BitGo и Susquehanna Crypto предлагают институциональным клиентам доступ к торгам на рынках прогнозов через внебиржевые (OTC) сделки

BitGo Prime (BTGO) и Susquehanna Crypto объявили о партнерстве, направленном на предоставление институциональным клиентам доступа к внебиржевым (OTC) сделкам на рынках прогнозов, используя цифровые активы, хранящиеся на платформе BitGo, в качестве залога.

Это предложение предназначено для хедж-фондов, семейных офисов и инвесторов с высоким уровнем дохода, позволяя им совершать сделки с контрактами, основанными на событиях, без использования розничных платформ или конвертации криптовалютных активов в наличные, как сообщили компании в пресс-релизе во вторник.

Ликвидность будет обеспечиваться компанией Susquehanna Crypto, а сделки будут совершаться напрямую через внебиржевой (OTC) отдел BitGo. Компании заявили, что транзакции будут соответствовать стандартным документам, используемым для производных финансовых инструментов. Инвесторы используют внебиржевые площадки в основном для торговли крупными или сложными позициями, не оказывая влияния на рынок и не раскрывая свою стратегию.

Эта структура аналогична тому, как институциональные инвесторы торгуют традиционными производными финансовыми инструментами, где активы остаются в собственности, а позиции обеспечиваются залогом, а не финансируются полностью заранее. В отличие от этого, большая часть активности на рынках прогнозов сегодня происходит на розничных платформах, которые требуют предварительного финансирования и предлагают ограниченную интеграцию с институциональными системами хранения.

Институциональные инвесторы все чаще используют рынки прогнозов в качестве инструмента хеджирования, занимая позиции на исходах событий, таких как выборы, политические решения или макроэкономические изменения, для снижения рисков в своих портфелях. Эти рынки, определяя цены на конкретные реальные события, предлагают способ хеджирования рисков, которые трудно учесть с помощью традиционных инструментов, таких как акции, облигации или опционы.

Рынки прогнозов демонстрируют быстрый рост, объем торгов которых в 2025 году достиг примерно 40–45 миллиардов долларов, что в несколько раз больше, чем в предыдущем году, благодаря росту участия розничных инвесторов и популярности таких платформ, как Polymarket и Kalshi.

В то же время, интерес со стороны институциональных инвесторов начал расти, и хедж-фонды и банки все чаще используют эти рынки для определения цен на политические и экономические события, несмотря на то, что инфраструктура и регуляторная неопределенность продолжают ограничивать более широкое распространение.

Фрагментация регулирования также замедляет внедрение. В США такие платформы, как Kalshi, работают под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами, в то время как другие, такие как Polymarket, остаются за рубежом, что ограничивает доступ для отечественного институционального капитала. Это побуждает многие компании искать альтернативные решения, которые лучше соответствуют существующим нормативным требованиям.

Компании заявили, что новое предложение призвано устранить эти недостатки, объединив хранение, управление залогом и внебиржевое исполнение в единый процесс. Позволяя инвесторам торговать, используя криптовалюту в качестве залога, не перемещая активы с платформы, эта модель направлена на то, чтобы приблизить рынки прогнозов к инфраструктуре, которую институты уже используют для других классов активов.

Читайте далее: Искусственный интеллект тихо переписывает торговлю на рынках прогнозов.