcoin может спровоцировать следующее возрождение DeFi" | Мнение

Как на самом деле выглядят настоящие решения L2

Зрелая экосистема решений второго уровня Ethereum (ETH) является золотым стандартом того, чего должны достигать решения для масштабирования. Настоящие решения L2 требуют трех не подлежащих обсуждению характеристик: доступность данных на уровне 1 (базовый уровень должен содержать данные, необходимые для восстановления состояния), проверяемое выполнение с помощью доказательств мошенничества или доказательств достоверности и разрешения на выход без разрешений, основанные исключительно на данных уровня 1.

Согласно этому определению, которое фокусируется на наследовании безопасности, а не на маркетинговых заявлениях, почти ничто в экосистеме Bitcoin не соответствует этим критериям. Несмотря на 73 решения для масштабирования Bitcoin, находящиеся в разработке, большинство из них являются боковыми цепями, маскирующимися под решения L2, которые работают параллельно с Bitcoin, а не поверх него.

Оцените разницу и соотношение риска и выгоды от использования любого решения L2 для Bitcoin по сравнению с использованием Ethereum. Любое так называемое решение L2 для Bitcoin, которое не соответствует этому стандарту, требует от вас принятия его новой модели безопасности, в то время как использование настоящих решений L2 Ethereum позволяет вам просто наследовать безопасность Ethereum.

Три фатальные ошибки

Каждое крупное решение L2 для Bitcoin имеет одни и те же архитектурные недостатки, которые обрекают его на провал с самого начала. Во-первых, каждый проект полагается на мосты или федерации для обеспечения перемещения $BTC в сеть и из нее. Это создает централизованную узкую точку и огромный риск хранения активов. Вы снова вводите "доверенную третью сторону", от которой был создан Bitcoin.

Во-вторых, эти проекты строятся по принципу "сначала токен". Они начинают с токенов, которые не выполняют никакой необходимой функции для основной работы протокола. Это создает искаженные стимулы и превращает проект в спекулятивную стратегию выхода на рынок, а не в стратегию масштабирования, ориентированную на полезность.

В-третьих, пользователи должны пожертвовать безопасностью Bitcoin для использования этих сетей. Они должны отказаться от суверенной модели безопасности Bitcoin, основанной на proof-of-work, и перейти к новой, часто proof-of-stake, системе консенсуса, управляемой небольшим количеством валидаторов. Вы обмениваете самую надежную и децентрализованную систему безопасности в мире на более слабую, новую систему.

Вместе эти три недостатка являются фатальными для "Bitcoin layer 2". Они превращают утверждение о масштабируемости Bitcoin в простой маркетинговый ход. Если это не сохраняет гарантии L1, это не является реальным масштабированием Bitcoin.

Кладбище уже полно

Цифры говорят лучше, чем любые технические аргументы. Merlin Chain когда-то занимала первое место в рейтингах общей заблокированной стоимости (TVL) для Bitcoin L2, но теперь ежедневно теряет стоимость. Babylon обещала "революцию стейкинга Bitcoin" и принесла 84% потерь. Эти проекты собрали миллионы, были запущены с помпой и рухнули в течение нескольких месяцев.

Тем временем, реальные разработки, такие как Tether (USDT) в Lightning Network, показывают, как выглядит реальное масштабирование Bitcoin. Lightning обрабатывает реальные платежи, в то время как эти L2 обрабатывают вывод ликвидности. Четкая схема для новых "pump-and-dump" проектов: объявляется Bitcoin L2, запускается токен, происходит "накачка" на нарративе "масштабирование Bitcoin", а затем происходит "дамп", когда становится ясно, что вы построили еще одну сайдчейн с дополнительными шагами.

Стройте на Bitcoin, а не рядом с ним

Как показывают исследования, такие проекты, как BitVM, работают над реалистичными rollups, которые фактически наследуют безопасность Bitcoin. Другие изучают подходы метапротоколов, системы, которые используют базовый слой Bitcoin в качестве неизменяемого реестра данных и слоя расчетов, где вся активность в конечном итоге основана на стандартных транзакциях Bitcoin.

Начните с layer 1, докажите соответствие продукта рынку, а затем масштабируйтесь с помощью техник, которые позволяют пользователям оставаться в области доверия Bitcoin. Нет передачи активов на хранение, и пользователи сохраняют свои гарантии выхода из L1.

Преимущество "SlowFi" напрямую решает критику скорости. Для основных финансовых инструментов, стейблкоинов, кредитования и децентрализованных бирж, намеренная окончательность и безопасность Bitcoin создают более устойчивую ликвидность и более устойчивый рост, избегая циклов "фермы и дампа" высокоскоростных сетей. Скорость - враг стабильности.

Будущее масштабирования Bitcoin заключается не в создании более быстрых, отдельных систем, а в использовании собственной окончательности и безопасности Bitcoin для создания более стабильной и суверенной формы финансов.

Возвращение к первоначальным принципам

Потенциал Bitcoin DeFi реален, и все больше институтов проявляют интерес к возможностям получения доходности на основе Bitcoin. Текущий бум L2 - это отвлекающий маневр, который создает фрагментированные, высокорискованные сайдчейны вместо того, чтобы объединять и укреплять сеть Bitcoin.

Будущее биткоина заключается в том, чтобы сделать сам базовый уровень более мощным и программируемым. Любое решение, требующее моста, нового токена или нового механизма консенсуса, считается устаревшим подходом.

Пока венчурные фонды вкладывают сотни миллионов в боковые цепи биткоина, давайте помнить, что финансирование не равно инновациям. Проекты, которые определят следующее десятилетие биткоина, – это те, которые создают реальные улучшения первого уровня (L1) и обеспечивают истинное наследование безопасности, а не просто переупакованные боковые цепи с брендингом биткоина.

Тенденция к решениям второго уровня (L2) должна прекратиться. Биткоин заслуживает большего, чем извлечение прибыли, замаскированное под инновации. Те, кто понимает эту разницу, унаследуют будущее. Остальные присоединятся к растущему кладбищу неудачных токенов, которые обещали "открыть" биткоин, а вместо этого открыли только убытки.

Читать далее: Ethereum создала DeFi, и теперь реальная доходность биткоина продвигает это дальше | Мнение

Сэмюэл Патт

Сэмюэл Патт, также известный как Chad Master, является соучредителем OP_NET и давним энтузиастом и трейдером биткоина. Имея корни в панк-культуре и антиавторитарном движении, он твердо верит в этику биткоина, заключающуюся в децентрализации и устранении посредников. В 2023 году он основал OP_NET с миссией преобразовать биткоин из пассивного средства сбережения в полностью программируемую финансовую систему. Его работа сосредоточена на обеспечении возможности использования смарт-контрактов, DeFi, стейблкоинов и нативной доходности непосредственно на первом уровне биткоина. Он стремится достичь этого без мостов, хранителей или синтетических версий биткоина.