Стани Кулешов: Токеноцентричная модель Aave усиливает удержание стоимости, V4 представляет архитектуру "центра и периферии", а DAO повышают устойчивость управления | Unchained

Основные тезисы

Предложение Aave направлено на усиление удержания стоимости с помощью токеноцентричной модели.
Aave Labs обновила интеграцию для улучшения пользовательского опыта и создания устойчивого дохода.
Экономическая модель протокола Aave обеспечивает, чтобы операции по кредитованию способствовали его росту.
Стратегия роста Aave включает консолидацию в сфере DeFi для создания высококачественных продуктов.
Aave Labs стремится создать токеноцентричную модель для снижения неопределенности для держателей токенов.
Aave Labs направит 100% дохода от коммерческих приложений в Aave DAO.
Эволюция протоколов кредитования требует активного участия для эффективного управления рисками.
Статические параметры в протоколах могут привести к недостаточной компенсации рисков во время рыночной волатильности.
Модель поставщика услуг в DAO повышает прозрачность и позволяет вести публичные дебаты по предложениям.
Aave V4 представит архитектуру "центра и периферии", которая позволит реализовать более широкие модели монетизации.
Модульная архитектура Aave V4 повышает гибкость и масштабируемость протоколов кредитования.
Протокол Aave может масштабироваться в различные категории рисков, сохраняя при этом концентрацию ликвидности.
Функция реинвестирования позволяет Aave эффективно управлять средствами без дополнительных рисков.
Модульная архитектура с "центром" и "периферией" может способствовать инновациям в DeFi.
Токенизация традиционных активов повысит прозрачность и эффективность в финансовой сфере.

Представление гостя

Стани Кулешов - основатель и генеральный директор Avara, компании по разработке программного обеспечения, стоящей за Aave Labs, которая создала протокол Aave, децентрализованную платформу кредитования, ставшую одним из крупнейших DeFi-приложений. В 2017 году, во время учебы на юридическом факультете Хельсинкского университета, он запустил ETHLend, одно из первых широко используемых DeFi-приложений, которое позже было переименовано в Aave и запущено в сети Ethereum в январе 2020 года. Помимо инфраструктуры кредитования, Кулешов расширил экосистему Aave, включив в нее стейблкоин GHO, протокол Lens для децентрализованных социальных сетей и криптокошелек Family, позиционируя Aave как комплексную DeFi-платформу.

Стратегический фокус Aave на токеноцентричных моделях

«Предложение Aave направлено на укрепление механизмов распределения ценности в рамках модели, ориентированной на токен». – Стани Кулешов.
Стратегия Aave заключается в том, чтобы подать четкий сигнал о том, что распределение ценности сосредоточено на модели, ориентированной на токен.
Предложение разработано для согласования интересов протокола с интересами его держателей токенов.
Aave Labs стремится устранить неопределенность, связанную с двухмодельной системой, и сосредоточиться на единой точке распределения ценности.
«Мы просто передаем 100% этой выручки в DAO Aave на благо держателей токенов Aave». – Стани Кулешов.
Приверженность Aave модели, ориентированной на токен, имеет решающее значение для укрепления доверия инвесторов.
Ориентация на модель, ориентированную на токен, направлена на повышение эффективности управления сообществом.
Стратегическая направленность Aave отражает более широкую тенденцию в DeFi к управлению, основанному на токенах.

Улучшение пользовательского опыта и увеличение доходов

Aave Labs обновила свою интеграцию для улучшения пользовательского опыта и создания устойчивых источников дохода.
«Мы обновили это до системы обмена, чтобы обеспечить лучшую агрегацию и эффективность для пользователей». – Стани Кулешов.
Интеграция направлена на создание функций, не связанных с протоколом, для повышения эффективности пользователей.
Подход Aave подчеркивает важность пользовательского опыта для стимулирования принятия протокола.
Обновленная интеграция является частью более широкой стратегии по увеличению доходов.
Ориентация Aave на пользовательский опыт соответствует ее цели по привлечению большего количества пользователей в DeFi.
Интеграция направлена на создание бесшовного опыта для пользователей, взаимодействующих с продуктами Aave.
Стратегия Aave отражает переход к приоритету пользовательского дизайна в DeFi.

Экономическая модель и стратегия роста Aave

Экономическая модель протокола Aave обеспечивает, чтобы вся деятельность по кредитованию напрямую способствовала росту протокола.
«Впервые мы определили экономическую модель для протокола Aave в предложении AIP номер один». – Стани Кулешов.
Стратегия роста Aave включает консолидацию в пространстве DeFi для создания высококачественных продуктов.
«Мы привлекаем примерно 200 миллиардов долларов депозитов в целом по этому пространству». – Стани Кулешов.
Ориентация Aave на качество продукции является ключевым фактором для привлечения ликвидности на конкурентном рынке.
Экономическая модель протокола интегрирует активность смарт-контрактов в свою стратегию роста.
Стратегия консолидации Aave отражает более широкую тенденцию в DeFi к качеству, а не к количеству.
Экономическая модель разработана для обеспечения устойчивого роста протокола и соответствия его структуре управления.

Роль DAO в повышении устойчивости протокола.

Модель провайдера услуг в DAO повышает прозрачность и позволяет вести открытые дискуссии по предложениям.
«Модель провайдера услуг отлично подходит для этого, поскольку она предполагает участие различных сторон». – Стани Кулешов.
DAO способствуют повышению устойчивости протоколов кредитования, стимулируя открытые дискуссии и прозрачность.
Эта модель позволяет обеспечить разнообразное участие и активное создание предложений внутри DAO.
Подход Aave к DAO отражает стремление к прозрачности и вовлечению сообщества.
Модель провайдера услуг имеет решающее значение для поддержания целостности и устойчивости протокола.
DAO играют ключевую роль в обеспечении инклюзивности управления и отражении интересов сообщества.
Использование DAO компанией Aave соответствует ее общей стратегии по улучшению управления и прозрачности.

