Кит потерял 8,2 миллиона долларов, пытаясь "выжать" ликвидность на рынке ARC на платформе Lighter

Крупный трейдер криптовалют потерял около 8,2 миллиона долларов из-за неудачной сделки с использованием кредитного плеча на рынке бессрочных контрактов ARC на децентрализованной платформе деривативов Lighter. Это вынудило биржу использовать резервный пул ликвидности и активировать механизм автоматической де-леверизации для управления рисками.

В серии сообщений в X платформа объяснила, что крупный трейдер открыл очень большую длинную позицию в течение нескольких дней, что привело к увеличению общего объема открытых позиций на рынке ARC (ARC) до примерно 50 миллионов долларов, в то время как около 600 трейдеров и маркет-мейкеров заняли противоположную позицию.

Сделка начала проваливаться, когда цена ARC упала около 18:00 по восточному времени в среду. Около 2 миллионов долларов позиции были ликвидированы через ордербук, а оставшаяся позиция была переведена в пул ликвидности (LLP) платформы Lighter, где она была обработана в рамках категории "высокий риск".

Затем платформа активировала механизм автоматической де-леверизации (ADL), что означало частичное закрытие прибыльных коротких позиций, чтобы система могла безопасно закрыть позицию. В какой-то момент LLP временно поглотил около 200 миллионов ARC, что составляет примерно 14,7 миллиона долларов, прежде чем позиция была дополнительно уменьшена по мере дальнейшего падения цен.

Связанные материалы: Как Южная Корея использует ИИ для выявления манипуляций на рынке криптовалют

Ограничения по рискам ограничили убытки для поставщиков ликвидности до 75 000 долларов

Несмотря на значительную ликвидацию, убытки для поставщиков ликвидности были ограничены. Lighter заявила, что пострадали только около 75 000 долларов, поскольку рынок ARC был изолирован в отдельном риск-пуле, а не подвергал риску весь пул ликвидности биржи. Трейдеры, занимавшие короткие позиции против крупного трейдера, получили прибыль.

Стратегии LLP ограничивают убытки, сохраняя при этом потенциальную прибыль. Источник: Lighter

"В конечном итоге, крупный трейдер, занимавший длинную позицию, потерял около 8,2 миллиона долларов США, LLP потерял 75 000 долларов, а трейдеры, занимавшие короткие позиции и рисковавшие, делая ставки против этой позиции, получили прибыль", - написала Lighter.

После инцидента Lighter добавила новые меры защиты на рынок. В всплывающем сообщении на своем веб-сайте платформа сообщила, что установила лимит открытых позиций в 40 миллионов долларов для ARC и перевела эту пару под стратегию ограниченной ликвидности с выделенным капиталом в размере примерно 100 000 долларов США. Если эта ликвидность исчерпана, система теперь автоматически переходит в режим ADL для закрытия рисков.

Биржа также заявила, что аналогичные ограничения могут быть применены к другим активам.

Связанные материалы: Как мошеннические схемы "pig-butchering" превращают доверие в финансольное оружие

Опасения по поводу манипуляций на децентрализованных платформах

Этот инцидент произошел на фоне опасений по поводу манипуляций ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четыре крупных трейдера были обвинены в манипулировании ценой токена Plasma (XPL) на платформе Hyperliquid, когда цена актива выросла примерно на 200% и превысила 1,80 доллара за несколько минут.

В июне DeFi-протокол Resupply также подвергся взлому в своем рынке wstUSR, что привело к убыткам в размере примерно 9,6 миллиона долларов. Атакующий манипулировал ценами, используя интеграцию с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.

Журнал: Bitcoin может потребоваться 7 лет для обновления до постквантового уровня — соавтор BIP-360