Искусственные агенты тихо меняют торговлю на предсказательных рынках

Предсказательные рынки давно обещают агрегировать информацию о будущих событиях. Все чаще эти сигналы поступают не только от людей, но и от машин.

По словам Дэвида Минарша, генерального директора и сооснователя Valory AG, компании, стоящей за крипто-AI протоколом Olas, автономные ИИ-агенты становятся мощным инструментом для торговли на предсказательных рынках, особенно для розничных пользователей, пытающихся конкурировать в условиях все более автоматизированной среды.

Valory разрабатывает продукты на стыке блокчейна и многоагентных систем (MAS), и в настоящее время ее основное внимание сосредоточено на Olas, ранее известном как Autonolas. Протокол предназначен для создания инфраструктуры для автономных программных агентов, которые могут выполнять сервисы в блокчейнах, взаимодействовать с смарт-контрактами и сотрудничать друг с другом, получая крипто-вознаграждения.

Более широкое видение, как называет это Минарш, – это "экономика агентов". Децентрализованная экосистема, в которой автономные ИИ-агенты выполняют полезные задачи и создают ценность для своих пользователей.

Одним из самых заметных экспериментов в рамках этого видения является Polystrat, ИИ-агент, запущенный на платформе предсказательных рынков Polymarket в феврале 2026 года. Агент торгует от имени пользователей, которые самостоятельно владеют им, выполняя стратегии непрерывно, круглосуточно.

"Вкратце, Polystrat - это автономный ИИ-агент, который торгует на Polymarket 24/7 от имени своего пользователя", - сказал Минарш. Идея проста: пока люди спят, работают или теряют концентрацию, агент продолжает торговать.

Предсказательные рынки, платформы, на которых пользователи торгуют контрактами, привязанными к реальным событиям, за последние несколько лет превратились из нишевых инструментов прогнозирования в быстрорастущий сегмент финтех-индустрии. Переломным моментом для отрасли стали президентские выборы в США в 2024 году, когда объемы торгов резко возросли, и рынки приобрели широкую известность, что привело к быстрому расширению в области спорта, экономики и крипто-ставок. К 2025 году общий объем торгов на основных платформах превысил 44 миллиарда долларов, а месячная активность достигала 13 миллиардов долларов в пиковые периоды.

Сегодня рынок сильно сконцентрирован вокруг двух доминирующих игроков: Kalshi, американской платформы торговли контрактами на события, регулируемой Комиссией по торговле товарными фьючерсами, и Polymarket, крипто-ориентированной платформы, работающей по всему миру и предлагающей более широкий спектр предсказательных рынков. Вместе они составляют примерно 85–97% объема торгов в этом секторе, обрабатывая десятки миллиардов долларов в виде годовых ставок на все, от выборов и политики центральных банков до спорта и культурных событий.

Почему машины могут превосходить людей

Стремление к торговле на основе ИИ обусловлено простым наблюдением. Большая часть интеллекта, встроенного в современные модели ИИ, еще не была применена на финансовых рынках.

Этот осознание побудило команду Valory начать разработку того, что они называют "экономикой рынков прогнозов" на платформе Olas в 2023 году, экосистемой, где AI-агенты используют инструменты прогнозирования и конвейеры данных для прогнозирования результатов и торговли ими.

Рынки прогнозов основаны на вероятностном прогнозировании. Простой прогноз относительно события, будь то политический исход, экономический показатель или спортивный результат, может быть не лучше, чем случайный выбор. Однако структурированный анализ данных и дисциплинированные торговые стратегии могут изменить эту ситуацию.

"Простое использование стандартных моделей для работы с рынками обычно приводит к результатам, не лучше, чем случайный выбор", - сказал Minarsch. "Но современные AI-модели, интегрированные в специализированные рабочие процессы, так называемые инструменты прогнозирования, исторически демонстрировали точность прогнозов до 70% и выше."

Предварительные результаты показывают, что у машин может быть преимущество. Данные сторонних источников показывают, что только около 7-13% трейдеров-людей достигают положительной доходности на рынках прогнозов, в то время как большинство теряют деньги.

В то же время, участие машин быстро растет. Более 30% кошельков на платформе Polymarket уже используют AI-агентов, согласно аналитической платформе LayerHub.

Minarsch считает, что эта тенденция отражает более широкий сдвиг: люди уже конкурируют с машинами, осознают они это или нет. "В рынках прогнозов присутствуют как люди, так и множество машин", - сказал он. "Таким образом, люди уже находятся в состоянии конкуренции с машинами."