Инновации в Aave V4 и их влияние на DeFi

Предстоящая версия Aave V4 представит модель "хаб и спицы", которая позволит использовать более широкий спектр моделей монетизации.
«Версия Aave V4 имеет определенную архитектуру, включающую модель "хаб и спицы"». – Стани Кулешов.
Модульная архитектура Aave V4 повышает гибкость и масштабируемость протоколов кредитования.
«Для нас очень важно, чтобы в V4 мы заметили, что варианты использования DeFi расширяются». – Стани Кулешов.
Модульный дизайн позволяет расширять функциональность и сотрудничать с различными участниками.
Aave V4 считается передовой версией протоколов кредитования благодаря своей гибкости.
Новая архитектура разработана для поддержки расширяющихся вариантов использования DeFi.
Инновации Aave V4 отражают общую тенденцию к модульности и масштабируемости в протоколах DeFi.

Решение проблем ликвидности и управления рисками

Эволюция протоколов кредитования требует активного участия для эффективного управления рисками.
«Мы заметили, что в последнее время требуется активное участие в управлении рисками». – Стани Кулешов.
Статические параметры в протоколах могут привести к недостаточной компенсации рисков в условиях динамичных рыночных условий.
«Если параметры полностью статичны, могут возникнуть ситуации, когда протокол не сможет адекватно компенсировать риски». – Стани Кулешов.
Подход Aave к управлению рисками подчеркивает необходимость динамических и адаптивных параметров.
Дизайн протокола позволяет масштабировать работу в различные категории рисков, сохраняя при этом концентрацию ликвидности.
Функция реинвестирования позволяет Aave эффективно управлять средствами, не увеличивая при этом риски.
Ориентация Aave на управление рисками имеет решающее значение для поддержания целостности и стабильности протокола.

Потенциал токенизации в преобразовании финансов.

Токенизация традиционных активов повысит прозрачность и эффективность в финансовом секторе.
«Я считаю, что, например, традиционные активы будут токенизированы». – Стани Кулешов.
Токенизация солнечной энергии и других ресурсов может решить проблему обеспечения залогом в DeFi.
«Возможность финансирования большого количества солнечных электростанций, которые требуют значительных капиталовложений, но имеют низкие эксплуатационные расходы». – Стани Кулешов.
Внедрение солнечной энергии и других технологий приведет к снижению эксплуатационных расходов со временем.
Токенизация рассматривается как ключевой фактор инноваций и повышения эффективности в финансовом секторе.
Переход к активам, основанным на изобилии, вероятно, изменит экономические структуры в течение следующих трех десятилетий.
Ориентация Aave на токенизацию отражает более широкую тенденцию интеграции традиционных финансов с DeFi.

Управление и участие сообщества в DAO

Прозрачность предложений DAO является важной особенностью, которая отличает ее от других.
«Я думаю, что это отражает уровень прозрачности, с которым мы работаем». – Стани Кулешов.
Предложение позволяет вести публичные обсуждения и вносить предложения, что отражает предпочтения сообщества.
«Часть предложения заключается в том, что мы не всегда точно знаем, чего хочет каждый». – Стани Кулешов.
Критика и обратная связь необходимы для здоровья DAO и ее предложений.
«Любая критика на самом деле очень полезна». – Стани Кулешов.
Подход Aave к управлению подчеркивает важность участия сообщества и прозрачности.
Структура DAO позволяет получать разнообразные отзывы и обеспечивает соответствие предложений потребностям сообщества.

Стратегические изменения в модели монетизации Aave

Aave Labs меняет свою модель монетизации для повышения прозрачности и увеличения ценности токена Aave.
«Создание такой прозрачности, когда весь доход поступает на один определенный адрес, является лучшим подходом». – Стани Кулешов.
Aave Labs отказывается от значительной части доходов, чтобы создать более устойчивую модель.
«Labs отказывается от значительной части доходов, предназначенных для Labs». – Стани Кулешов.
Уникальная модель протокола собирает комиссии как с активности протокола, так и с внешних приложений.
«Это очень уникальная модель, в которой протокол собирает комиссии с активности протокола». – Стани Кулешов.
Стратегический сдвиг Aave отражает стремление к долгосрочной устойчивости, а не к немедленной прибыли.
Новая модель монетизации направлена на соответствие ориентированности протокола на токен.

Проблемы и возможности в управлении DeFi

Отсутствие у DAO Aave юридического лица создает неопределенность для участников и затрудняет защиту товарных знаков.
"Одной из проблем, с которыми сталкивается DAO Aave, является отсутствие у нее юридического лица." - Стани Кулешов.
Предложение, требующее раскрытия информации о владельцах кошельков, было подготовлено в спешке и не было достаточно продумано.
"Предложение было составлено очень быстро и в спешке." - Стани Кулешов.
Токено-управление должно обеспечивать заинтересованность участников, сохраняя при этом справедливые права голоса.
"Я искренне верю в токено-управление и в то, что участники должны быть заинтересованы в успехе проекта." - Стани Кулешов.
Компоненты предложения взаимосвязаны, поэтому важно голосовать за них как за единое целое.
Подход Aave к управлению отражает сложность и проблемы, связанные с управлением децентрализованными организациями.