Grayscale отмечает восстановление оценки криптовалют по мере ослабления глобального давления.

Криптовалютные рынки демонстрируют устойчивость, поскольку снижение геополитической напряженности и цен на нефть уменьшают макроэкономическое давление, создавая предпосылки для потенциального восстановления цифровых активов на фоне меняющихся настроений инвесторов и улучшения регуляторных сигналов.

Стабильность криптовалют на фоне снижения цен на нефть и смягчения рисков.

Изменение геополитических ожиданий начало снижать давление на мировые рынки. 23 марта глава отдела исследований Grayscale Зах Пандел отметил, что криптовалютные активы оставались стабильными во время конфликта с Ираном. Этот анализ связывает производительность цифровых активов как с макроэкономической волатильностью, так и с меняющимися настроениями рынка.

Энергетические рынки, которые резко выросли из-за опасений по поводу поставок, в последние дни резко отступили, поскольку дипломатические сигналы изменили ожидания трейдеров. Цены на нефть снизились более чем на 5% по состоянию на 25 марта, при этом цена Brent опустилась ниже 100 долларов, до примерно 98,28 долларов за баррель, а цена West Texas Intermediate снизилась примерно до 87,68 долларов. По мнению Grayscale:

"Криптовалюты хорошо выдержали начало конфликта с Ираном. Мы считаем, что оценки могут увидеть более значительное восстановление, когда макроэкономические риски ослабнут."

Сигналы регуляторов и действия институциональных инвесторов поддерживают восстановление.

Более ранние скачки цен подняли стоимость нефти примерно на 40 долларов за баррель, что привело к росту процентных ставок по однолетним свопам в крупных экономиках и оказало давление на акции, государственные облигации и драгоценные металлы. Grayscale отметила, что эта переоценка, вызванная инфляцией, частично отменяется, поскольку появляются сообщения о возможном одномесячном перемирии, включая предложенный 15-пунктный план, направленный в Тегеран, и сообщения о том, что Иран может разрешить невраждебным судам проходить через пролив Ормуз. Этот сдвиг снизил геополитический риск, который ранее поддерживал рост на фьючерсных рынках.

Тем временем, цифровые активы показали умеренный рост, несмотря на общую волатильность, что поддерживается внутренними рыночными факторами и улучшением настроений, по словам Grayscale. Компания, управляющая криптовалютными активами, отметила, что предыдущая распродажа с октября по начало февраля снизила спекулятивные позиции, что позволило постепенное восстановление, характеризующееся чистыми притоками в спотовые криптовалютные биржевые фонды и ростом открытой позиции по бессрочным фьючерсам.

Дополнительную поддержку оказали отраслевые события, включая прогресс, связанный с законом CLARITY, обновленные позиции Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), классифицирующие большинство цифровых активов как не являющиеся ценными бумагами, и продолжающаяся деятельность институциональных инвесторов, таких как планируемое приобретение компанией Mastercard компании BVNK, поставщика инфраструктуры для стейблкоинов. Grayscale подчеркнула, что децентрализованные блокчейн-сети структурно не подвержены геополитическим потрясениям, и что добыча биткойнов продолжается стабильно, независимо от внешних условий.

Часто задаваемые вопросы 🧭

• Почему криптовалютные рынки стабильны во время геополитической напряженности?

Криптовалюты демонстрируют устойчивость благодаря снижению спекулятивных позиций и независимости от традиционных макроэкономических шоков.

• Как снижение цен на нефть влияет на цифровые активы?

  Снижение цен на нефть уменьшает опасения по поводу инфляции и снижает макроэкономическое давление, что поддерживает рисковые активы, такие как криптовалюты.

• Какую роль играет регулирование в восстановлении криптовалют?

  Благоприятная позиция SEC и прогресс в законодательстве повышают доверие инвесторов и стимулируют участие институциональных игроков.

• Увеличивают ли институциональные инвесторы свою экспозицию к криптовалютам?

  Да, приток средств в ETF и приобретения, такие как сделка Mastercard с BVNK, свидетельствуют о растущем интересе институциональных инвесторов.