Ключевое отличие заключается в том, что машины менее подвержены эмоциям и лучше придерживаются последовательных стратегий.

Сделав AI-агентов доступными для обычных пользователей, Olas стремится выровнять эти условия.

Первоначальные успехи автономных трейдеров

Первоначальные результаты работы Polystrat были обнадеживающими.

Примерно через месяц после запуска агент совершил более 4200 сделок на платформе Polymarket и зафиксировал максимальную доходность по одной сделке на уровне 376%, согласно данным, предоставленным командой.

"Агенты, как правило, показывают лучшие результаты, чем люди", - сказал он. "AI-агенты Polystrat уже превосходят участников-людей на платформе Polymarket, при этом более 37% из них демонстрируют положительную прибыль, в то время как у участников-людей этот показатель составляет менее половины."

Пользователи могут настраивать своих собственных агентов в зависимости от предпочтений в стратегиях, используемых источниках данных или уровне риска.

"Длинный хвост" рынков прогнозов

Помимо производительности, Minarsch считает, что AI-агенты могут открыть ранее неиспользованную возможность на рынках прогнозов: "длинный хвост" нишевых или локальных вопросов.

Многие рынки прогнозов сосредоточены на крупных глобальных событиях, выборах, макроэкономических данных или известных спортивных соревнованиях. Однако бесчисленное количество более мелких вопросов остаются в значительной степени неисследованными.

"Люди часто не хотят тратить время на поиск этой информации", - сказал Minarsch. "Им не хватает усилий, чтобы сделать это." AI-агенты, напротив, могут одновременно анализировать большое количество небольших рынков.

«Длинный хвост рынков прогнозов очень интересен для ИИ-агентов», — сказал он. «Вы просто направляете агента на решение задачи, и он выполняет работу».

Это может помочь расширить рынки прогнозов как форму сотрудничества между человеком и ИИ.

Несмотря на рост автоматизации, Минарш не считает, что ИИ-агенты полностью заменят людей.

Он рассматривает их скорее как дополнение.

«Люди принимают решения более спешно, что может быть неблагоприятно», — сказал он. «ИИ-агенты могут служить тем, на что люди могут полагаться».

Одно из возможных направлений развития — это предоставление пользователям возможности расширять своих агентов с помощью собственных знаний или специализированных наборов данных. «Мы видим спрос со стороны пользователей, которые хотят, чтобы их агенты использовали их собственные базы знаний или конфиденциальную информацию», — сказал Минарш. «Это позволит агентам торговать более обоснованно, чем это может сделать человек».

Со временем, по словам команды, модели прогнозирования и конвейеры данных, лежащие в основе этих агентов, значительно улучшились, что привело к устойчивой доходности при использовании в сочетании с универсальными большими языковыми моделями.

Риски и регулирование

Рост рынков прогнозов также поднимает этические и регуляторные вопросы.

Некоторые критики утверждают, что рынки, прогнозирующие войны, смерти или катастрофы, могут создавать стимулы для манипулирования результатами или получения прибыли от вредных событий.

Минарш признал, что необходимы строгие ограничения.

«Необходимо регулирование того, какие виды рынков прогнозов должны существовать», — сказал он.

В то же время он считает, что ИИ-агенты также могут помочь выявлять проблемные рынки или попытки манипулирования, определяя подозрительные закономерности.

«Агенты могут выявлять закономерности и помогать закрывать проблемные рынки», — сказал он.

Создание пользовательской экономики на основе ИИ

Для Минарша конечная цель — это не просто улучшение торговых стратегий.

Это обеспечение того, чтобы обычные пользователи сохраняли свою долю в все более автоматизированной цифровой экономике.

Будущее, в котором системы искусственного интеллекта выполняют большую часть экономической деятельности, может привести к отчуждению людей, если централизованные платформы контролируют эту технологию. «Olas стремится создать мир, в котором обычные пользователи могут быть усилены своими ИИ-агентами, а не отчуждены ими».

Чтобы противостоять этой тенденции, проект делает акцент на пользовательском владении системами ИИ. «Мы хотим создать больше агентов, принадлежащих пользователям», — сказал Минарш.

В случае успеха, эта модель позволит людям использовать автономное программное обеспечение, которое генерирует ценность от их имени на различных рынках и в различных сервисах. Рынки прогнозов — это лишь отправная точка.

Читайте далее: Кризис ИИ ударил по акциям компаний-разработчиков программного обеспечения, но Grayscale считает, что блокчейны могут получить выгоду