Местные банки испытывают чистый отток депозитов в пользу Coinbase: Исследование

Новый анализ компании KlariVis, занимающейся банковскими данными, показал, что у 90% местных банков, представленных в выборке, клиенты совершают операции с Coinbase. В 53 банках, для которых можно было определить направление транзакций, на каждый 1 доллар, поступающий обратно, приходилось 2,77 доллара, направленных на криптовалютную биржу, что привело к чистому перераспределению депозитов в размере 78,3 миллиона долларов за 13 месяцев.

В исследовании были проанализированы 225 577 транзакций, связанных с Coinbase, в 92 местных банках, и было установлено, что большая часть переводов приходится на счета денежного рынка, где 96,3% идентифицированного объема транзакций представляли собой средства, покидающие банки в пользу биржи.

"В целом, местные банки можно определить как банки, принадлежащие организациям с активами менее 10 миллиардов долларов", - говорится на сайте Федеральной резервной системы.

Компания KlariVis заявила, что, если тенденции, наблюдаемые в выборке, сохраняются на национальном уровне, более 3500 из примерно 3950 местных банков в стране могут иметь аналогичную клиентскую активность, связанную с переводами в Coinbase.

Размер 53 банков, для которых были доступны данные о направлении транзакций, варьировался от 185 миллионов до 4,5 миллиардов долларов депозитов, причем у более мелких учреждений наблюдалась более высокая относительная подверженность. В банках с депозитами менее 1 миллиарда долларов от 82% до 84% транзакций, связанных с Coinbase, представляли собой средства, покидающие банк, по сравнению с примерно 66% до 67% в банках с депозитами более 1 миллиарда долларов.

В этих банках общий объем оттока составил 122,4 миллиона долларов, в то время как объем притока составил 44,2 миллиона долларов. Средний объем исходящего перевода составил 851 доллар, в то время как средний объем входящего перевода составил 2999 долларов, но он происходил гораздо реже.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/3e1/3e1b8f4145e94bea73e162f920b8b0f0bcf493e2.png]

Источник: Отчет KlariVis

Счета денежного рынка обеспечили 36,8 миллиона долларов чистого оттока, при этом средний объем переводов составил 3593 доллара, что значительно выше, чем у текущих счетов.

Местные банки хранят около 4,9 триллиона долларов депозитов и финансируют около 60% кредитов для малого бизнеса в размере менее 1 миллиона долларов и 80% сельскохозяйственных кредитов, согласно отчету, который утверждает, что устойчивая миграция депозитов может повлиять на доступность кредитов на местном уровне.

Используя академические оценки, согласно которым небольшие банки сокращают кредитование примерно на 0,39 доллара на каждый 1 доллар снижения депозитов, компания KlariVis заявила, что чистый отток в размере 78,3 миллиона долларов может привести к сокращению кредитной способности примерно на 30,5 миллиона долларов.

Связанные темы: Coinbase's Base переходит на собственную архитектуру, стремясь к оптимизации

Законопроект CLARITY заблокирован дебатами о доходности стейблкоинов

Это исследование появляется в то время, как Конгресс США, банки и компании, специализирующиеся на криптовалютах, обсуждают законопроект CLARITY, который направлен на определение нормативной базы для рынков цифровых активов и определение того, могут ли криптовалютные биржи и посредники стейблкоинов предлагать доход по средствам клиентов.

В то время как закон GENIUS, принятый в июле 2025 года, запрещает эмитентам стейблкоинов выплачивать проценты, он не запрещает сторонним посредникам, таким как Coinbase, предлагать доход по остаткам стейблкоинов, что стало основным предметом споров между финансовыми институтами и криптокомпаниями.

В августе группы банков, возглавляемые Bank Policy Institute, призвали законодателей устранить то, что они описывают как "лазейку" в законе, предупреждая, что разрешение биржам предлагать косвенный доход может ускорить отток депозитов, нарушить кредитные потоки и перевести до 6,6 триллионов долларов из традиционной банковской системы.

В прошлом месяце генеральный директор Bank of America, Брайан Мойнихан, выразил аналогичное мнение, заявив, что стейблкоины, приносящие проценты, могут привлечь до 6 триллионов долларов из американской банковской системы, ссылаясь на исследования, проведенные при поддержке Министерства финансов США, которые предполагают, что депозиты могут перемещаться, если эмитентам будет разрешено выплачивать проценты.

Тем временем генеральный директор Coinbase, Брайан Армстронг, выступил против ограничений на вознаграждения за стейблкоины. В январе он отозвал поддержку одной из версий законопроекта, написав в X: "Мы предпочтем отсутствие законопроекта, чем плохой законопроект". Он высказал ряд опасений по поводу проекта, одним из которых было то, что он устранит доходность стейблкоинов и защитит банки от конкуренции.

[Изображение: https://cnews24.ru/uploads/7a6/7a6456ac8aeeecb8b97435a45c0cb8b1ce1305fd.png]

Источник: Брайан Армстронг

Несмотря на продолжающуюся напряженность между банками и криптокомпаниями, сенатор США Берни Морено заявил в среду, что, по его мнению, законопроект CLARITY может быть принят в Конгрессе к апрелю. Платформа для прогнозирования Polymarket в настоящее время показывает 83% вероятность того, что этот законопроект будет подписан в закон в этом году.

Журнал: "Самым большим фактором роста для биткоина станет ликвидация акций Saylor" - основатель Santiment