Джек Форестелл из Visa назвал агентскую веб-среду самой большой возможностью в сфере платежей за последние два десятилетия

Главный директор по продуктам и стратегии компании Visa недавно прямо заявил о важном аспекте. Джек Форестелл, выступая на конференции Wolfe Research FinTech Forum на прошлой неделе, сказал, что "агентская веб-среда - это самая большая возможность, которую я видел за более чем 20 лет работы в сфере платежных технологий".

Это не просто случайное замечание от менеджера среднего звена. Это стратегический тезис компании с капитализацией 592 миллиарда долларов, которая ежегодно обрабатывает платежи объемом примерно 16,7 триллиона долларов. Когда Visa говорит, что что-то является следующим большим шагом, платежная индустрия обычно обращает на это внимание - или пытается догнать.

Что на самом деле означает агентская коммерция

Вот концепция, изложенная простыми словами: вместо того, чтобы вы просматривали веб-сайт, сравнивали цены, вводили номер своей карты и нажимали "купить", AI-агент делает все это за вас. Он совершает покупки, ведет переговоры, выбирает и оплачивает - автономно. Представьте себе, что вы даете свою кредитную карту очень компетентному личному помощнику, который никогда не спит и никогда не покупает продукты питания импульсивно.

Рыночная возможность огромна. К 2030 году, как ожидается, AI-агенты будут обрабатывать от 15% до 25% всех покупок в сфере электронной коммерции в США. Это составляет от 300 миллиардов до 500 миллиардов долларов в объеме транзакций, по сравнению с примерно 3 миллиардами долларов в 2025 году. Для справки, 500 миллиардов долларов - это больше, чем валовой внутренний продукт Норвегии.

Компания Amazon уже видит первые подтверждения того, что это работает. Ее AI-ассистент Rufus привлек 250 миллионов активных пользователей в 2025 году, и покупатели, которые использовали его, на 60% чаще совершали покупки, чем те, кто просматривал товары без помощи агента. Меньше препятствий означает больше конверсий. Больше конверсий означает больший доход, проходящий через платежные сети.

Форестелл выделил четыре конкретных способа, которыми агентская коммерция расширяет платежную экосистему, и каждый из них напрямую соответствует бизнес-модели Visa.

Четыре столпа тезиса Visa об агентской коммерции

Во-первых, агенты снижают трение в платежах. Цифровые транзакции по-прежнему характеризуются удивительно высоким уровнем отказов и отклонений. AI-агент может оптимизировать маршрутизацию платежей, повторно пытаться выполнить авторизацию и выбрать лучший способ оплаты за миллисекунды. Когда процент успешных операций растет, растет и объем транзакций - это поднимает всех, от потребителей до эмитентов карт.

Во-вторых, увеличивается плотность транзакций. Количество транзакций Visa выросло более чем в три раза за последнее десятилетие, благодаря подпискам, стриминговым сервисам и другим моделям платежей с небольшими суммами и высокой частотой. Агенты еще больше ускоряют этот процесс, разбивая покупки на еще более мелкие суммы. Представьте себе оплату облачных вычислений за секунду или стриминга за минуту, а не ежемесячную подписку. Каждая микро-транзакция - это еще одна операция, проходящая через сеть Visa.

Во-первых, B2B-платежи, наконец, модернизируются. Это, пожалуй, самая перспективная, но пока нераскрытая возможность. Процессы оплаты между предприятиями остаются на удивляюще примитивном уровне — подключение поставщиков, выставление счетов, сверка и проведение платежей связаны с множеством сложностей, которые агенты могут устранить. Рынок B2B-платежей намного больше, чем рынок потребительских товаров, и он упорно сопротивляется цифровизации. Агенты могут стать той силой, которая, наконец, выведет его в современную эпоху.

Во-вторых, общая экономическая активность расширяется. Аргумент Forestell здесь соответствует исторической модели: каждая крупная волна инноваций в сфере платежей — от кредитных карт до электронной коммерции и мобильных кошельков — увеличивала общий объем рынка, а не просто перераспределяла существующие ресурсы. Agentic commerce, по его мнению, сделает то же самое благодаря повышению эффективности.

Конкурентная борьба

Visa не делает ставку на это в вакууме. Mastercard объявила о своей платформе Agent Pay и интегрировала ее с кошельком PayPal еще в октябре 2025 года, что свидетельствует о том, что две крупнейшие платежные системы стремятся к одной и той же цели. Вопрос не в том, произойдет ли agentic commerce, а в том, кто будет контролировать инфраструктуру.

