Банки продвигают токенизированные депозиты, поскольку конкуренция в сфере цифровых платежей усиливается: Отчет

Банки изучают возможность токенизации депозитов, тестируя способы переноса средств коммерческих банков на инфраструктуру платежей и расчетов на основе блокчейна, согласно новому отчету платформы данных об активах реального мира RWA.io.

В отчете, подготовленном компанией RWA.io при участии представителей отрасли, включая UK Finance, Citi, BNY, Kinexys (JPMorgan), Standard Chartered, ABN Amro и Digital Asset, утверждается, что токенизированные депозиты, наряду со стейблкоинами и цифровыми валютами центральных банков, являются частью более широкой экосистемы цифровых платежей.

Токенизированные депозиты представляют собой цифровые представления традиционных банковских депозитов на блокчейне или другой распределенной инфраструктуре. В отличие от многих стейблкоинов, они являются прямыми обязательствами банка-эмитента и находятся в рамках существующей банковской системы, включая страхование депозитов, требования к капиталу, а также правила борьбы с отмыванием денег и идентификации клиентов.

В отчете отмечается растущее число пилотных проектов и внедрений токенизированных депозитов в Европе. В январе Lloyds Banking Group и Archax заявили о завершении первой публичной транзакции на блокчейне в Великобритании с использованием токенизированных депозитов в сети Canton. Пилотный проект UK Finance под названием Great British Tokenised Deposit тестирует платежи между физическими лицами, рефинансирование и расчеты в цифровых активах до середины 2026 года.

Эта тенденция отражает стремление банков сохранить свою роль в платежах, управлении финансами и привлечении депозитов в условиях растущего числа цифровых платежных инструментов.

Архитектура двухъярусной денежной системы. Источник: RWA.io

Токенизированные депозиты как промежуточное звено в дебатах о стейблкоинах и CBDC

В отчете UK Finance говорится, что токенизированные депозиты сыграют важную роль в будущем "многовалютном" мире. Отраслевая группа заявила, что токенизированные депозиты будут дополнять другие формы цифровых денег, "включая частные и, возможно, государственные валюты".

Марко Видрих, соучредитель и операционный директор компании RWA.io, отметил, что, хотя большая часть внимания в сфере цифровых денег сосредоточена на стейблкоинах или цифровых валютах центральных банков (CBDC), глобальная финансовая система по-прежнему работает на основе денег коммерческих банков.

"Перенос этих денег в цифровые системы станет основой для нового поколения цифровых финансов", - сказал Видрих. "Поэтому важно понимать, как токенизированные депозиты вписываются в более широкую экосистему цифровых денег наряду со стейблкоинами и CBDC".

ЕЦБ продвигает работу над цифровым евро, создает инфраструктуру для токенизированных денег

Ситуация в Европе развивается параллельно. Европейский центральный банк продвигает работу над цифровым евро, в то время как стейблкоины, обеспеченные долларом США, продолжают доминировать на рынках цифровых активов и трансграничных транзакциях.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно объявил о приеме заявок от экспертов, которые будут участвовать в рабочих группах, занимающихся вопросами функционирования цифрового евро в банкоматах, платежных терминалах и инфраструктуре приема платежей. ЕЦБ также заявил о намерении начать 12-месячный пилотный проект цифрового евро во второй половине 2027 года.

В марте Европейский центральный банк представил Appia, долгосрочный план о том, как могут функционировать токенизированные финансовые рынки в Европе с использованием денег центрального банка. Ключевой частью этого плана является Pontes, новый механизм расчетов, предназначенный для того, чтобы платформы, основанные на блокчейне, могли подключаться к существующей платежной инфраструктуре Евросистемы.

Эта существующая инфраструктура известна как TARGET Services, которая уже сейчас обрабатывает крупные платежи в евро, расчеты по ценным бумагам и мгновенные платежи по всей Европе. ЕЦБ заявил, что запуск Pontes запланирован на третий квартал 2026 года, а отзывы, полученные в ходе консультационного процесса Appia, помогут сформировать более широкую основу для токенизированной финансовой системы Европы.