Акции, вероятно, будут долгое время снижаться, но биткоин может сначала резко вырасти, считает Гарет Солоуэй.

Гарет Солоуэй, президент и главный рыночный стратег компании Verified Investing, заявил в интервью Дэвиду Лину на программе The David Lin Report (TDLR), что акции в США могут столкнуться с продолжительным периодом снижения, в то время как биткоин может быть готов к резкому росту.

Гарет Солоуэй предупреждает о стагнации в стиле Японии, одновременно становясь оптимистом в отношении биткоина.

Рынки начали неделю в напряженном состоянии: индекс S&P 500 и Nasdaq снизились примерно на 1,5%, а биткоин опустился до внутридневного минимума в 62 500 долларов во вторник, поскольку вновь возникшие торговые споры и геополитические риски оказали негативное влияние на настроения. Золото, тем временем, поднялось выше отметки в 5200 долларов, что подтверждает его статус "актива-убежища".

Во время интервью на TDLR Солоуэй сказал Лину, что недавнее боковое движение на фондовом рынке скрывает то, что он считает институциональной распродажей. "В течение последних нескольких месяцев я был настроен пессимистично в отношении фондового рынка, главным образом потому, что графики указывали на потенциальное снижение", - сказал он, указывая на сужение ценового диапазона, которое часто предшествует более широким падениям.

Его краткосрочная целевая отметка для индекса S&P 500 находится примерно на уровне 6100, что на 10% ниже текущих уровней, с потенциалом для более глубокого снижения до 5600 со временем. Более того, Солоуэй высказал предположение, что акции в США могут повторить опыт Японии после пика в 1980-х годах.

"Мы можем не увидеть новых исторических максимумов на фондовом рынке в течение как минимум 20 лет", - предупредил он, добавив, что планы пенсионных накоплений, основанные на стабильном росте акций, могут оказаться слишком оптимистичными. Заявления Солоуэя прозвучали на фоне того, как технологическая революция в области искусственного интеллекта (ИИ) вызвала беспокойство на рынке.

Нефть, однако, остается одним из его предпочтительных направлений для инвестиций. После того, как он начал инвестировать в нефть по цене около 55 долларов за баррель в конце прошлого года, Солоуэй заявил, что остается оптимистом, несмотря на частическую фиксацию прибыли. Он указал на снижение бума американского сланцевого производства и геополитическую напряженность в качестве факторов поддержки, при этом цена в 100 долларов за баррель вполне достижима в течение следующих нескольких лет.

Что касается биткоина, Солоуэй занял заметно отличную позицию от своей предыдущей точки зрения в начале 2024 года, которая оказалась неверной. Хотя он ожидает, что более широкий цикл снижения сохранится, он видит мощную краткосрочную возможность, обусловленную крайним пессимизмом и технической поддержкой вблизи зоны прорыва 2021 года.

"Я невероятно оптимистично настроен в отношении биткоина здесь", - объяснил он во время интервью с Лином, ссылаясь на бычий "внутренний бар" и крайне негативные настроения как на признаки, противоположные общему тренду. Он ожидает роста до 80 000 - 85 000 долларов, что может принести прибыль в 20-30% до следующего этапа снижения.

В долгосрочной перспективе он по-прежнему ожидает, что биткоин в конечном итоге опустится ниже 50 000 долларов, но считает текущую ситуацию возможностью для краткосрочных трейдеров, готовых действовать, основываясь на вероятности, а не на общепринятых мнениях.

Золото продолжает извлекать выгоду из неопределенности, связанной с тарифами, инфляцией и стабильностью бюджета США. Солоуэй видит потенциал для роста до 5400 долларов в ближайшее время, хотя он не спешит активно приобретать активы по текущим ценам. Серебро, напротив, остается в том, что он описал как "медвежий" диапазон, с существенной поддержкой на значительно более низком уровне.

В отношении доллара США и казначейских облигаций, Солоуэй отметил растущую глобальную диверсификацию от активов, номинированных в долларах. Он указал на снижение участия иностранных инвесторов на рынках казначейских облигаций и долгосрочную тенденцию в отношении доллара, нарушение которой может сигнализировать о структурной слабости, а не о временной коррекции.

Для планирования выхода на пенсию Солоуэй подчеркнул важность диверсификации вложения средств в различные металлы, биткоин и отдельные акции, выплачивающие дивиденды. Он отметил, что, учитывая эрозию покупательной способности из-за инфляции на протяжении десятилетий, даже умеренный годовой доход в 3-5% может быть достаточным для сохранения капитала в будущем, хотя и вряд ли обеспечит значительный прирост.

Его основное послание: сосредоточьтесь на вероятностях, уважайте технические сигналы и откажитесь от предположения, что фондовый рынок будет стабильно обеспечивать двузначный годовой доход в ближайшие годы.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Каков прогноз Гарета Солоуэя для фондового рынка? Он ожидает продолжения нисходящей тенденции с потенциальным снижением до 6100 и, возможно, до 5600 пунктов по индексу S&P 500.
• Почему Солоуэй настроен оптимистично в отношении биткоина в краткосрочной перспективе? Он ссылается на крайне пессимистичные настроения и бычий график, который может спровоцировать ралли до 80 000-85 000 долларов.
• Каков его взгляд на цены на нефть? Солоуэй остается оптимистом, предупреждая, что цены на нефть могут достичь 100 долларов за баррель в течение следующих нескольких лет.
• Как он рекомендует подготовиться к выходу на пенсию? Он рекомендует диверсифицировать вложения в металлы, биткоин и акции, выплачивающие дивиденды, для сохранения покупательной способности.