Региональные банки испытывают отток депозитов в пользу Coinbase: Исследование

Новый анализ компании KlariVis, специализирующейся на банковских данных, показал, что у 90% региональных банков, представленных в выборке, клиенты совершают операции с Coinbase. В 53 банках, для которых можно было определить направление транзакций, на каждый 1 доллар, поступающий обратно, приходилось 2,77 доллара, направленных на криптовалютную биржу, что привело к чистому перераспределению депозитов в размере 78,3 миллиона долларов за 13 месяцев.

В исследовании были проанализированы 225 577 транзакций, связанных с Coinbase, по данным 92 региональных банков, и было установлено, что большая часть переводов приходится на счета денежного рынка, где 96,3% идентифицированного объема транзакций представляли собой средства, покидающие банки в пользу биржи.

"В общем, региональные банки можно определить как банки, принадлежащие организациям с активами менее 10 миллиардов долларов", - говорится на сайте Федеральной резервной системы.

Компания KlariVis отмечает, что, если тенденции, наблюдаемые в выборке, применимы на национальном уровне, то более 3500 из примерно 3950 региональных банков в стране могут иметь аналогичную клиентскую активность, связанную с переводами в Coinbase.

Размер 53 банков, для которых были доступны данные о направлении транзакций, варьировался от 185 миллионов до 4,5 миллиардов долларов в депозитах, при этом более мелкие учреждения демонстрировали более высокую относительную подверженность. В банках с депозитами менее 1 миллиарда долларов от 82% до 84% транзакций, связанных с Coinbase, представляли собой средства, покидающие банк, в то время как в банках с депозитами более 1 миллиарда долларов этот показатель составлял от 66% до 67%.

В этих банках общий объем оттока составил 122,4 миллиона долларов, в то время как объем притока составил 44,2 миллиона долларов. Средний размер исходящего перевода составил 851 доллар, в то время как средний размер входящего перевода составил 2999 долларов, но такие переводы происходили гораздо реже.

[Изображение: Ссылка на изображение]

Источник: Отчет KlariVis

Счета денежного рынка привлекли 36,8 миллиона долларов от общего оттока, при этом средний размер переводов составил 3593 доллара, что значительно выше, чем для операций по текущим счетам.

Согласно отчету, региональные банки хранят около 4,9 триллиона долларов в депозитах и финансируют около 60% кредитов для малого бизнеса в размере менее 1 миллиона долларов и 80% сельскохозяйственных кредитов. Отчет утверждает, что устойчивая миграция депозитов может повлиять на доступность кредитов на местном уровне.

Используя академические оценки, согласно которым небольшие банки сокращают кредитование примерно на 0,39 доллара на каждый 1 доллар снижения депозитов, компания KlariVis подсчитала, что чистый отток в размере 78,3 миллиона долларов может привести к сокращению кредитной способности примерно на 30,5 миллиона долларов.

Связанные темы: Coinbase's Base переходит на собственную архитектуру, стремясь к оптимизации

Инициатива CLARITY Act заторможена дебатами о доходности стейблкоинов

Это исследование проводится в период, когда Конгресс США, банки и компании, специализирующиеся на криптовалютах, обсуждают инициативу CLARITY Act, которая направлена на определение нормативной базы для рынков цифровых активов и определение того, могут ли криптовалютные биржи и посредники, выпускающие стейблкоины, предлагать доход по средствам клиентов.

В то время как закон GENIUS, принятый в июле 2025 года, запрещает эмитентам стейблкоинов выплачивать проценты, он не запрещает сторонним посредникам, таким как Coinbase, предлагать доход на остатки стейблкоинов, что стало основным предметом споров между финансовыми институтами и криптокомпаниями.

В августе группы банков, возглавляемые Bank Policy Institute, призвали законодателей устранить то, что они называют "лазейкой" в законе, предупреждая, что разрешение биржам предлагать косвенный доход может ускорить отток депозитов, нарушить кредитные потоки и перевести до 6,6 триллионов долларов из традиционной банковской системы.

В прошлом месяце генеральный директор Bank of America, Брайан Мойнихан, поддержал это мнение, заявив, что стейблкоины, приносящие проценты, могут привлечь до 6 триллионов долларов из американской банковской системы, ссылаясь на исследования, проведенные при поддержке Министерства финансов США, которые предполагают, что депозиты могут перемещаться, если эмитентам будет разрешено выплачивать проценты.

Тем временем генеральный директор Coinbase, Брайан Армстронг, выступил против ограничений на вознаграждения за стейблкоины. В январе он отозвал поддержку одной из версий законопроекта, написав в X: "Мы предпочтем отсутствие законопроекта, чем плохой законопроект". Он высказал несколько опасений по поводу проекта, одним из которых было то, что он устранит доходность стейблкоинов и защитит банки от конкуренции.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/7a6/7a6456ac8aeeecb8b97435a45c0cb8b1ce1305fd.png]

Источник: Брайан Армстронг

Несмотря на продолжающуюся напряженность между банками и криптокомпаниями, сенатор США Берни Морено заявил в среду, что, по его мнению, законопроект CLARITY может быть принят Конгрессом к апрелю. Платформа для прогнозирования Polymarket в настоящее время показывает 83% вероятность того, что этот законопроект будет подписан в закон в этом году.

Журнал: Самый большой "бычий" фактор для биткоина - это ликвидация акций Saylor, - считает основатель Santiment