Крупнейшая криптобиржа выходит на рынок торговли нефтью, но использует другую модель, отличную от фьючерсов Hyperliquid.

Война в Иране привела к резкому росту цен на нефть, и криптобиржи спешат предложить круглосуточную торговлю, чтобы восполнить пробелы в традиционных финансовых рынках, при этом большинство из них копируют модель децентрализованного гиганта Hyperliquid, предлагающего фьючерсы.

Крупнейший маркет-мейкер на рынке криптовалют, Wintermute, использует другой подход. Во вторник ее подразделение, Wintermute Asia, запустило внебиржевую (OTC) торговлю контрактами на разницу (CFD) на нефть марки WTI.

CFD — это тип дериватива, который позволяет трейдерам спекулировать на изменении цены актива, не владея им. Подобно фьючерсам, CFD отслеживают цену актива, но ключевое отличие заключается в том, что только разница между ценой открытия и закрытия контракта обменивается между трейдером и брокером при закрытии контракта.

CFD широко популярны на традиционных рынках, особенно в Европе, Азии и Австралии, где розничные и институциональные трейдеры используют их для доступа к широкому спектру активов, таких как акции, валюта и сырьевые товары, включая нефть и золото. Обычно они торгуются внебиржевым способом и могут быть адаптированы с точки зрения размера, срока и требований к марже.

Эта гибкость позволяет профессиональным трейдерам и институтам разрабатывать стратегии, соответствующие конкретным целям риска и доходности, а не придерживаться универсальных деривативов, таких как нефтяные фьючерсы от Hyperliquid.

Запуск CFD компанией Wintermute произошел на фоне напряженной геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Эскалация напряженности между Ираном и коалицией США и Израиля поставила трейдеров в затруднительное положение в выходные дни, когда традиционные финансовые рынки закрыты, что ограничивает их способность корректировать позиции или эффективно управлять рисками. Это привело к повышенной торговой активности на рынке фьючерсов на энергоносители от Hyperliquid и побудило Wintermute предложить CFD.

«Мы наблюдаем высокий спрос со стороны контрагентов, которые хотят использовать инфраструктуру цифровых активов для торговли традиционными продуктами, такими как нефть. Недавние колебания цен сделали эту потребность более острой, поскольку многие инвесторы не могли действовать до открытия традиционных площадок», — сказал Евгений Гаев, генеральный директор Wintermute.

«Контрагент Wintermute мог бы совершить сделку в выходные дни, прежде чем произошел скачок цен в понедельник, или немедленно отреагировать на разворот тренда», — добавил Гаев.

Обратите внимание, что Wintermute является контрагентом в сделках с CFD. Трейдеры не сопоставляются друг с другом; они торгуют напрямую с Wintermute, которая берет на себя рыночный риск. Таким образом, компания использует свои системы управления рисками и высокую ликвидность для монетизации спроса на круглосуточную торговлю нефтью, а не просто предоставляя ликвидность для фьючерсов.

Трейдеры могут получить доступ к CFD на нефть марки WTI без торговых комиссий, используя различные фиатные и криптовалютные активы в качестве обеспечения, как указано в официальном объявлении. Сделки могут быть заключены через чат, электронную платформу OTC компании Wintermute или API. Запуск является продолжением недавнего внедрения токенизированного золота и расширяет спектр предлагаемых услуг Wintermute Asia за пределы исключительно цифровых активов.