У Visa есть определенные преимущества. Сеть компании объединяет более 14 500 финансовых учреждений по всему миру, а ее системы обнаружения мошенничества на основе искусственного интеллекта анализируют примерно 300 миллиардов транзакций в год. Только в прошлом году Visa обнаружила и предотвратила более 40 миллиардов долларов мошеннических операций, при этом 85% улучшения в обнаружении мошенничества связано с возможностями машинного обучения.

Этот аспект мошенничества имеет большее значение, чем может показаться на первый взгляд. Прогнозируется, что мошенничество в электронной коммерции вырастет с 56 миллиардов долларов в 2025 году до 131 миллиарда долларов к 2030 году. Автономные агенты, совершающие покупки без прямого контроля человека, создают новые уязвимости. Сеть, которая может проверить, является ли агент законным, и авторизованы ли его действия, имеет огромные конкурентные преимущества.

В связи с этим Visa разработала то, что она называет Trusted Agent Protocol, предназначенным специально для безопасных транзакций, опосредованных агентами. Представьте себе это как цифрольное рукопожатие, которое подтверждает, что ИИ-агент является тем, кем он себя называет, прежде чем будут переведены какие-либо средства. В мире, где боты покупают вещи от вашего имени, проверка подлинности становится продуктом.

По сути, более широкое значение этого выходит за рамки Visa и Mastercard. Около 30–45% потребителей в США уже используют инструменты генеративного искусственного интеллекта для исследования продуктов. Эта кривая принятия очень крутая. Розничные продавцы, которые не интегрируют возможности agentic commerce, рискуют потерять данные о клиентах и контроль над процессом покупки сторонним платформам — динамика, которая напоминает то, что произошло, когда Amazon стала основным местом для покупок десять лет назад.

Согласно отраслевым данным, в настоящее время компании, занимающиеся платежами, нанимают на 30% больше сотрудников, специализирующихся на искусственном интеллекте, чем традиционные финансовые учреждения. Этот разрыв в кадрах говорит о том, где, по мнению сектора, находится будущее.

Что инвесторам следует отслеживать

Для инвесторов нарратив об "агентском" (agentic) коммерции представляет как возможности, так и риски. С одной стороны, увеличение количества транзакций и повышение показателей успешности напрямую выгодно для модели доходов Visa, которая получает комиссию за каждую обработанную транзакцию. Больше транзакций на каждый потраченный доллар означает больший доход от комиссий, не требуя от потребителей тратить больше денег в целом.

С другой стороны, риски более сложны. Искусственный интеллект, лежащий в основе агентов, по своей сути является оптимизатором затрат. Он будет направлять платежи по самому дешевому доступному каналу, что со временем может оказать давление на комиссионные сборы. Если агенты будут постоянно направлять транзакции на альтернативные решения с более низкой стоимостью, например, прямые переводы между счетами или сети на основе стейблкоинов, традиционные платежные сети могут столкнуться со сжатием маржи, даже при увеличении объемов.

Также возникает вопрос о том, кто будет контролировать отношения с клиентом. Сегодня Visa находится между потребителем и продавцом. В мире "агентского" коммерции платформа искусственного интеллекта может стать новым посредником, потенциально превращая платежную инфраструктуру в товар. Протокол "доверенного агента" (Trusted Agent Protocol) от Visa является частично оборонительным шагом против этого сценария – попыткой оставаться незаменимой, а не невидимой.

Конкурентная среда вознаградит компании, которые рано установят надежные протоколы взаимодействия между агентами и продавцами. Преимущество первопроходца в установлении стандартов, как правило, является устойчивым в сфере платежной инфраструктуры. Масштаб Visa дает ей определенные преимущества, но компании необходимо действовать быстро. Mastercard уже запустила Agent Pay, а финтех-стартапы, не обремененные устаревшими системами, могут двигаться еще быстрее.

Вывод: Заявление Forestell – это не просто корпоративный энтузиазм, оно отражает реальный структурный сдвиг в том, как осуществляется коммерция. Переход от транзакций, инициированных человеком, к транзакциям, инициированным агентом, может быть столь же трансформирующим, как переход от наличных денег к банковским картам. Visa делает ставку на свое стратегическое будущее, позиционируя себя как надежную инфраструктуру для автономной коммерции. Будет ли эта ставка успешной, зависит от реализации, но возможность в 300-500 миллиардов долларов к 2030 году указывает на то, что ставки достаточно высоки, чтобы за ними стоило внимательно следить.

Отказ от ответственности: Эта статья была отредактирована Estefano Gomez. Для получения дополнительной информации о том, как мы создаем и проверяем контент, ознакомьтесь с нашей редакционной политикой.