Эскалация конфликта или жесткий поворот Федеральной резервной системы могут негативно повлиять на перспективы биткоина.

Растущая геополитическая напряженность и устойчивые риски инфляции могут оказать негативное влияние на биткоин, поскольку компания Wintermute предупреждает, что дальнейшая эскалация конфликта на Ближнем Востоке или жесткий поворот Федеральной резервной системы могут оказать давление на рынки, которые и так находятся в напряженном состоянии.

Биткоин остается стабильным, несмотря на рост цен на нефть и напряженность на Ближнем Востоке, которые дестабилизируют рынки.

Биткоин сохранил незначительный рост во время широкой распродажи на рынках, поскольку эскалация напряженности на Ближнем Востоке привела к резкому росту цен на нефть и дестабилизировала мировые рынки, согласно рыночному обзору от 9 марта от компании Wintermute, занимающейся торговлей криптовалютами. В отчете отмечалось, что цена на нефть марки Brent выросла на 26% во вторую неделю конфликта из-за опасений перебоев в поставках через пролив Ормуз, в то время как биткоин вырос примерно на 0,4%, в то время как акции, облигации и золото подешевели.

В обзоре также отмечалось, что США предприняли усилия по сопровождению и страхованию поставок нефти через пролив Ормуз после эскалации военных операций, что вызвало опасения о перебоях в работе одного из важнейших энергетических маршрутов в мире. Примерно 20% мировых запасов нефти обычно проходят через этот пролив, что делает его критически важным узловым пунктом для энергетических рынков. Компания заявила, что биткоин остался относительно стабильным, в то время как основные фондовые индексы снизились.

Во вторник, 10 марта, биткоин торговался в диапазоне от 70 000 до 71 500 долларов, даже несмотря на то, что цены на нефть отступили от недавних максимумов после сообщений о потенциальном деэскалации в регионе. Компания Wintermute написала:

«Вопрос о том, является ли биткоин надежной защитой от инфляции, остается предметом споров, но такие моменты больше способствуют формированию этого нарратива, чем любые теоретические аргументы».

Данные деривативов показывают, что трейдеры криптовалют остаются осторожными. Волатильность остается повышенной, индекс волатильности биткоина Deribit (DVOL), который отслеживает подразумеваемую волатильность опционов на биткоин, торгуется в районе 60 после резкого скачка на предыдущей неделе, согласно отчету. Опционные рынки демонстрируют устойчивую тенденцию к преобладанию опционов пут, что сигнализирует о продолжающемся спросе на защиту от снижения. Некоторые инвесторы также начали накапливать опционы колл с более длительным сроком экспирации, находящиеся вне денег, что связано с ожиданиями восстановления в течение 12–18 месяцев.

В отчете также упоминается уровень кредитного плеча в криптовалютах, который составляет около 60 миллиардов долларов, что примерно вдвое меньше, чем на пиковых значениях предыдущего цикла, что, по словам компании, снизило принудительные продажи во время общей распродажи активов. В обзоре отмечается: «Мелкие продавцы ушли (пока), но убежденных покупателей пока нет». Объем спотовой торговли остается относительно низким, хотя участие институциональных инвесторов увеличилось незначительно.

В настоящее время трейдеры сосредоточены на предстоящем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), чтобы получить сигналы об инфляции и ценовых давлениях, вызванных энергетикой. Компания Wintermute предупредила:

«Эскалация или жесткий поворот окажут негативное влияние».